Лизинг капиталосберегающая форма инвестиций кратко

Обновлено: 30.06.2024

Найди готовую курсовую работу выполненное домашнее задание решённую задачу готовую лабораторную работу написанный реферат подготовленный доклад готовую ВКР готовую диссертацию готовую НИР готовый отчёт по практике готовые ответы полные лекции полные семинары заполненную рабочую тетрадь подготовленную презентацию переведённый текст написанное изложение написанное сочинение готовую статью

Сделан в Word, графики в электронном виде с ссылками. Курсовая работа. Вариант 33. Гидравлический расчет гидросистемы стенда для испытания центробежных насосов.

Лизинг - капиталосберегающая форма инвестиций.

1. Понятие и преимущества лизинга.

2. Механизм лизинговых операций.

3. Развитие лизинга в России.

1. Понятие и преимущества лизинга.

Рекомендуемые материалы

Лизинговые операции занимают от 20 до 30% в инвестиционных проектах.

Лизинг - это операции по размещению движимого и недвижимого имущества, которое специально закупается лизинговой компанией, остается в ее собственности и передается в аренду предпринимателям. В настоящее время по договору лизинга можно получить различные виды имущества: оборудование; отели; самолеты; ЭВМ; атомные электростанции; домашних животных (например, коров).

Преимущества лизинга следующие.

1. При получении имущества в аренду предпринимателю не нужно сразу оплачивать полученное.

2. Плата за пользование объектом взимается частями за весь срок пользования имуществом.

3. Лизинг - это не просто форма аренды, а способ финансирования. Получив имущество в аренду, предприниматель может использовать его, получать доход, за счет которого оплачивается аренда.

4. Лизинговые операции позволяют по окончании договора получить имущество в собственность, заплатив в рассрочку и по сниженной цене.

5. Лизинговые операции по прошествии десятилетий отличаются особой стабильностью и не подвержены конъюнктурным колебаниям.

6. Лизинговые операции дают определенные преимущества при налогообложении и при ведении бухгалтерского учета.

2. Механизм лизинговых операций.

В лизинговых операциях обычно учитываются 3 стороны:

· лизинговая фирма (арендодатель);

· получатель имущества (предприниматель-арендатор).

Для оформления лизинговой операции заключается договор, предварительно арендатор получает информацию о своих правах и обязанностях.

Права арендатора.

1. Контракт заключается на определенный срок и без уважительных причин не может быть расторгнут.

2. Рассчитывается арендная ставка, размер которой оговаривается (основана на изхносе оборудования).

3. Полученное по лизингу оборудование эксплуатируется в строгом соответствии с техническими инструкциями. В контракте может быть оговорено, что:

· оборудование покупается арендатором;

· контракт будет возобновлен.

Финансовая сторона лизинговых операций.

Специфической чертой лизинговых операций является то, что арендуемое имущество не числится на балансе ни у арендатора, ни у арендодателя. Арендатор не показывает в активе баланса арендованное имущество, в книгах показывает только взносы, выплаченные за лизинг. Соответственно, арендодатель также не показывает в активе это имущество, в книгах отмечает только полученные взносы. Арендные взносы включаются в балансовую прибыль, но имеют налоговые льготы. С оборудования не платится налог на имущество.

Лизинговые операции различаются:

· с полной оплатой;

· с оплатой в рассрочку.

В лизинговых операциях участвуют достаточно много субъектов финансовой деятельности:

· лизинговые брокерские компании;

3. Развитие лизинга в России.

Лизинг - это новая форма предпринимательской деятельности, которая делает первые шаги. Тем не менее, если бы лизинговые операции заняли в инвестиционной политике России приблизительно 15%, в экономике бы наблюдался значительный подъем.

В России существуют предпосылки развития лизинга.

2. Создана нормативная база.

a) В 1994 году - постановление правительства о лицензировании отдельных видов бизнеса.

b) В 1995 г. - постановление правительства о развитии лизинга в инвестиционной деятельности.

c) В 1996 г. - постановление о лицензировании лизинговой деятельности.

d) В мае 1996 года - в Москве проходила международная конференция о развитии лизинга в России.

Лизинговая деятельность обязательно лицензируется. Лицензия выдается на 5 лет, потом подтверждается. Лизинговые компании - всегда акционерные компании.

С развитием финансовых институтов лизингом стала называться особая форма финансирования инвестиций, сочетающая элементы аренды и банковского кредита. С арендой его роднит отношение к праву собственности, с кредитом - срочность, возвратность, т.е. вместо финансовых средств предприятиям предоставляются основные фонды.

Лизинг - более совершенная форма аренды и предполагает приобретение новых средств труда. Это стимулирует малые и средние предприятия, для которых становится реальным оперативное проведение технического перевооружения производства при ограниченных затратах. Лизинг открывает путь к новейшим достижениям науки и техники, прогрессивным технологиям и позволяет выпускать конкурентоспособную продукцию.

Различают три вида арендных операций в зависимости от срока:

1)краткосрочная — рентинг (на срок от 1 дня до 1 года);

2)среднесрочная — хайринг (на срок от 1 года до 3 лет);

3)долгосрочная — собственно лизинг (на срок от 3 до 20 лет и более).

Лизинг — весь комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдаче в долгосрочную аренду за определенную плату. Классическому лизингу свойствен трехсторонний характер взаимоотношений, т.е.

1)лизингодатель — собственник имущества, предоставляющий его в пользование на условиях лизингового договора. В таком качестве могут выступать:

финансовая лизинговая компания, создаваемая специально для осуществления лизинговых операций, основной и фактически единственной функцией является оплата имущества, т.е. финансирование сделки;

специализированная лизинговая компания, которая в дополнение к финансовому обеспечению сделки берет на себя весь комплекс услуг нефинансового характера: поставка сырья и материалов; реализация готовой продукции; содержание, ремонт имущества; консультации по его использованию и др.;

любая фирма или предприятие, для которых лизинг не профилирующая, но и не запрещенная уставом сфера предпринимательства и которая имеет финансовые источники для проведения лизинговых операций;

2)лизингополучатель — пользователь имущества, которым может быть юридическое лицо любой организационно-правовой формы;

3)поставщик (продавец) имущества лизингодателю.

Преимущества лизинга проявляются для:

лизингодателя:

более стабильное получение прибыли при более низком уровне риска по сравнению с обычным кредитованием;

может продать имущество и компенсировать свои убытки в случае невнесения лизинговых платежей или банкротства лизингополучателя;

100%-ное финансирование сделки по фиксированным ставкам без авансовых платежей, т.е. без крупных первоначальных затрат;

равномерное распределение затрат на весь срок договора, что дает возможность высвободить средства на другие цели;

защита от морального износа, т.е. быстрая замена старого оборудования на более современное без значительных затрат;

налоговые льготы и инвестиционные стимулы — снижение налога на имущество юридических лиц, так как оборудование стоит на балансе лизингодателя.

В зависимости от различных признаков лизинговые операции классифицируются следующим образом (табл. 2.3).

По степени окупаемости объекта лизинга и условиям его амортизации выделяют финансовый и оперативный лизинг.

Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с полной выплатой его стоимости. Срок, на который передается оборудование, совпадает со сроком его полной амортизации. Следовательно, лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции. В России широкое распространение получил финансовый лизинг.

Оперативный лизинг характеризуется тем, что срок договора короче, чем экономический срок службы имущества, следовательно, происходит частичная выплата стоимости арендуемого имущества; поэтому нужно сдавать его во временное пользование несколько раз, как правило, разным пользователям; возрастает риск лизингодателя по возмещению остаточной стоимости объекта при отсутствии спроса на него.

Развитие лизинга в России — основной путь обновления средств труда, что автоматически приведет к подъему промышленного производства. В настоящее время в России

Лизинг представляет собой выгодную для предпрятия-клиента форму материально-технического снабжения, сочетающую аренду отдельных объектов имущества с открытием дополнительной специфической кредитной линии по оплате лизинговой сделки.

Последовательность действий сторон при финансовом лизинге такова. Предприятие-лизингополучатель указывает лизинговой фирме (или лизинговому отделу коммерческого банка), либо изготовителю основных фондов технические и прочие параметры. Лизинговая фирма приобретает в свою собственность эти основные фонды и сдает их в лизинг предприятию, заключая с ним лизинговый договор, предусматривающий, в частности, по истечении срока право выкупа объекта лизинга по остаточной стоимости или, если имущество в бухгалтерском отношении полностью амортизируется, переход его в собственность лизингополучателя. Продавец основных фондов, в соответствии с инструкциями лизингодателя – покупателя и собственника этих основных фондов, - поставляет их непосредственно предприятию-лизингополучателю. Поскольку лизинговая сделка – это одновременно и своеобразная дополнительная кредитная линия лизингополучателю со стороны лизингодателя, последний взимает с клиента процент, включаемый в ставку лизинговых платежей.

Сумма платы за лизинг покрывает полные затраты лизингодателя и его прибыль в форме комиссионных. В зависимости от концентрации лизинговых платежей на начале или на последующих периодах лизингового договора, предприятие-лизингополучатель либо экономит, либо переплачивает на процентах. Если предусмотрено равномерное взимание лизинговых платежей, то для расчета полной суммы расходов предприятия-клиента используется формула сложных процентов:

СУММА ПЛАТЕЖЕЙ ПО ЛИЗИНГУ = (СТОИМОСТЬ ОБЪЕКТА ЛИЗИНГА х СТАВКА ПРОЦЕНТА) / [1 – (1 / (1 + СТАВКА ПРОЦЕНТА)t)],

где t – количество выплат.

В течение всего срока действия договора объект лизинга должен находиться на балансе лизингодателя, а у лизингополучателя – учитываться на забалансовых счетах.

Лизинг позволяет предприятию-лизингополучателю пользоваться имуществом, не отвлекая деньги из оборота, и, относя лизинговые платежи на себестоимость продукции, снижать налогооблагаемую прибыль.

В целях наглядной иллюстрации отдельных преимуществ финансовой модели лизинга по сравнению с традиционной схемой приобретения оборудования за счет кредита, в нижеследующих заданиях производится упрощенная схема расчета лизинговых платежей.

Задание 1 Стартовая стоимость объекта лизинга – 3 млн. 600 тыс. руб. Период полной амортизации – 12 месяцев, равномерно по месяцам. Учетная ставка ЦБ РФ – 48% годовых (январь 1997 г.). С учетом вышеуказанной ставки, амотризационных отчислений, а также комиссионных лизингодателя, например, в размере 12% годовых, и других расходов ежемесячные отчисления в покрытие издержек по оказанию кредитных и других услуг составят 5% в месяц от фактически задействованных финансовых средств.

2. Лизинг – капиталосберегающая форма финансирования инвестиций.

Лизинг – вид предпринимательской деятельности, осуществляемой специализированными компаниями, банками и другими организациями по приобретению имущества, передаче его на основании логовора лизинга физическим или юридическим лицам за оплату и на срок, определенный логовором.. Лизинговые операции приравниваются к кредитным с той разницей, что после окончания сделки объект лизингаостается собственностью дизингодателя, если договором лизинга не предусмотрен вклад имущества.

Чертами лизинговой сделки являются:право выбора имущества,продавец имущества знает,что имущество приобретается для сдачи в лизинг, лизингополучатель в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии не собственнику, а продавцу, лизингодатель приобретает имущество не для собственного пользования, а для передачи его в лизинг, в течение всего срока договора лизинга имущество является собственностью лизингодателя, лизингодатель имеет право приобрести имущество в собственность.Лизинг не требует значительных финансовых средств.

При лизинге гарантией сделки служит лизинговое имущество. В случаеневыполнением лизингодателем своих обязательств лизинговая компания может расторгнуть договор и вернуть себе объект лизинга. Приобретая имущество в лизинглизингополучатель решает свои задачи путем временного пользования,что позволяет избежать риска покупки морально устаревших фондов. Лизинг можно рассматривать как вид предпринимательской деятельности,направленной на инвестирование временно свободных финансовых ресурсов. Элементами кредитного финансирования являются:инвестирование средств в основной капитал, рассрочка платежей, расчеты по договорным обязательствам. Лизинг представляет собой инвестирование в основной капитал на возвратной основе, но не в денежной, а в вещной форме.Лизинг тесно связан с арендой, но при этом содержит свойства кредитной сделки.

Субъектами лизинга являются:лизингодатель-субъект предпринимательства,передающий по договору лизинга приобретенный для этогоза счет собственных или заемных средств объект лизинга;лизингополучатель-субъект предпринимательства,получающий объект лизинга во временное владение по договору лизинга;продавец имущества.

Объектами лизинга являются движимое и недвижимое имущество, в том числе предприятия и другие имущественные компании, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства.

Оформление лизинговой сделки осуществляется в три этапа. На 1 этапе идет подготовка к заключению ряда юридических договоров.Проводимые на данном этапе лизинговые процедуры оформляются в следующих документах:(заявке,заключении о платежеспособности лизингополучателя,заказе-наряде,кредитном договоре). На 2 этапе в трех и двухсторонних договорах закрепляется лизинговая сделка.Процедуры оформляются в:(договоре купли-продажи объекта,акте приемки объекта, лизинговом договоре, договоре на техническое обслуживание, договоре на страхование).Третий этап – период использования объекта лизинга.На этом этапе лизинговые операции отражают в бухгалтерском учете,выплачивают лизинговые платежи.

Лизинг - капиталосберегающая форма инвестиций.

1. Понятие и преимущества лизинга.

2. Механизм лизинговых операций.

3. Развитие лизинга в России.

1. Понятие и преимущества лизинга.