Базельские принципы эффективного банковского надзора кратко

Обновлено: 04.07.2024

Система банковского надзора включает сложные сплетения финансовых, юридических, экономических и административных норм и связей. Стандарты, определяющие безопасную и надежную деятельность банков, разрабатываются на международном уровне и трансформируются в национальное законодательство большинства стран. Эти стандарты в основном имеют форму принципов и рекомендаций и как таковые с юридической точки зрения не являются обязательными для исполнения. Вместе с тем они служат ориентирами при разработке банковского законодательства в различных странах.

Основополагающим документом системы банковского надзора во всем мире являются Базовые принципы эффективного банковского надзора. В 1997 году Базельский комитет разработал и представил для использования подробные стандарты по оценке действующей в государстве системы надзора на предмет соответствия Основным принципам эффективного надзора (далее – Основные принципы). Стандарты включают основные и дополнительные критерии, используемые для оценки соответствия национальной системы надзора.

Основными документами Базельского комитета являются:

- Основные принципы эффективного надзора (1997 г., пересмотрены в 2006 г.);

- Базель I (1988 г.), согласно которому капитал банка для регулятивных целей должен быть подразделен на две категории – капитал первого и второго уровня, а все активы банка для регулятивных целей разделяются на 5 групп в зависимости от степени риска;

- Базель II (принят 26 июня 2004 г.) – трехкомпонентный стандарт, вводящий минимальные требования к капиталу (на основе Базель I), процедуры надзора и рыночную дисциплину;

- Базель III (принят в декабре 2010 г.) – нормативы, усиливающие требования к капиталу и вводящие нормативы требований к ликвидности.

Основные принципы включают в себя 25 основных Принципов, которые должны применяться для обеспечения эффективности системы банковского надзора.

Эти Принципы относятся к:

предварительным условиям для эффективного банковского надзора – Принцип 1;

лицензированию и структуре – Принципы 2-5;

пруденциальным нормам и требованиям – Принципы 6-15;

методам постоянного банковского надзора – Принципы 16-20;

требованиям к информации – Принцип 21;

официальным полномочиям органов банковского надзора – Принцип 22;

международным банковским операциям – Принципы 23-25.

Кроме самих Принципов, документ содержит объяснение различных методов, которые могут использовать надзорные органы при их применении.

Основной идеей Базеля II является применение более дифференцированной по сравнению с рекомендациями Базеля I оценки кредитоспособности контрагента с целью снижения потребности в капитале кредитных организаций.

Компоненты требований к банкам согласно Базельским принципам

Иными словами, требования к капиталу в Базеле I не могли учесть существенную разницу между заемщиками, имеющими различное финансовое состояние.

RWA (Risk Weighted Actives) – активы, взвешенные с учетом риска, представляют собой активы банка или внебалансовые риски, взвешенные в соответствии с риском. Такой расчет активов используется для определения требования к капиталу или коэффициента достаточности капитала для финансового учреждения

Структурно Базель II разделен на три части – три компонента.

Первый компонент – самая значительная часть документа – посвящен непосредственно методам расчета кредитного риска и предлагает два подхода к расчету кредитного риска.

Стандартизированный подход основан на взвешивании величины кредитных требований на коэффициент, присваиваемый тому или иному заемщику в зависимости от внешнего кредитного рейтинга, т.е. рейтинга, определенного тем или иным международным рейтинговым агентством (например, Standard&Poor’s). Данный метод не содержит принципиально новых моментов в смысле техники расчета риска по сравнению с Базелем I, однако ориентация на внешние рейтинги, как один из наиболее объективных показателей деятельности того или иного банка (предприятия), безусловно, обеспечивает большую независимость, а следовательно, и информативность оценок риска.

Второй подход, являющийся наиболее значимым изменением по сравнению с Базелем I, состоит в принципиальном допуске внутренних рейтингов к определению кредитоспособности заемщиков (подход Internal Rated Based Approach – IRB Approach).

С точки зрения измерения кредитного риска подход IRB представляет собой математическую модель, учитывающую четыре фактора: вероятность дефолта контрагента (PD); удельный вес потерь при дефолте контрагента (LGD); абсолютную величину потерь при дефолте (EAD) и остаточный срок кредита или обращения долговой ценной бумаги (M). С применением этих показателей определяются т.н. ожидаемые (EL) и неожидаемые (UL) потери, величина которых включается в расчет достаточности капитала.

Второй компонент Базеля II определяет основные принципы и рекомендации по организации системы управления рисками в кредитных организациях и требования к надзорному процессу. В нем рассмотрены вопросы прозрачности и отчетности перед надзором банков, включая предложения, касающиеся трактовки процентного риска в банковском портфеле, кредитного риска (стресс-тестирование, определение дефолта, остаточный риск и риск концентрации кредитов), операционного риска, а также секьюритизации.

Третий компонент Базеля II – рыночная дисциплина. Третий компонент дополняет предыдущие два, формулируя комплекс требований к раскрытию информации, которые позволят участникам рынка оценить данные об основных сферах деятельности, величине капитала, подверженности риску, процессах оценки риска и, следовательно, о достаточности капитала организации-заемщика.

Остановимся подробно на стандартизированном подходе к оценке кредитного риска.

Как было отмечено выше, в рамках данного метода предполагается использование внешних кредитных рейтингов, присвоенных контрагентам-заемщикам рейтинговыми агентствами. При этом важнейшим условием Базеля II является не только необходимость согласования с надзорным органом рейтингового агентства, рейтинги которого кредитная организация намеревается использовать в процессе работы, но и требование об их применении на постоянной основе.

При существующей шкале внешних рейтингов от ААА до С- Базель II принимает во внимание рейтинги не ниже В-. Юридическим лицам с более низкими рейтингами (независимо от их отраслевой принадлежности) присваивается повышенный коэффициент взвешивания (в размере 150%).

Базелем II выделяются рейтинги, присвоенные государствам и центральным банкам (т.н. рейтинг суверена), индивидуальные кредитные рейтинги того или иного предприятия или кредитной организации и экспортные кредитные рейтинги.

Степень риска контрагентов определяется следующим образом:

в отношении суверенов – в зависимости от внешнего кредитного рейтинга государства;

в отношении местных органов власти, а также банков предусмотрены два способа. Первый основан на внешнем кредитном рейтинге государства, резидентом которого является тот или иной банк или местный орган власти, второй – на рейтинге самого банка или местного органа власти;

в отношении юридических лиц (кроме банков) – в зависимости от рейтинга юридического лица;

в отношении компаний, осуществляющих операции с ценными бумагами (профессиональные участники рынка ценных бумаг), выбирается система взвешивания в зависимости от надзорных принципов и методов регулирования их деятельности. В случае если регулирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляется в полном соответствии с требованиями Базеля II, то может быть применен подход, аналогичный банкам. Относительно Беларуси это означает, что действующие правила надзора за участниками фондового рынка пока не в полной мере соответствуют стандартам Базельского комитета и к ним необходимо применять коэффициенты взвешивания, установленные для юридических лиц.

В обобщенном виде новая система коэффициентов взвешивания с использованием оценок агентства Standard&Poor’s (S&P) выглядит следующим образом.

Система коэффициентов взвешивания рисков S&P

Коэффициенты взвешивания для суверенов. Как видно из таблицы, это единственная категория заемщиков, которая может рассматриваться как безрисковая. Одновременно Базель II предусматривает такую же опцию, т.е. освобождение от покрытия капиталом, для требований к национальным государствам, не относящимся к зоне ААА-АА, номинированным и фондированным в национальной валюте. При этом условие о фондировании требований в национальной валюте рассматривается как принципиальный элемент, элиминирующий возможное влияние валютного риска на величину средств, привлекаемых для покрытия долга.

Кроме того, коэффициент 0% имеют требования к Банку международных расчетов, Международному валютному фонду, Европейскому центральному банку и Европейскому союзу.

При условии постоянного контроля со стороны Базельского комитета по банковскому надзору в нулевую категорию риска могут быть также отнесены наиболее значительные, международного масштаба банки развития: Группа Всемирного банка, состоящая из Международного банка реконструкции и развития и Международной финансовой корпорации; Азиатский банк развития, Африканский банк развития, Европейский банк реконструкции и развития, Межамериканский банк развития, Европейский инвестиционный банк, Европейский инвестиционный фонд, Северный инвестиционный банк, Карибский банк развития, Исламский банк развития и Банк развития Совета Европы.

Требования к банкам. Базель II предлагает два варианта, которые кредитные организации могут использовать при оценке кредитного риска в отношении банков-контрагентов. В данном аспекте одними из функций надзорного органа являются доведение до сведения кредитных организаций и выполнение контроля за измерением кредитного риска лишь одним из предлагаемых способов расчета. Однако какой бы из вариантов ни применялся, кредитная организация должна соблюдать основополагающий принцип – коэффициент взвешивания для банков должен быть на одну ступень ниже или равен коэффициенту риска соответствующего государства.

Первый вариант с применением к заемщикам коэффициента взвешивания, установленного для государств, по сути дела является сдвинутой на одну категорию шкалой коэффициентов риска суверенов с минимальным коэффициентом в 20%.

Во втором варианте банк-контрагент оценивается исходя из собственного рейтинга и соответствующего ему коэффициента взвешивания. Кроме того, данный вариант предполагает еще такую опцию, как особый порядок взвешивания краткосрочных кредитных требований (сроком исполнения до 90 дней) с использованием пониженных коэффициентов.

Требования к прочим юридическим лицам и профессиональным участникам рынка ценных бумаг. Что касается профессиональных участников рынка ценных бумаг, то надзорные методы, не удовлетворяющие требованиям Базеля II, не позволят оценить их лучше, чем прочих юридических лиц. Одновременно органы надзора могут позволить кредитным организациям присваивать всем без исключения юридическим лицам коэффициент взвешивания 100% независимо от наличия или отсутствия у последних внешнего рейтинга.

Одним из достоинств Базеля II является многообразная гамма опций, предоставляющая различным по размеру, финансовому потенциалу, видам деятельности и страновой принадлежности компаниям возможность его применения.

Требования в отношении активов, включенных в розничный портфель, состоят в том, что кредитные требования могут быть объединены в группу, к которой применяется коэффициент взвешивания 75% (кроме просроченных кредитов).

Для включения в розничный портфель требования должны удовлетворять следующим условиям:

кредиты выданы физическим лицам, группе физических лиц или малому предприятию;

требования имеют одну из следующих форм: револьверные (возобновляемые) кредиты и кредитные линии (включая кредитные карты и овердрафт), срочные кредиты физическим лицам и аренда (автомобильные кредиты, аренда автомобилей, ссуды студентам на образовательные нужды, личные кредиты), кредиты и кредитные линии малому бизнесу;

соответствуют критерию дробности с целью регулирования риска на одного заемщика. Лимит консолидированного риска на одного контрагента не должен превышать 0,2% от общего размера розничного портфеля. Консолидированный риск рассчитывается как валовая сумма всех кредитных требований, т.е. без учета обеспечения. Кроме того, консолидированный риск может определяться не только на одно, но и на несколько юридических лиц в случае если они являются аффилированными;

соответствуют критерию абсолютного размера консолидированного риска.

Базелем II определен также самостоятельный коэффициент взвешивания для кредитов, обеспеченных залогом жилой недвижимости, в которой проживает или намеревается проживать заемщик или которая сдается в аренду, в размере 35%.

Особое место отведено Базелем II для просроченных кредитов. Просроченными кредиты признаются, если срок выполнения обязательств по ним превышен более чем на 90 дней. В этом случае устанавливается:

весовой коэффициент 150%, если резервы, сформированные под кредит, составляют менее 20% непогашенной части кредита;

весовой коэффициент 100%, если резервы составляют не менее 20% непогашенной части кредита;

весовой коэффициент 100%, если резервы составляют не менее 50% непогашенной части кредита.

Особо хотелось бы отметить достаточно жесткий подход Базеля II к требованиям повышенного риска. Помимо отмеченных выше требований с рейтингом ниже В+ (для юридических лиц) и В- (для кредитных организаций) для просроченных кредитов, по отношению к секьюритизированным активам с внешним рейтингом ниже ВВ+ и ВВ- используется коэффициент взвешивания 350%.

В своей деятельности банки используют большой набор способов снижения кредитного риска, привлекая различного рода обеспечение. Поэтому значительное внимание в стандартизированном подходе уделяется технике снижения кредитного риска.

При оценке банком используемого обеспечения могут применяться два подхода – простой и комплексный. Использование любого из этих подходов подразумевает соблюдение двух главных критериев.

Первый – обеспечение должно быть признано надзорным органом как инструмент, снижающий кредитный риск, и документально оформлено. При этом Базель II предъявляет особые требования к такому распространенному виду обеспечения, как гарантия, которая должна быть безотзывной и безусловной (не содержать пунктов, которые ставят под сомнение обязательства гаранта), а сам гарант – иметь более низкий коэффициент риска, чем заемщик. Необходимо, чтобы гарантия покрывала всю сумму кредитного требования, включая проценты. В случае если гарантия не покрывает процентов, они рассматриваются как необеспеченные. Одновременно серьезное значение придается кругу признаваемых гарантов.

Такими гарантами являются: суверены, банки, финансовые компании – профессиональные участники рынка ценных бумаг, а также прочие юридические лица, имеющие внешний рейтинг А- и выше.

Второй – кредитное качество контрагента и стоимость обеспечения не должны иметь существенной положительной корреляции. Например, ценные бумаги, эмитируемые контрагентом или любой аффилированной структурой, не обеспечат надлежащей защиты.

Комплексный метод является более сложным по технике взвешивания в результате того, что осуществляется корректировка как кредитного требования, так и принимаемого банком обеспечения. Таким образом, уточняются величина риска в отношении контрагента и размер обеспечения, исходя из будущих изменений его стоимости, вызванных рыночными колебаниями (например, по обеспечению в виде ценных бумаг). Эти будущие колебания стоимости определяются дисконтом.

Помимо общих случаев дисконт применяется также, если требование и залог номинированы в разных валютах. В этих случаях дополнительно используется понижающий коэффициент к залогу в размере 8%.

Для расчета достаточности капитала кредитное требование, скорректированное с учетом факторов снижения риска, умножается на коэффициент взвешивания, установленный Базелем II в отношении данной категории контрагентов-заемщиков.

Базель III – документ Базельского комитета по банковскому надзору, содержащий методические рекомендации в области банковского регулирования и утвержденный в 2010-2011 годах.

Республика Беларусь также поддержала внедрение Основных принципов в национальную систему надзора за банками, и в стране в целом сформирована законодательная основа для применения Основных принципов в системе банковского надзора.

Новые нормативы и требования к банкам были разработаны Базельским комитетом по банковскому надзору после мирового финансового кризиса 2008 года. Повышены минимальные требования к размеру капитала и ликвидности, установлены дополнительные требования к достаточности банковского капитала, а также усилен надзор над управлением рисками и планированием капитала.

С 2018 года в банковской системе Беларуси используются нормативы безопасного функционирования банков Базель III, в соответствии с которыми повышены требования к капиталу и ликвидности банков, а также установлены дополнительные нормативы.

Соответствующие изменения внесены постановлением правления Национального банка от 18 мая 2018 г. № 180 в Инструкцию о порядке определения системно значимых банков, небанковских кредитно-финансовых организаций и внесении изменений и дополнений в некоторые нормативные правовые акты Национального банка Республики Беларусь. Так, устанавливаются норматив достаточности основного капитала I уровня, норматив достаточности капитала I уровня, норматив достаточности нормативного капитала, а также несколько нормативов достаточности капитала с учетом специальных надбавок.

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

от 2 июля 1998 года

Основополагающие принципы
эффективного банковского надзора
(Основополагающие базельские принципы)

1. Слабость банковской системы какой-либо страны, развивающейся или развитой, может угрожать финансовой стабильности как этой страны, так и других государств. Растущую озабоченность мирового сообщества вызывает потребность совершенствования финансовых систем. Заключительное Коммюнике встречи на высшем уровне стран - членов Группы 7 в Лионе в 1996 году призывает к принятию действий в этой области. В последнее время некоторые официальные организации, в т.ч. Базельский комитет банковского надзора, Банк международных расчетов, Международный валютный фонд и Всемирный банк, изучают пути укрепления финансовой стабильности в мире.

2. Базельские комитет банковского надзора* в течение многих лет работает в этой области как непосредственно, так и через свои многочисленные контакты с органами банковского надзора различных государств.

* Базельский комитет банковского надзора - это Комитет органов банковского надзора, основанный управляющими центральными банками стран - членов Группы 10 в 1975 году. В него входят высшие руководители органов банковского надзора и центральных банков Бельгии, Канады, Франции, Германии, Италии, Японии, Люксембурга, Нидерландов, Швеции, Швейцарии, Соединенного Королевства и Соединенных Штатов. Обычно комитет проводит свои заседания в Банке международных расчетов в Базеле, где расположен его постоянный секретариат.

На протяжении последних полутора лет комитет изучает возможность активизации усилий по укреплению пруденциального надзора во всех странах мира, выстраивая свои взаимоотношения со странами, не являющимися членами Группы 10, а также способствуя укреплению пруденциального надзора в странах - членах Группы 10. В частности, комитет подготовил два документа:

- всесторонний набор Основополагающих принципов эффективного банковского надзора (Базельские основополагающие принципы) (которые приложены).

- Компендиум (который будет прилагаться периодически) действующих рекомендаций Базельского комитета, руководящие указания и стандарты, на большинство которых даются перекрестные сноски в Основополагающих принципах.

Оба документа были одобрены управляющими центральными банками стран - членов Группы 10. Они были предоставлены министрам финансов стран - членов Группы 7 и Группы 10 при подготовке к июньской (1997 год) встрече на высшем уровне в Денвере в надежде на то, что эти документы явятся полезным механизмом укрепления финансовой стабильности во всех странах мира.

3. При разработке Принципов Базельский комитет тесно сотрудничал с органами банковского надзора стран, не являющихся членами Группы 10. Документ готовился группой, куда входили представители Базельского комитета, а также Чили, Китая, Чешской Республики, Гонконга, Мексики, России и Таиланда. В работе группы принимали активное участие представители девяти других стран (Аргентины, Бельгии, Венгрии, Индии, Индонезии, Кореи, Малайзии, Польши и Сингапура). При выработке принципов большую роль сыграли интенсивные консультации, проводившиеся с большой группой национальных органов банковского надзора, как непосредственно, так и через региональные группы банковского надзора.

4. Базельские основополагающие принципы включают в себя двадцать пять основных Принципов, которые должны применяться для обеспечения эффективности системы банковского надзора. Эти принципы относятся к:

- предварительным условиям для эффективного банковского надзора - Принцип 1;

- лицензированию и структуре - Принципы 2-5;

- пруденциальным нормам и требованиям - Принципы 6-15;

- методам постоянного банковского надзора - Принципы 16-20;

- требованиям к информации - Принцип 21;

- официальным полномочиям органов банковского надзора - Принцип 22;

- международным банковским операциям - Принципы 23-25.

Кроме самих Принципов, документ содержит объяснение различных методов, которые могут использовать надзорные органы при их применении.

5. Национальные органы должны применять Принципы при осуществлении надзора за всеми банковскими организациями, подпадающими под их юрисдикцию*.

* В странах, где небанковские финансовые институты предоставляют финансовые услуги, похожие на финансовые услуги, предоставляемые банками, многие из содержащихся в этом документе принципов можно применять к таким небанковским финансовым институтам.

Принципы представляют собой минимальные требования и во многих случаях должны дополняться другими мерами, направленными на оценку положения и рисков финансовых систем отдельных стран.

6. Базельские основополагающие принципы призваны служить основной рекомендацией надзорным и другим государственным органам как в национальном, так и в международном масштабе. Национальным надзорным органам, многие из которых в настоящее время активно стремятся совершенствовать свои режимы надзора, следует использовать прилагаемый документ в целях пересмотра их существующих надзорных механизмов и инициации программ, направленных на устранение по мере необходимости в рамках их правоспособности любых недостатков и сбоев. Принципы были разработаны таким образом, чтобы они могли поддаваться проверке надзорными органами, региональными надзорными группами, а также самим рынком. Базельский комитет наряду с другими заинтересованными организациями сыграет отведенную ему роль в отслеживании применения Принципов отдельными странами. Предполагается, что МВФ, Всемирный банк и другие заинтересованные организации будут использовать Принципы при оказании содействия отдельным странам в деле укрепления их надзорных механизмов в связи с усилиями, направленными на укрепление макроэкономической и финансовой стабильности. Применение Принципов будет оценено на Международной конференции органов банковского надзора в октябре 1998 года, а затем оно будет оцениваться раз в два года.

7. Надзорным органам всех стран рекомендуется одобрить Базельские основополагающие принципы. Члены Базельского комитета и 16 национальных органов банковского надзора, которые принимали участие в их разработке, согласны с содержанием документа.

8. Руководители региональных надзорных групп выражают поддержку усилиям Базельского комитета и свою готовность способствовать принятию Основополагающих принципов членами соответствующих групп. В настоящее время проводятся дискуссии с целью определения роли, которую региональные группы могут играть в деле принятия Принципов и их выполнения своими членами.

9. Базельский комитет считает, что выполнение Основополагающих принципов каждой страной явится важным шагом в процессе укрепления финансовой стабильности как в национальном, так и в международном масштабе. Темпы достижения этой цели будут различными. Во многих странах необходимо будет осуществить значительные изменения законодательной базы и полномочий надзорных органов, т.к. многие надзорные органы в настоящее время не обладают закрепленными в законодательном порядке полномочиями применения всех Принципов. В этих случаях Базельский комитет полагает, что законодательным органам отдельных стран следует срочно рассмотреть вопрос о внесении в законодательство изменений, необходимых для практического применения Принципов.

10. Базельский комитет будет продолжать свою деятельность по разработке стандартов для ключевых областей риска, а также в ключевых отраслях банковского надзора, которая нашла свое отражение в документах, таких, как те, которые приводятся в Компендиуме. Базельские основополагающие принципы послужат отправной точкой для будущей работы комитета, которая, когда в этом возникнет необходимость, будет проводиться совместно с органами надзора стран - членов Группы 10 и их региональными группами. Комитет совместно с другими надзорными органами и заинтересованными сторонами готов поощрять работу, ведущуюся на национальном уровне, в целях применения Принципов. Наконец, комитет обязался укреплять взаимодействие с надзорными органами стран, не являющихся членами Группы 10, а также увеличить объем средств, выделяемых этим странам в рамках технического содействия и подготовки кадров*.

* Арабский комитет банковского надзора, Карибская группа органов банковского надзора, Ассоциация органов банковского надзора Латинской Америки и бассейна Карибского моря, Группа органов банковского надзора Восточной и Южной Африки, Группа органов банковского надзора, Исследовательская группа по банковскому надзору ЕМЕАР, Группа органов банковского надзора стран Центральной и Восточной Европы, Комитет органов банковского надзора Совета по сотрудничеству стран Персидского залива, Оффшорная группа органов банковского надзора, Региональная надзорная группа стран Центральной Азии и Закавказья, Форум органов банковского надзора стран Юго-Восточной Азии, Новой Зеландии и Австралии, Комитет органов банковского надзора стран Западной и Центральной Африки.

Основополагающие принципы эффективного банковского надзора

Предварительные условия для
эффективного банковского надзора

1. Эффективная система банковского надзора предполагает четко определенные обязанности, функции и цели для каждого органа, вовлеченного в осуществление банковского надзора. Каждый орган должен обладать оперативной самостоятельностью и необходимыми ресурсами. Для банковского надзора необходима также соответствующая правовая основа, включая:

- требования, относящиеся к лицензированию банковских учреждений и к надзору над ними в процессе функционирования;

- полномочия по проверке соблюдения законов, равно как и вопросов надежности, безопасности и устойчивости банков;

- правовую защиту для органов банковского надзора и их сотрудников. Должны быть обеспечены правовые условия для обмена информацией между различными органами банковского надзора и обеспечение конфиденциальности такой информации.

2. Разрешаемые виды деятельности юридических лиц, которые лицензируются и подлежат надзору в качестве банков, должны быть четко установлены. Использование слова "банк" в названии этих юридических лиц следует контролировать как можно строже.

3. Лицензирующие органы должны иметь право устанавливать критерии создания банков и отклонять заявки на их создание, не отвечающие установленным стандартам. Процесс лицензирования как минимум должен охватывать оценку:

- структуры собственности банка;

- состава его директоров и высшего руководства;

- организации его деятельности, плана и внутреннего контроля;

- предполагаемых финансовых условий, включая его капитальную базу. В случае, если предполагаемым владельцем или материнской организацией банка выступает иностранный банк, надлежит получать предварительное согласие органа банковского надзора страны происхождения этого иностранного банка.

4. Органы банковского надзора должны обладать полномочиями рассматривать и отклонять любые предложения по передаче значительной доли собственности или контроля над существующими банками другим сторонам.

5. Органы банковского надзора должны обладать полномочиями устанавливать критерии для проверки крупных приобретений или капитальных вложений, производимых банком, и для обеспечения того, чтобы развитие структуры банка не подвергало его необоснованным рискам и не мешало эффективному надзору.

Пруденциальные нормы
и требования

6. Органы банковского надзора должны устанавливать требования к минимальному уровню собственных средств банков, отражающему риски, которым подвергаются банки, и определять компоненты капитала, учитывая его способность покрывать потери. Для действующих в международном масштабе банков эти требования не должны быть меньше тех, что установлены в Базельском соглашении о капитале.

7. Обязательной составной частью любой системы надзора является независимая оценка политики, практики и правил банка, связанных с предоставлением кредитов и с вложением капитала, и постоянный контроль за кредитными и инвестиционными портфелями.

8. Органы банковского надзора должны быть убеждены в том, что банки устанавливают и придерживаются адекватной политики, практики и процедур при оценке качества активов и достаточности резервов на возможные потери по ссудам и иных резервов.

9. Органы банковского надзора должны быть убеждены в том, что банки располагают системами управления информацией, которые помогают руководству идентифицировать концентрации внутри портфелей, и инспектора должны устанавливать пруденциальные пределы с целью ограничения риска потенциальных убытков банка от единого заемщика или группы связанных между собой заемщиков.

10. В интересах предотвращения злоупотреблений, связанных с кредитованием, органы банковского надзора должны разработать требования о том, чтобы банки предоставляли кредиты связанным между собой компаниям и индивидуальным лицам по принципу "на расстоянии вытянутой руки", чтобы такие предоставления кредита подвергались эффективному текущему контролю и чтобы предпринимались другие соответствующие шаги для контролирования или снижения степени рисков.

11. Органы банковского надзора должны быть убеждены в том, что банки располагают адекватными политикой и правилами для идентификации, мониторинга и контролирования страхового риска и риска ограничения перевода средств в их деятельности по международным кредитованию и капиталовложениям и для поддержания достаточных резервов для покрытия такого рода рисков.

12. Органы банковского надзора должны быть убеждены в том, что банки располагают системами, которые точно оценивают, контролируют рыночные риски и адекватно ими управляют; инспектора должны иметь полномочия накладывать специальные ограничения и/или производить специальные начисления процентов на капитал в связи с рыночными рисками потенциальных убытков, если для этого есть основания.

13. Органы банковского надзора должны быть убеждены в том, что банки полностью контролируют процесс управления риском (включая соответствующий надзор за советом директоров и высшим руководством) с целью идентификации, оценки, проверки и контроля всех других существенных рисков, и там, где это необходимо, предусматривать капитал для покрытия этих рисков.

14. Органы банковского надзора должны определять, что банки располагают средствами внутреннего контроля, которые достаточны для характера и масштаба их бизнеса. Сюда должны входить четкая система делегирования полномочий и распределения обязанностей; разделение функций, которые обязан выполнять банк, оплачивая свои фонды и отчитываясь за свои активы и пассивы; урегулирование этих процессов; ответственное хранение активов; соответствующий независимый внутренний или внешний аудит, а также функция наблюдения для проверки эффективности этих средств контроля, равно как и соблюдения применяемых законов и правил.

15. Органы банковского надзора должны определять, что у банков есть четкие политика, практика и правила, включая строгие правила "знай своего клиента", которые обеспечивают высокие этические и профессиональные стандарты в финансовом секторе и препятствуют тому, чтобы банки использовались, преднамеренно или непреднамеренно, криминальными элементами.

Методы постоянного
банковского надзора

16. Система эффективного банковского надзора должна представлять собой определенную форму как выездных проверок, так и проверок на основе отчетности.

17. Органы банковского надзора должны иметь регулярные контакты с руководством банка и полнейшее понимание операций данного учреждения.

18. Органы банковского надзора должны располагать средствами сбора, проверки и анализа пруденциальных отчетов и статистических ведомостей из банков на единоличной и консолидированной основе.

19. Органы банковского надзора должны располагать средствами независимой оценки надзорной информации посредством либо выездных проверок, либо привлечения внешних аудиторов.

20. Необходимым элементом банковского надзора выступает способность инспекторов осуществлять надзор за банковской организацией на консолидированной основе.

Требования к информации

21. Органы банковского надзора должны быть убеждены в том, что каждый банк ведет адекватную отчетность, составляемую в соответствии с последовательной политикой и практикой бухгалтерской отчетности, которая позволяет инспекторам оценивать в реальном и правильном свете финансовое положение банка и прибыльность его бизнеса. И в том, что банк публикует на регулярной основе финансовые отчеты, которые точно отражают его положение.

22. Органы банковского надзора должны иметь в своем распоряжении адекватные надзорные средства, с тем чтобы осуществлять корректировочные акции, если банки не выполняют пруденциальных требований (подобных коэффициентам минимального уровня достаточности собственного капитала), когда происходят регулярные нарушения или в случае, если интересам вкладчиков угрожает что-либо еще.

23. Органы банковского надзора должны практиковать глобальный консолидированный надзор, осуществляя адекватный мониторинг и применяя соответствующие пруденциальные нормы ко всем аспектам бизнеса, проводимого банковскими организациями во всем мире, в первую очередь в их зарубежных отделениях и дочерних компаниях.

24. Ключевым компонентом консолидированного надзора является налаживание контактов и обмена информацией с другими различными вовлеченными инспекторами, в первую очередь с органами надзора стран пребывания.

25. Органы банковского надзора должны требовать, чтобы местные операции иностранных банков осуществлялись в соответствии с такими же высокими стандартами, которые выдвигаются в отношении национальных учреждений, и должны обладать полномочиями обмениваться информацией, необходимой инспекторам стран происхождения этих банков для проведения консолидированного надзора.

Раздел I

Эффективный надзор за банковскими организациями является важнейшим компонентом устойчивой экономической среды, в которой банковская система играет центральную роль при осуществлении платежей и мобилизации и распределении накоплений. Задачей надзора является обеспечение безопасной и надежной деятельности банков, а также то, чтобы они обладали капиталом и резервами, достаточными для нейтрализации рисков, возникающих при проведении операций. Сильный и эффективный банковский надзор обеспечивает общественные ценности, которые не может полностью обеспечить рынок, и наряду с эффективной макроэкономической политикой имеет исключительно важное значение для обеспечения финансовой стабильности страны. В то время как издержки осуществления банковского надзора действительно высоки, издержки плохого надзора еще выше.


В статье исследуется принципы и основы банковского надзора по Базельским принципам. В статье также рассматривается история, становление и применение Базельских принципов в борьбе с отмыванием денег. Рассматриваются также некоторые аспекты использования Базельских принципов в Азербайджане.

Ключевые слова: Базельский комитет, Базельские принципы, банковский надзор, Комитет Кука, стабильность, финансовый кризис, применение Базель II в Азербайджане.

The article examines the principles and foundations of banking supervision according to the Basel principles. The article also examines the history, formation and application of the Basel Principles in the fight against money laundering and implementation in Azerbaijan.

Keywords: Basel committee, Basel principles, banking supervision, Cook committee, stability, financial crisis, applying of Basel II in Azerbaijan.

В число основных официальных принципов Базельского комитета входят нижеследующие документы:

– Принципы эффективного надзора (1997 г., пересмотрены в 2006 г.).

– Базель I (введен в 1988 г), где капитал для регулятивных целей подразделяется на капитал первого и второго уровня и все активы банка в зависимости от степени риска — на 5 групп. Данный принцип охватывает весь мир в сфере банковского надзора и регулирования.

– Базель II (принят 26 июня 2004 года). Базель II включает в себя такие составные части как расчет минимальных требований к капиталу, надзорный процесс и рыночная дисциплина.

Расчет минимальных требований к капиталу рассматривает кредитные, рыночные и операционные риски с минимальным требованием к их капиталу. Основными условиями расчёта минимальных требований являются то, что отношение совокупного капитала к текущим активам не должно быть ниже 8 % и капитал второго уровня не должен быть больше 100 % капитала первого уровня.

Надзорный процесс рассматривает основные принципы управления рисками, транспарентности отчётности перед органами банковского надзора, которые разрабатываются Комитетом в применении к кредитным, рыночным и операционным рискам. Надзорный процесс исследует процентный риск в банковском портфеле, кредитный риск в форме стресс-тестирования, определения дефолта, остаточности риска и риска концентрации кредитов. Данный процесс также анализирует операционный риск в виде роста транснациональных связей и взаимодействия этих связей, а также обеспечения безопасности данным процессам.

Рыночная дисциплина представляет собой применение определенных методов для обеспечения организации рыночного механизма, тем самым дополняя надзорный процесс и минимальные требования к капиталу.

Базель III (принят в декабре 2010 года). В дополнение Базель II Базель III включает в себя пруденциальные требования при расчёте капитала и их ликвидности [1].

Базель III — это совокупность способов оценки кредитного, рыночного и операционного риска. Также следует отметить, что ставятся требования к созданию соответствующего капитала, содержательного надзора и рыночной дисциплины. Для обеспечения финансовой стабильности необходимо неразрывное функционирование этих 3 компонентов. Эта концепция банковского надзора в мировой финансовой системе основывается на эконометрических и финансово-математических моделях, которые построены на фактической статистике банков [2].

Основной целью Базельских принципов было укрепление стабильности глобальной финансовой системы. При подготовке принципов наряду с членами комитета участвовали и международные организации.

Данные принципы не только обеспечивают мировую финансовую стабильность, но и направлены на борьбу с преступным использованием банков для отмывания денег. Для того, чтобы уберечь банковскую систему от проникновения преступных капиталов и сохранить деловую репутацию, банки применяют в своей деятельности Базельские принципы. Несоблюдения данных процедур может повлечь за собой на потерю репутации банка, что в свою очередь является опасным банковским риском.

Следует также отметить, что каждая страна имеет право выбирать какой из этих принципов использовать в своей банковской системе. Однако нужно подчеркнуть, что ввиду того, что международный авторитет Базельского комитета высок и с его решениями не могут не считаться надзорные органы.

Менеджмент банков должен ставить перед собой цель применение Базельских принципов в борьбе с отмыванием денег в банковской системе как на национальном, так и на международном уровнях. Тем самым выдвигается идея укрепления позитивной банковской практики и стимулирование борьбы с преступным использованием системы платежей и содействие банками эффективных превентивных мер во взаимодействии с правоохранительными органами [3].

Данный Комитет подготовил два нижеследующих документа:

– Перечень Базовых принципов эффективного банковского надзора (Базельские Принципы), применимых как в странах, входящих в состав комитета, так и странах не членов.

– Сборник рекомендаций, установок и стандартов Базельского комитета.

В своей деятельности МВФ, Всемирный банк и другие подобные финансовые организации могут использовать данные принципы при оказании помощи отдельным странам при применении надзорных функций в связи с работой этих организаций, которая направлена на укрепление мировой финансовой и экономической стабильности во всем мире. [4]

Значительность применения Базельских принципов растёт также в связи с негативной ролью банковского сектора в глобальных и локальных экономических кризисах. Банки и схожие финансовые институты наряду с позитивной ролью также имеют негативное воздействие на мировую финансовую систему, что влечёт за собой экономические потрясения. Таким образом, можно прийти к такому выводу, что потрясения и кризисы в крупных и влиятельных банках или финансовых институтах могут дестабилизировать экономическую ситуацию не только во всей стране, но и сразу в ряде стран. В качестве примера можно привести банкротство инвестиционного банка Lehman Brothers в сентябре 2008 года, которое во многом может считаться стартовым моментом Мирового экономического кризиса 2008 года, последствия которого оказали негативное влияние на экономическую стабильность ряда стран. Основная причина данного экономического кризиса считается обвал рынка ипотечного кредитования в США, которым занимались банки и смежные финансовые институты

Следует также отметить применение Базельских принципов в Азербайджане. Палата по надзору за финансовыми рынками (Maliyyə bazarlarına nəzarət palatası) подготовил план по применению банками в Азербайджане стандартов Базель II в 2018 году. Основными направлениями применения Базельских принципов в Азербайджане являются использование стандартов Базель II, определение новых условий для листинга, а также улучшение регулирования финансового сектора [5].

Таким образом, Базельские принципы устремлены на обеспечение рыночной дисциплины путем разработки комплекса требований к банковской прозрачности, которая позволяет участникам рынка оценить основные данные о сфере применения капитала с наименьшими рисками. Полагается, что такой подход, в первую очередь к банковской информации, имеет особую актуальность в контексте выбора наиболее эффективной межбанковской и внутрибанковский методологии, предоставляющей широкую свободу действий при оценке потребностей в капитале. Следовательно, опираясь на все эти определения можно сделать вывод, что главная цель банковского надзора заключается в обеспечении стабильности и прозрачности, то есть транспарентности банковской сферы.

Основные термины (генерируются автоматически): банковский надзор, Базель, Базельский комитет, принцип, III, Азербайджан, надзорный процесс, рыночная дисциплина, банковская система, отмывание денег.

11. Основные принципы эффективного банковского надзора, разработанные Базельским комитетом по банковскому надзору в сотрудничестве с надзорными органами стран, не входящих в Группу 10, обеспечивают международное финансовое сообщество ориентиром, на основе которого можно оценивать действенность систем банковского надзора.

12. Необходимость усиления надзора за банками была особо подчеркнута в качестве первоочередной задачи, поскольку стало общепризнанным, что слабости банковских систем были главной причиной появления финансовых кризисов во многих странах в последнее десятилетие. Поскольку возникающие банковские кризисы отрицательно сказываются на многих развитых и развивающихся странах, мониторинг банковских систем становится все более значимым и обязывающим для надзорных органов. В целях сведения к минимуму распространения такой "инфекции" промышленно развитым и развивающимся странам настоятельно рекомендуется принять и эффективно внедрять надежные методы надзора.

ГАРАНТ:

См. Руководство Базельского комитета по банковскому надзору для органов банковского надзора по работе со слабыми банками (Базель, Швейцария, март 2002 г.)

Одобрение Основных принципов международным сообществом

13. Основные принципы были выпущены Базельским комитетом в сентябре 1997 г. и одобрены международным финансовым сообществом на ежегодном совещании МВФ и Всемирного банка в Гонконге в октябре 1997 года. В докладе Рабочей группы по финансовой стабильности в странах с развивающимися рынками были одобрены Основные принципы, также высказывалась просьба к МВФ и Всемирному банку сыграть главную роль в их реализации. В октябре 1998 г. страны Группы 22 опубликовали свои доклады о международной финансовой архитектуре, а в своем докладе "Об укреплении финансовых систем" Группа одобрила несколько наборов международно приемлемых принципов, включая Основные принципы, и подчеркнула важность их своевременного воплощения. Международная конференция органов банковского надзора в Сиднее одобрила Основные принципы и приняла на себя обязательство активно способствовать их внедрению и обратилась с просьбой к Базельскому комитету разработать более исчерпывающую инструкцию в этой области.

Международное давление, направленное на быстрое внедрение Основных принципов

14. Вследствие повышенной озабоченности стабильностью финансового сектора сообщество органов банковского надзора оказывается давление, направленное на обеспечение эффективного надзора за банками. В частности, это нашло отражение в нарастающих требованиях к странам о внедрении Основных принципов.

15. Базельский комитет признает, что проведение финансовых реформ и улучшение банковского надзора требуют приложения широкомасштабных и интенсивных усилий в течение длительного времени. Однако представляется очень важным принятие национальными надзорными органами следующих безотлагательных мер по: 1) выявлению слабостей в своих надзорных системах; 2) устранению недостатков, не терпящих отлагательства; 3) побуждению официальных властей оказывать полную поддержку всем необходимым мерам по укреплению устойчивости финансового сектора, включая внедрение Основных принципов.

16. Как учредитель стандартов Базельский комитет продолжит очень активно заниматься толкованием этих Основных принципов, обеспечивая повсеместную подготовку инспекторов и распространение норм и образцовой практики. Базельский комитет может счесть необходимым и далее совершенствовать Основные принципы, с тем чтобы они стали всеохватывающими и подходили всем желающим применить их странам. Что касается интерпретации или пересмотра принципов, то комитет будет тесно сотрудничать с государствами, не входящими в Группу 10, а также с МВФ и Всемирным банком в рамках Координационной группы по Основным принципам.

17. МВФ и Всемирный банк будут играть активную роль в процессе внедрения принципов. В контексте своих полномочий по банковскому надзору МВФ будет побуждать своих членов соблюдать Основные принципы и работать с ними в этом направлении на приоритетной индивидуальной основе. В своей повседневной деятельности Всемирный банк будет побуждать страны, являющиеся его клиентами, принимать Основные принципы, равно как и работать с ними при оценке национальных надзорных механизмов с учетом Основных принципов. МВФ и Всемирный банк будут стремиться к тому, чтобы страны устраняли выявленные, недостатки в своих регулирующих и надзорных режимах, и на приоритетной основе окажут техническое содействие, обеспечат обучение персонала в целях преодоления этих недостатков. Для удовлетворения растущих потребностей финансового сектора в этой области обе организации увеличивают число служащих с соответствующими опытом и навыками.

18. Базельский комитет, Координационная группа по Основным принципам, МВФ и Всемирный банк ведут постоянный диалог, направленный на: 1) координацию усилий для достижения общих целей в этой области; 2) обеспечение наилучшего использования скудных экспертных ресурсов. С учетом значимости задачи по усилению банковского надзора в мировом масштабе и нехватки ресурсов для ее выполнения вышеуказанные группы полностью осознают необходимость в осуществлении тесной координации своей деятельности. Эти организации будут также использовать ресурсы, предоставленные всеми надзорными органами для оказания помощи нуждающимся в техническом содействии странам с целью проведения оценки своих надзорных систем в соответствии с Основными принципами.

Первоначальные оценки соблюдения Основных принципов

19. Если процесс внедрения Основных принципов начинается с оценки соблюдения, то оценка является средством достижения цели, а не конечной самоцелью. Вместо этого оценка позволит надзорному органу (а в некоторых случаях и правительству) инициировать стратегию по улучшению системы банковского надзора. Оценки соблюдения уже начаты в нескольких различных контекстах.

21. Тем временем по просьбе нескольких стран МВФ и Всемирный банк провели свой обзор соблюдения Основных принципов. Будучи проведенными впервые, эти оценки позволили апробировать как применимость, ясность и полноту Основных принципов, так и степень формирования внешним оценщиком своей точки зрения на их соблюдение.

22. Предварительные проверки соблюдения, проведенные либо через самооценки, либо третьими сторонами, ясно показали, что желательно иметь гармонизированную методологию оценок.

Необходимость в гармонизированной оценочной методологии

23. Основные принципы предназначались для обеспечения общего руководства, которое можно было бы применить к различным надзорным режимам, допуская при этом некоторую гибкость в структуре и реализации конкретных мер. Поступая таким образом, Базельский комитет также допускал, что национальные надзорные власти могли неправильно истолковать Основные принципы. В этом смысле не исключено, что оценка следования Основным принципам различными заинтересованными сторонами (например, МВФ, Всемирный банк, региональные надзорные группы, региональные банки развития, консультационные фирмы) могут привести к различным интерпретациям и, возможно, к непоследовательным рекомендациям. Хотя результаты оценок можно и не предавать гласности, все же представляется важным выносить оценки странам в последовательной манере.

24. В целях достижения необходимой последовательности Базельский комитет обязался разработать методологию проведения оценок, включая разработку подробных критериев для определения соблюдения принципов. Эта методология не устранит необходимость для надзорных органов и оценщиков использовать свои суждения при оценке соблюдения.

25. Методологию можно использовать в многообразных контекстах: 1) самооценка самими надзорными органами; 2) взаимная проверка, проводимая, например, в рамках региональных группировок органов банковского надзора; 3) проверки такими частными третьими сторонами, как консультационные фирмы; 4) проверки, проводимые в рамках надзорных функций МВФ или ссудных операций Всемирного банка.

26. Вне зависимости от контекста следующие факторы являются определяющими:

- несмотря на преимущества самооценки, в целях достижения полной объективности соблюдение Основных принципов лучше всего оценивается достаточно квалифицированной внешней стороной, состоящей из двух лиц с различными подходами, с тем чтобы обеспечить сдержки и противовесы;

- справедливую оценку банковского надзорного процесса нельзя проводить без искреннего сотрудничества всех смежных ведомств;

- оценка состояния банковского надзора неспециалистами даже на основе самого подробного перечня вопросов может ввести в заблуждение; процесс оценки каждого из 25 принципов требует рассудительного взвешивания многочисленных элементов, которое могут обеспечить только квалифицированные оценщики, обладающие соответствующим практическим опытом;

- оценка может потребовать правовую экспертизу в толковании соблюдения Основных принципов; эти юридические толкования должны учитывать законодательную структуру страны. Кроме того, может потребоваться участие юрисконсультов, которые могут привлекаться после проведения оценок на местах;

- оценка должна быть достаточно глубокой для вынесения суждения о соблюдении критериев на практике, а не просто на концептуальных посылках. При этом необходимы эффективное воплощение и соблюдение действующих законов и регулирующих правил. Только наличие последних еще не служит показателем того, что они выполнятся.

Предварительные условия для эффективного банковского надзора

27. Базельский комитет признает, что эффективный банковский надзор требует наличия предварительных условий*(2). Если эти условия и находятся в основном вне контроля надзорных властей, то слабости или недостатки в этой области могут существенно снизить способность надзорных органов эффективно внедрять Основные принципы. Следовательно, оценщики должны составить мнение о наличии таких предварительных условий, а также о потенциальных проблемах, которые могут вызвать эти недостатки, равно как и о предпринимаемых мерах по устранению этих недостатков. Как указано в следующих пяти пунктах, предварительные условия охватывают целый набор направлений, в том числе: надежную и устойчивую макроэкономическую политику; хорошо развитую государственную инфраструктуру; высокую рыночную дисциплину; процедуры эффективного разрешения проблем в банках; механизмы обеспечения должного уровня системной защиты (или государственную страховочную сетку).

28. Макроэкономическая среда и устойчивость макроэкономической политики являются главными проблемами ввиду их двустороннего взаимодействия с надежностью банков. В то время как оценка делает упор на достаточность процессов банковского надзора страны, оценщик должен стремиться к формированию суждения о наличии макроэкономических уязвимостей и рисков, которые влияют на эффективность пруденциальных гарантий и стабильность финансовой системы. Таким образом, оценка совокупной эффективности банковского надзора и соблюдения отдельных Основных принципов должна принимать во внимание состояние макроэкономической среды. В этой связи также важно, чтобы при оценке принимались в расчет структура банковского сектора и макроэкономическая среда, в которой функционируют банки.

29. Государственная инфраструктура может оказывать существенное воздействие на потенциал соблюдения Основных принципов. Важнейшим аспектом является, пожалуй, наличие должной культуры кредитования, т.е. среды, которая способствует соблюдению и принудительному выполнению условий финансовых контрактов. Эта культура должна строиться на достаточном наборе законов, охватывающих широкий круг финансовых проблем, включающих среди прочего контракты, банкротство, залог и возмещение ссуд. Но наличие законов еще само по себе недостаточно, они должны подкрепляться значительным числом этически надежных профессиональных юристов и судей, а также достаточно действенной судебной системой, постановления которой неукоснительно проводятся в жизнь. Адекватная инфраструктура также требует приближения стандартов бухучета к международной образцовой практике, дабы инвесторы и надзорные органы могли должным образом определять финансовое положение банков, а банки могли отслеживать состояние институтов, которым они выделяют ссуды. Представление точных финансовых данных зависит от наличия профессиональных бухгалтеров и аудиторов. К другим ключевым элементам оценки состояния государственной инфраструктуры относятся эффективность надзора в смежных финансовых секторах и на рынках, равно как и присущие платежной системе риски.

30. Высокий уровень рыночной дисциплины основан на финансовой прозрачности и эффективном корпоративном управлении. Однако процесс оценки может быть подорван попытками государства оказывать влияние на принятие коммерческих решений, в особенности на кредитные операции. Следовательно, любое воздействие государства на кредитные операции должно быть как можно более прозрачным с приданием ему гласности и ясным раскрытием государственных гарантий.

31. Надзорные органы должны располагать достаточным и гибким набором процедур для действенного разрешения проблем в банках. В Основных принципах отмечается необходимость наличия широкого круга полномочий, включая обязанности и способности оказывать помощь в оперативном и упорядоченном урегулировании проблемных банков.

32. Ощущается потребность в обеспечении государством надежной страховочной сетки. Ее главные элементы могут включать мероприятия по линии кредитора последней инстанции и/или официальной системы страхования депозитов. Если минимальные стандарты функционирования государственной страховочной сетки остаются еще не согласованными, то недостатки в этой сетке могут иметь серьезные последствия для практики банковского надзора.

Откройте актуальную версию документа прямо сейчас или получите полный доступ к системе ГАРАНТ на 3 дня бесплатно!

Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.

Читайте также: