Статистический анализ платежного баланса страны доклад
Обновлено: 05.07.2024
Буценко И.Н. Анализ платежного баланса страны: подходы, этапы, показатели / И.Н. Буценко, В.С. Селюнина // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2016. – №7. – С. 14-19.
АНАЛИЗ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА СТРАНЫ: ПОДХОДЫ, ЭТАПЫ,
И.Н. Буценко , канд. экон . наук, доцент
В.С. Селюнина , студент
(Россия, г . Симферополь)
Аннотация. В статье обобщены основные п одходы , этапы и показатели анализа платежного баланса страны. Пр о веден о сравнение нейтрального и аналитического пре д ставления платежного баланса страны .
Ключевые слова: платежный баланс, этапы анализа платежного баланса, структура платежного баланса , нейтральное представление, аналитическое представление.
Платежный баланс является одним из основных инструментов макроэкономич е ского анализа и прогнозирования. Пл а тежный баланс страны отображает резул ь тат взаимодействия национальной хозя й ственной системы с остальным миром и является основой моделирования и пр о гнозирования в области внешней торговли, валютного рынка, иностранных инвест и ций, валютного регулирования и валютн о го контроля, внешнего долга. Как стат и стический документ, п латежный баланс подвергается постоянному анализу.
Этапы и основные подходы к исслед о ванию и анализу платежного баланса страны рассмотрены в работах Борисов а C .М. [ 1 ], Иванов а В.В., Соколов а Б.И. [2 ], В. Энг Максимо, А. Лис .Ф рэнсис , Дж. М а уер Лоуренс [ 3 ] и многих других .
Методология составления и предста в ления данных платежного баланса базир у ется на рекомендациях Международного валютного фонда (МВФ) [ 4 ] . Под плате ж ным балансом МВФ понимает статистич е скую запись всех экономических сделок в течение данного периода между резиде н тами отчитывающихся стран. Такая стат и стическая информация необходима для выработки национальной экономической политики, в том числе внешнеэкономич е ской , тарифной, валютной, а также межд у народной координации макроэкономич е ской политики, например , при решении проблемы международной задолженности.
В экономической литературе в ыдел яют пять основных подходов к анализу пл а тежного баланса страны:
1. Поэтапный анализ счетов платежного баланса на основе коэффициентов.
2. Статический подход.
3. Динамический подход .
4. Структурный подход (сравнение сч е тов платежных балансов разных стран).
5. Анализ структуры платежного бала н са (сравнение разных вариантов предста в ления платежного баланса страны).
Среди основных этапов анализа пл а тежного баланса (ПБ) выделим следу ю щие :
1. Анализ торгового баланса (ТБ). Ан а лиз ПБ рекомендуется начинать с исслед о вания ТБ, который является одним из о с новных макроэкономических показателей, характеризующих состояние экономики.
2. Анализ баланса текущих операций (БТО). Может осуществляться как в ц е лом, так и отдельно по разделам, его с о ставляющим: балансу услуг (невидимой торговли) – БНТ, балансу факторных у с луг (доходы от инвестиций и оплата труда) – БФУ и балансу текущих трансфертов – БТТ. Исследование проводится в основном при помощи тех же коэффициентов, кот о рые используются для анализа состояния торгового баланса.
4. Анализ международной инвестиц и онной позиции.
5. Анализ внешнего долга страны.
Для анализа состояния платежного б а ланса и его составляющих (счета текущих операций, торгового баланса, баланса движения капитала) используется ряд к о эффициентов и пок азателей ( р ис. 1 ).
Рис. 1. Основные показатели для анализа состояния платежного баланса страны
Источник: составлено авторами на основе [2]
В ходе проведения анализ а счетов пл а тежного баланса необходимо учесть сл е дующие моменты : рассмотре ть и изуч ить взаимосвяз ь между структурой экономики и структурой платежного баланса; опред е л ить , как в платежном балансе страны о т ражаются характеристики проводимых операций.
Таблица 1 . Анализ характеристик платежного баланса
Анализ взаимосв я зей между катег о риями счетов
1) Оценить эффективность финансирования текущего дефицита по счетам.
2) Проанализировать степень отклонения позиций пл а тежного баланса от состояния равновесия (базисный баланс).
Анализ последов а тельных периодов времени
1) Определить, происходит ли улучшение или ухудш е ние баланса по текущим операциям.
2) Оценить эффективность экономической политики правительства (непрекращающееся ухудшение торг о вого баланса).
3) Проанализировать возможные изменения в межд у народной кредитоспособности страны.
4) Составить прогнозы высокого или низкого курса национальной валюты.
Источник: составлено авторами на основе [ 3 ]
Существует также структурный подход к оценке характеристик проводимых оп е раций . Его целью является анализ четырех фаз развития платежного баланса. Ключ е выми переменными здесь выступают: то р говый баланс, баланс по долгосрочному капиталу, а также баланс по доходу от з а рубежных инвестиций. Анализ платежного баланса по данному ме тоду осуществляе т ся в два этапа: определение того, в какой фазе развития платежного баланса нах о дится государство в настоящее время и определение степени удовлетворительн о сти взаимосвязей между ключевыми пер е менными для данной фазы развития.
ГОСТ
Понятие платежного баланса
Платежный баланс – важнейший и основной инструмент макроэкономического анализа, с помощью которого отображаются результаты взаимодействия между национальной хозяйственной системой и остальным миром.
Платежный баланс представляет собой основу моделирования и прогнозирования во внешнеторговой сфере, включая сферу валютного рынка, регулирования и контроля, зарубежных инвестиций, вопросов внешнего долга. В качестве статистического документа, платежный баланс подвержен непрерывному анализу.
Стадии и базовые подходы исследования и анализа платежного баланса любого государства в своих трудах рассматривали такие исследователи, как Борисов C.М., Иванов В.В., Соколов Б.И., В. Энг Максимо, А. Лис.Фрэнсис, Дж.Мауер Лоуренс и др.
Основами методологии составления и предоставления данных для платежных балансов являются рекомендации Международного валютного фонда (МВФ), который понимает под ним статистическую запись совокупности экономических сделок на протяжении определенного периода между резидентами отчитывающихся государств.
Данная информация требуется для выработки национальной экономической политики, включая внешнеэкономическую, тарифную, валютную, а также международную координацию макроэкономической политики.
Подходы и этапы анализа платежного баланса
Экономическая литература содержит 5 базовых подходов к анализу платежного баланса государства:
- Анализ счетов платежного баланса на базе коэффициентов, составляемый поэтапно,
- Статический,
- Структурный подход, при котором происходит сравнение балансов различных государств,
- Динамический подход.
- Анализ структуры балансов, то есть приведение к сравнению различных вариантов представления баланса страны.
В числе основных этапов анализа платежного баланса необходимо выделить:
Готовые работы на аналогичную тему
- Анализ торгового баланса, являющегося основным макроэкономическим показателем, который характеризует экономическое состояние государства,
- Анализ баланса текущих операций, осуществляемый как в целом, так и отдельно по каждому разделу (баланс услуг, баланс факторных услуг и текущих трансфертов).
- Анализ баланса движения капитала.
- Анализ мировой позиции инвестирования,
- Анализ внешнего государственного долга.
Для эффективного анализа состояния платежного баланса, включая его составляющие (счет текущих операций, торговый баланс, баланс движения капитала) используют несколько коэффициентов и показателей.
Рисунок 1. Анализ баланса текущих операций. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
В процессе анализа счетов платежного баланса важен учет некоторых моментов: рассмотрение и изучение взаимосвязи экономической структуры и состава платежного баланса; определение отражения в балансе характеристик проводимых операций.
Структура экономики и характеристика осуществляемых в ней операций не являются равнозначными показателями. В экономике характеристики проводимых операций могут исследоваться в «статическом состоянии или в движении.
Также выделяют структурный подход в оценке характеристик проводимых операций, целью которого является анализ четырех стадий развития платежного баланса. Основными характеристиками в этом случае выступают: торговый баланс, баланс долгосрочного капитала, баланс дохода от иностранных инвестиций.
В соответствии с данным методом анализ осуществляют в две стадии. В первую очередь определяется фаза развития платежного баланса, на которой находится государство. Далее происходит выявление степени удовлетворительности взаимосвязей ключевых переменных этой стадии развития.
Используя структурный метод, чаще всего сравнивают основные показатели платежного баланса различных мировых государств.
Структура платежного баланса
Структура платежного баланса может обладать представлением:
Нейтральное представление характеризуется тем, что продукция и услуги, инвестиционные доходы и текущие трансферты включены в счет текущих операций, капитальные трансферты включаются в состав операций с капиталом, а прямые, портфельные и другие инвестиции находятся в составе финансового счета. По каждому типу инвестиций должно отражаться приобретение активов и принятие обязательств.
Аналитическое представление заключается в том, что происходит переклассификация и перегруппировка имеющихся сведений так, что по возможности отделяются первичные (автономные) операции от вторичных (уравновешивающих) записей.
При аналитическом представлении баланс инвестиционных доходов и финансовый счет структурируются в соответствии с институциональными секторами экономики. Например, в нашей стране такими секторами являются федеральные органы управления, субъекты Российской Федерации, органы денежно-кредитного регулирования, банки, нефинансовые организации и домохозяйства.
Аналитическое представление отличается от нейтрального представления тем, что торговый баланс и баланс услуг разделены сразу и не происходит выделения общего счета первичных доходов. В этом случае приводятся лишь окончательные значения по счетам оплаты труда, первичным доходам и операциям с капиталом.
Аналитическое представление подразумевает отображение значений профицита или дефицита сальдо платежного баланса, определяемое в качестве общего итога независимых, автономных операций (текущих и капитальных), которые самостоятельно осуществляются резидентами и нерезидентами в процессе их взаимодействия.
Прочие операции можно рассматривать в качестве балансирующих в соответствии с финансированием или использованием сальдо, они свидетельствуют о способах и источниках урегулирования баланса.
Читайте также: