Финансовая система японии кратко

Обновлено: 05.07.2024

История развития.

Рождение банковской системы Японии датируется 1868 г. После окончания добровольной изоляции Японии была введена в обращение иена как национальная валюта. В качестве одной из важнейших частей экономической системы страны, которая могла обеспечить защиту от экспансионистских устремлений колониальных властей, должна была послужить банковская система, создававшаяся по образцу европейских.

При этом использовались элементы банковских систем различных стран. Создаваемые банки использовались как инструмент государственной экономической политики. В тот период группы предприятий находились во владении семейных кланов (zaibatsu), и в рамках каждой группы координирующие функции и функции финансирования выполнял один банк.

Предпринятая по окончании Второй мировой войны попытка американских оккупационных властей расчленить эти хозяйственные группы в соответствии с Антимонопольным актом 1947 г. оказалась неудачной. После распродажи части пакетов акций, которые находились в руках отдельных семей, через многосторонние участия возникли новые хозяйственные группы (keiretsu), ядро которых опять-таки составлял банк.

Однако в период изменения банковского законодательства в 1981 г. границы между институциональными группами стали размываться.

С апреля 1993 г. институты, действующие в отдельных секторах, имеют право создавать дочерние структуры, которые осуществляют функции институтов из других секторов либо присоединяют подобного рода институты. В отдельных случаях требуется псе же получение лицензии в министерстве финансов.

Банк Японии и государственные финансовые институты.

Банк Японии был образован в 1882 г. по образцу Банка Бельгии, а его современная структура сформировалась в 1949 г. Эмиссионное право было закреплено за ним в 1884 г.

Наряду с кредитно-денежной и валютной политикой он ответствен за осуществление оперативного банковского надзора и функционирует в качестве эмиссионного банка страны. Интерес представляет состав Совета Банка — высшего его органа, в который наряду с управляющими, представителями министерства финансов и плановых органов входят также представители крупных и региональных банков, а также из отраслей торговли, промышленности и сельского хозяйства.

Государственные финансовые институты принимают участие в реализации государственных инвестиционных программ и программ кредитования.

Почтовый банк в правовом отношении не считается банком. Его функции были расширены в 1988 г. в процессе смягчения налогообложения определенных видов вкладов (maruyu). Он принимает денежные взносы по депозитным ставкам, превышающим уровень регулировавшихся прежде минимальных уровней ставок, и в основном предоставляет эти средства другим финансовым институтам, государственным предприятиям через Бюро трастового фонда (Trust Fund Bureau).

Институты и группы институтов. Помимо Банка Японии и государственных финансовых институтов в банковскую систему Японии входят коммерческие банки, банки долгосрочного кредитования, инвестиционные банки, трастовые банки и кооперативные банки.

Наряду с названными институтами и группами институтов к японской финансовой системе причисляют, при более широком определении, общества страхования жизни, общества мелкого кредита, общества финансирования ценных бумаг, а также общества финансирования жилищного строительства и некоторые другие.

В целом структуру японской финансовой системы можно представить следующим образом (рис. 1).

Рис. 1. Финансовая система Японии

Особенности современной финансовой и банковской системы Японии.

Коммерческие банки подразделяются на два основных класса: городские банки и локальные. Они различаются размером и клиентурой.

Городские банки в основном обслуживают крупные предприятия краткосрочными кредитами и имеют широкую филиальную сеть. Свои ресурсы они также формируют за счет крупных вкладчиков.

Локальные банки, напротив, ведут деятельность в определенных регионах (префектурах), обслуживая в основном мелкие и средние предприятия, коммунальные службы. Пассивы этих банков образуются преимущественно за счет частных лиц.

В Японии особенно развиты крупные конгломераты банков и предприятий. Наиболее известные из них входят в группы keiretsu. Во главе этих групп стоит городской банк, объединяя вокруг себя крупные промышленные предприятия. Взаимоотношения между банком и предприятиями строятся па кооперативной основе. Банк предоставляет большинство видов финансовых услуг и выполняет координирующие функции. Следует заметить, что существовавшие до Второй мировой войны группы zaibatsu были построены по холдинговому типу, т. е. банк не только выполнял указанные выше роли, но и осуществлял управление акциями всей группы.

В Японии слабо представлены финансовые институты из других стран, что связано с особенностями японского национального менталитета и, как следствие, с жесткими правилами допуска нерезидентов на национальные рынки.

В то же время японские банки широко представлены на мировых финансовых рынках, создали дочерние структуры во многих странах мира.

Следует отметить также высокий уровень концентрации и централизации японской банковской системы , который продолжает повышаться благодаря слияниям крупных банков. В результате этого процесса несколько японских банков входит в десятку самых крупных кредитных институтов мира.

Сегментированный характер японской финансовой системы ярко проявляется на примере банков долгосрочного кредитования, инвестиционных домов и трастовых банков. Банкам долгосрочного кредитования разрешается проводить долгосрочные операции пассивного и активного характера. Первые заключаются в предоставлении долгосрочных кредитов крупным предприятиям, а вторые — в формировании ресурсов в основном за счет выпуска долгосрочных долговых обязательств.

В то же время банки долгосрочного кредита ограничены в осуществлении купли-продажи цепных бумаг на вторичных рынках. Последнее является прерогативой инвестиционных домов, которые также сами эмитируют цепные бумаги.

Наиболее известные инвестиционные дома Nomura, Nikko, Daiwa, Yamaichi являются активными участниками мировых финансовых рынков, господствуя, в частности, на рынках еврооблигаций.

В нынешнее время Япония - высокоразвитая страна технологического прогресса и инноваций. Стремительный рост Японии после Второй Мировой войны обусловлен не просто ее техническими инновациями, но и сложным взаимодействием техники и технологий, экономическими и социально-политическими факторами. Преимущественная часть государственных инвестиций направлялась на развитие промышленной инфраструктуры и лишь незначительная их часть вкладывалась в социальную сферу. Новое строительство и модернизация производственного потенциала способствовало росту ВВП.

За счет государственной поддержки развивались такие отрасли экономики, как сельское хозяйство, образование, наука.

Особенностью финансовой модели Японии является взаимосвязь государственного финансирования и значительного частного капитала в реализации общегосударственных программ. Взаимодействие и взаимопроникновение государственного и корпоративного финансового планирования способствуют согласованному экономическому развитию и обеспечению стабильности экономической системы.

Финансовой системе Японии характерна наименьшая доля перераспределения ВВП через государственные финансы. Финансовая политика Японии основывается на том, что государственные финансы должны обслуживать только те сферы экономической жизни, которые рыночный механизм обеспечить не способен . Государственные финансы должны создать только общие условия для функционирования рыночного механизма и одновременно исправлять его недостатки путем перераспределения доходов через бюджетный механизм. В Японии упор делается не на трансфертные платежи (например помощь по бедности), а на выравнивании стартовых условий, т.е. обеспечении минимальных социальных гарантий (образование, здравоохранение, пенсионное обеспечение).

Финансовая система Японии состоит из:

· бюджета центрального правительства;

· финансов субъектов хозяйствования коммерческих предприятий и корпораций государственного сектора.

Бюджетный год в Японии начинается 1 апреля и заканчивается 31 марта.

Бюджетный процесс включает:

· подготовку проекта бюджета – осуществляется Министерством финансов и его департаментами;

· рассмотрение проекта бюджета в Кабинете министров, внесение предложений и подача его на утверждение парламенту;

· исполнение бюджета возложено на Министерство финансов;

· кассовое исполнение осуществляет Японский банк и его отделения;

· контроль за расходованием утвержденных ассигнований осуществляеся министерствами и ведомствами и Ревизионным бюро.

Бюджетная система Японии является двухуровневой, состоит из государственного и местных бюджетов. Доходная часть государственного бюджета формируется за счет налоговых и неналоговых поступлений. Ставки налогов преимущественно прогрессивные.

Основными налогами в Японии являются: налог на доходы физических лиц, налог на прибыль предприятий, налог на дивиденды, косвенный налог на потребление, акцизы, отчисления на социальные мероприятия и др.(см. рис.18.8. ).

К неналоговым поступлениям относятся: доходы от арендной платы, продажи земельных участков и недвижимости, пени, штрафы, доходы от государственных лотерей, государственные займы.

Приоритетными сферами государственных расходов являются расходы на информационные технологии, программы решения проблем стареющего населения, защиты окружающей природной среды и осуществления работ по улучшению функционирования японских городов, а также социальные расходы, вчастности поддержка занятости. Огромную долю расходов государственного бюджета становят социальные расходы – пенсии по старости и инвалидности . Пенсионная система Японии достаточно сложная и многоуровневая. Средствами государственного бюджета обеспечивается 1/3 базовой пенсии. Все другие доплаты выплачиваются за счет различных специальных фондов.

Специальные фонды Японии созданы в 1946 г. Доходы формируются за счет взносов застрахованных лиц и работодателей; расходы направляюся на выплату пенсий и различных видов помощи.

Проблемой бюджетной системы Японии является ее дефицитность. Бюджетный дефицит покрывается прежде всего за счет государственных займов. Последние годы правительство Японии в бюджетной политике взяло за основу нормативы Европейского Союза относительно ограничения дефицита бюджета до уровня 3% ВВП. Дополнительно предусматривается сокращение выпуска новых займов на покрытие бюджетного дефицита.

Рис.18.8. Особенности налоговой системы Японии

Административное устройство Японии: всего насчитывается 47 префектур, которые объединяют 3045 городов, поселков, районов, каждый с которых имеет свой бюджет (местные бюджеты).

Местные бюджеты формируют свои доходы за счет собственных налоговых поступлений (муниципальных налогов), отчислений от общегосударственных налогов, государственных дотаций на осуществление общенациональных программ и неналоговых поступлений.

Местными налогами являются:

· префектурный и городской налог на доходы юридических лиц;

· косвенные налоги на табак, бензин, бары и рестораны;

· налоги на потребление электричества и газа.

Расходы местных бюджетов подразделяются на шесть групп :

· охрана общественного порядка;

· развитие промышленности и экономики.

За счет местных бюджетов финансируются развитие местной производственной инфраструктуры, образование, выплата разнообразной помощи и пенсий, содержание местных органов власти и полиции, органов суда и прокуратуры. Большинство местных бюджетов Японии исполняются с превышением доходной части над расходной (с профицитом).

Существует целая система коэффициентов модификаций :

видовые (на основе единицы расходов на содержание отраслей);
специальные для корректирования особенностей территорий в зависимости от плотности населения;
обще-климатические;
демографические;
буфферные на уменьшение объемов финансирования при падении численности населения;
бюджетной прибыльности территорий; пр.

За счет дотаций выравнивания бюджеты преффектур обеспечиваются базовым доходом на 80%, а муниципалитеты – на 75% от базовых потребностей.

Особенностью финансовой системы Японии является наличие , кроме бюджетного финансирования государственных потребностей, параллельной государственной системы финансирования экономических проектов с привлечением внебюджетных средств. Программа финансовых инвестиций и займов (так называемый Инвестиционный бюджет), предназначена для кредитования приоритетных объектов и проектов. Его объем достигает половины государственного бюджета.

Развитая система социальных фондов обеспечивает пенсионное страхование и различные виды помощи.

В Японии имеется большое количество кредитных фондов :

· Фонды финансовых корпораций (корпорации финансирования жилищного строительства, малых и средних предприятий);

· Фонды специальных банков (Японский Банк развития, Центральный кооперативный банк для сельского хозяйства, Експортно-импортный банк).

Государственный сектор экономики Японии незначительный . Он представлен, главным образом, предприятиями инфраструктуры.

К ним относятся казенные предприятия , которые занимаются деятельностью по чеканке монет, печатанью банкнот, государственного книгоиздательства, государственные лесничества, почта, сберкассы, предприятия водоснабжения и канализации, и др. Муниципальными являются также предприятия по сбору и утилизации мусора, городской транспорт, школы, больницы, строительные предприятия и предприятия по эксплуатации муниципального жилья.

Современные проблемы финансовой системы Японии проявляются в чрезвычайно жесткой монетарной политике, государственного контроля и закрытости экономики для иностранных субъектов. Многие специалисты критикуют экономическую систему Японии за чрезмерное государственное вмешательство в экономику, отказ от либерализации экономической политики и отсутствие поддержки рынка и частного предпринимательства. Но вместе с тем, следует признать огромное влияние японских финансовых институтов на мировую финансовую систему. Токио является мировым финансовым центром, через который мобилизируются и перераспределяются значительные объемы финансовых ресурсов.

Япония – унитарное государство с конституцонной монархией. Император – символ государства, но его деятельность осуществляется по согласованию с парламентом.