Роль банков в инвестиционном процессе доклад

Обновлено: 05.07.2024

Инвестиции - это способ вложения капитала с целью получения прибыли. Сущность инвестиций заключается в том, что инвестор вкладывает свои средства, ценные бумаги, имущество и права, имеющие ценность, в проекты, которые впоследствии приносят прибыль.

Виды инвестирования

По типу инвестирования (средства) выделяются:

Финансовые. Приобретаются финансовые требования на активы в определённой форме.
Нематериальные. Вложения в человеческий капитал, патенты, лицензии, информацию и пр.
Реальные. Приобретаются средства производства - земля, строения, оборудование и т. п.

В зависимости от возможностей инвестора участвовать в делах компании, в которую были вложены средства, инвестиции бывают:

Прямые инвестиции. Инвестор вкладывает не менее 10% капитала предприятия. Он получает возможность управления предприятием и иметь своего представителя в совете директоров.
Портфельные. Инвестиции на сумму менее 10% капитала фирмы. Инвестировать можно сразу в несколько предприятий, застраховавшись от возможных рисков.

Другие инвестиции не предполагают никакой связи с конкретным предприятием. Средства вкладываются в фонды, банки, страховые компании.

Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании

В зависимости от периода инвестирования выделяются:

Краткосрочные;
Среднесрочные;
Долгосрочные.

С региональной точки есть следующие виды инвестиций:

Внутренние. Осуществляются в пределах страны.
Внешние. Иностранные инвестиции.

В свою очередь внешние инвестиции могут быть входящими (иностранные инвесторы вкладывают деньги в развитие российских предприятий) и исходящие (российские инвесторы поддерживают иностранные компании.

Выделяются частные инвестиции, государственные и совместные.

Сущность инвестиций в развитии экономики

Экономическая сущность инвестиций заключается в том, что они напрямую благотворно влияют на экономику. Они способствуют повышению качества жизни частных лиц, предприятий-инвесторов, а также на экономическую политику государства. Также положительно сказывается и приток входящих инвестиций.

Отличным примером служат валовые инвестиции. Благодаря им, предприятия наращивают производственные мощности, увеличивают объём выпускаемой продукции. В результате макроэкономические показатели заметно улучшаются, наблюдается рост ВВП страны. Это делает государство более устойчивым на международной арене.

Инвестиции влияют на общий уровень благосостояния граждан. Особое место занимают инвестиции в человеческий капитал. С привлечением инвестиций реализуется множество социальных проектов.

Кто занимается инвестициями?

Инвестиционная деятельность довольно распространена в частном секторе. Инвестировать могут все заинтересованные лица. Ограничений практически нет: необходим лишь капитал достаточной величины, а главное - багаж знаний, умение управлять своими средствами и грамотное инвестиционное планирование. Разберём подробно участников инвестиционной деятельности:

ГОСТ

Что такое инвестиционный банк?

Инвестиционный банк - это многофункциональный коммерческий субъект, который может осуществлять различные виды деятельности на рынке ценных бумаг и прочих существующих финансовых рынках. К реализуемым видам деятельности такого банка можно отнести: формирование основных фондов, приобретение акций крупных холдингов и компаний, облигаций, а также реализацию интересных инвестиционных проектов.

Согласно исследований, развитие сегмента инвестиционных банков происходило в Соединенных Штатах Америки, однако, даже на сегодняшний день ни в одном законодательном или правовом акте понятие такого банка не фигурирует.

Инвестиционный банк также можно охарактеризовать как институт, основным видом деятельности которого является организация выпуска, размещение и торговля ценными бумагами. Помимо этого, инвестиционный банк реализует консультации клиентов по разного рода финансовым вопросам, а также по инвестициям как в крупные холдинги и компании, так и средние организации.

Среди продуктов, которые производит инвестиционный банк можно выделить следующие:

Готовые работы на аналогичную тему

Роль инвестиционных банков в экономике

Также инвестиционные банковские структуры выступают в роли регулятора некоторых сегментов сформированного финансового рынка, таким образом, такие структуры можно назвать структурообразующими элементами финансового рынка. Реализуя свою деятельность, банковские структуры упорядочивают и рационализируют оборот финансовых инструментов (стоит отметить, что в действительности инвестиционные банки иногда не в полной мере справляются с данной задачей).

Перспективы работы инвестиционных банков на действующем финансовом рынке

В ближайшем будущем возможны существенные изменения в реализуемых на сегодняшний день инвестиционных процессах и используемых в рамках таких процессов инвестиционных технологиях. К таким изменениям можно отнести следующие:

осуществление информационного и финансового контроля за движением инвестиционных ресурсов клиента в режиме реального времени;
внедрение и закрепление на законодательном уровне единообразных информационных стандартов для реализации залоговых операций, формирования финансовой бухгалтерской отчетности, формирования, утверждения и реализации инвестиционных проектов и программ компаний, регионов и стран в информационных системах;
формирование новой интегрированной инвестиционной инфраструктуры для обслуживания инвестиций;
формирование и внедрение интегральных механизмов и технологий управления инвестиционными процессами в режиме реального времени.

Все остальные изменения в большей мере носят подчиненный характер и могу получить свое развитие на базе основных тенденций развития информационных изменений. При этом информационные изменения можно охарактеризовать через их следующие особенности:

Любая крупная производственная, финансовая, кредитная или брокерская компания сталкивается с проблемами размещения ценных бумаг, привлечением средств и управлением активами. Самостоятельно решить подобные вопросы бывает проблематично. И тогда они обращаются в инвестиционный банк – кредитно-финансовый институт, который специализируется на операциях на фондовых рынках. Помимо указанных функций он оказывает консультационные, брокерские услуги, помогает в привлечении иностранного капитала, в проведении валютно-сырьевых операций, в создании аналитических финансовых отчетов.

Инвестиционно-коммерческий банк
Инвестиционная деятельность банков
Инвестиционный торговый банк
Инвестиционные фонды банка
Инвестиционные банки России
Международный инвестиционный банк
Инвестиционные операции банков
Инвестиционные банки первого типа
Инвестиционные банки второго типа
Функции инвестиционных банков
Суть инвестиционно-банковского бизнеса
Бизнес-процессы инвестиционных банков

Инвестиционно-коммерческий банк

Как правило, решение о том, что банк будет заниматься инвестированием, участвовать в слиянии корпораций, в исследованиях финансового рынка или в торговле акциями принимает его руководство. Решение является добровольным, а потому осуществлять деятельность приходится за счет собственных средств. Позиционирует себя как инвестиционно-коммерческий банк далеко не каждая кредитная организация. В России их насчитывается немного, но их офисы присутствуют во всех регионах, чтобы воспользоваться их услугами могли и небольшие региональные банки, и крупные финансовые институты.

Инвестиционная деятельность банков

Что же подразумевает под собой инвестиционная деятельность банков и какую цель они преследуют, оказывая выше перечисленные услуги?

Как правило, под инвестированием понимают вложения в ценные бумаги, паи, активы, оборотные средства, а также кредитование, направленное на увеличение собственного капитала инвестиционной организации. Основная цель этой деятельности – получение дохода от эмиссии или непосредственной продажи акций, бумаг-облигаций, валюты, а также от оказания посреднических услуг на фондовом рынке. За счет этого можно обезопасить свои инвестиции и приумножить их, добиться запланированных показателей в доходности банка и ликвидности своих вложений.

Инвестиционный торговый банк

Из вышеописанных функций и целей следует, что инвестиционные организации – это универсальные финансовые институты, получающие доход как от посреднических услуг, предоставляемых различным кредитным организациям и юридическим лицам, так и от продажи собственных продуктов, например, кредитов. Поэтому иначе такую компанию называют как инвестиционный торговый банк. Существует даже одноименный АКБ, который готов к сотрудничеству с корпоративными клиентами и частными лицами, обслуживает предприятия различных форм собственности. Основной род деятельности – привлечение и приумножение капитала посредством перепродажи или долгосрочного инвестирования.

Инвестиционные фонды банка

Конечно, выплачивать проценты, дивиденды, доходную часть инвестиций возможно только из определенных фондов, которые представлены золото-валютными активами, недвижимостью. Управлять ими, то есть развивать их, увеличивая стоимость, будут управляющие. Действуют они в интересах инвесторов, которые привлечены через фондовые рынки или через банковскую систему. Их вложения или паи и формируют инвестиционные фонды банка, выплаты из которых производятся на основании доходности – разницы между стоимостью активов на момент погашения и ценой, утвержденной в период их приобретения.

Инвестиционные банки России

Говоря об инвестировании как об отдельном типе деятельности финансовых институтов, возникает вопрос о выборе учреждения. Сегодня инвестиционные банки России представлены такими известными брендами как:

Международный инвестиционный банк

Особую роль в кредитовании корпораций, в инвестиционной политике европейских государств, в торговом межгосударственном финансировании, в составлении документарных продуктов играет международный инвестиционный банк, созданный на основании Межправительственного Соглашения при поддержке ООН. Банк находится в Москве и осуществляет свою деятельность на территории стран-участниц Соглашения. Он принимает участие в различных национальных проектах, берет на себя ответственность за управление рисками и активами банков, помогает в решении вопросов ликвидности и прибыльности брендов.

Инвестиционные операции банков

Помимо того, что инвестиционные компании действуют в интересах своих клиентов, они могут вести собственную деятельность, направленную на получение дохода от вложений в интеллектуальную собственность, недвижимость, ценные бумаги. Такие инвестиционные операции банков позволяют им получать свободные денежные средства, которые могут быть использованы для укрепления позиции на рынке, увеличение ликвидности уставного капитала и для диверсификации деятельности компании. Кроме того, за счет этих дивидендов формируются и резервы, достаточные для поддержания работы банка в условиях кризиса или нестабильности экономики.

Инвестиционные банки первого типа

к размещению акций и облигаций,
к проведению международных операций на фондовом рынке,
к консультированию клиентов относительно ликвидности проекта,
к учету и анализу рассматриваемого сектора.

Эти банки могут выступать учредителями при создании новых финансовых институтов, помогать корпорациям в части выбора инвестиционной стратегии и ее реализации.

Инвестиционные банки второго типа

Функции инвестиционных банков

Перечисленные типы активных и пассивных операций, осуществляемые коммерческими и кредитными организациями, обозначают и функции инвестиционных банков, к которым относятся:

дилерские, посреднические (размещение, перепродажа ценных бумаг);
организационные (осуществление расчетов по операциям, выдача дивидендов, выплата процентов);
консалтинговые (консультации относительно выбора стратегии);
аналитические (поиск объектов для инвестирования, подбор клиентов и инвесторов);
экспертные (формирование портфелей ценных бумаг, сопровождение сделок, эмиссий).

Суть инвестиционно-банковского бизнеса

Таким образом, суть инвестиционно-банковского бизнеса сводится к посредническим услугам, которые предоставляются на одной огромной многоцелевой площадке. При этом кредитная компания, открытая к сотрудничеству с крупными юридическими лицами, может оперировать большими денежными потоками, грамотно распоряжаться немалыми паями и фондами, ориентируясь на долгосрочные вложения. И самое главное – ценные бумаги для них считаются основным ориентиром, правильное управление которыми поможет добиться высоких показателей в прибыльности, перспективности и рентабельности компании.

Бизнес-процессы инвестиционных банков

Следовательно, вокруг ценных бумаг и базируются бизнес-процессы инвестиционных банков России:

организация торговли акциями, облигациями, корпоративными ценными бумагами;
брокерско-дилерская работа, помогающая вкладчикам сориентироваться относительно выбора объекта и программы инвестирования;
работа, связанная с управлением сформированных портфелей инвесторов;
организация прямых или собственных вложений;
консалтинговые услуги;
управление исследовательской и научно-технической деятельностью.

Если инвестиционный банк справляется с хотя бы одним из этих направлений, он считается успешным и привлекательным для своих клиентов.

Ведущую роль в процессе преобразования сбережений населения в инвестиции играют несомненно банковские организации. Именно банки заложили саму основу финансового посредничества. Концентрирую посредством депозитных операций огромные объемы сбережений населения, банки производят их количественное и качественное преобразование, предоставляя дополнительные и колоссальные финансовые ресурсы для развития экономики. Объем кредитных средств, которые банки предоставляют частному бизнесу в экономически развитых странах, сравним с валовым внутренним продуктом (ВВП), а зачастую даже может превышать его.

Так же к каналам поступления денежных сбережений населения в реальный сектор экономики относится приобретение банками от своего имени государственных и корпоративных ценных бумаг на первичном фондовом рынке [1, с.412]. Совершая качественную трансформацию сбережений населения в ссудный капитал, банки при этом обеспечивают низкие риски вложения средств для своих вкладчиков. Они могут профессионально оценить кредитоспособность заемщика, имеют дополнительные возможности контроля возврата средств за счет широкого доступа к информационным ресурсам. Благодаря концентрации значительных финансовых ресурсов они способны осуществлять диверсификацию своих вложений, так же банки активно используют различные инструменты финансового рынка для хеджирования рисков, регулирования уровня своей ликвидности и получения дополнительного дохода [2, c.15].

Коммерческие банки выступают в роли универсальных финансовых агентов, осуществляющих операции по привлечению временно свободных денежных средств населения и размещению их на классических условиях срочности, платности и возвратности [3, с.169].

Банки мобилизуют временно свободные денежные средства граждан, предоставляют кредиты, а также производят платежи, куплю-продажу ценных бумаг, осуществляют управление и ответственное хранение облигаций и акций своих клиентов, предлагают помощь в распространении новых эмиссий ценных бумаг, торгуют иностранными валютами и драгоценными металлами, оказывают консультационные услуги своим клиентам в области инвестирования [7].

Основной задачей банков является предоставление кредитов. Одной из важнейших услуг подобного рода является выдача ссуд, которые используются прежде всего частным бизнесом для осуществления инвестиций и обеспечения производства. При этом во многих странах с хорошо развитой экономикой властными органами дополнительно особо контролируется доступность финансовых услуг банков для широких слоев населения. Вместе с тем далеко не все банковские средства могут быть размещены в виде ссуд. Сложность заключается в том, что ссуды из-за сравнительно высокой возможности их невозврата заемщиком, среди всех прочих форм банковского кредита, относятся к наиболее рискованным банковским активам. В связи с этим, многие банки вынуждены направлять существенную часть своего портфеля активов на инвестиции в ценные бумаги.

Необходимо заметить, что вложения коммерческих банков в ценные бумаги во многом отличаются от кредитных ссуд:

– при инвестировании инициатором сделки является коммерческий банк, заинтересованный в покупке актива на рынке ценных бумаг; тогда как при банковском кредитовании инициатором сделки становится заемщик;

– инвестиции подразумевают получение средств на протяжении относительно длительного периода времени до того, как вложенные средства инвестора вернутся обратно к своему владельцу. При кредитовании обычно предполагается возврат средств в течение более короткого периода времени, хотя существуют и исключения, такие как например ипотечное кредитование;

– в процессе инвестирования банк выступает в роли инвестора в ценные бумаги, тогда как при кредитовании в роли кредитора [4].

Со стороны представителей органов государственной власти и бизнес-сообщества нередко можно услышать высказывания о том, что одним из основных условий динамичного роста экономики России является расширение инвестиционной деятельности со стороны банковского сектора.

Основой инвестиционной деятельности коммерческих банков является процесс создания инвестиционного портфеля, под которым в настоящее время подразумевается совокупность всех средств, инвестированных банком в ценные бумаги и иные активы, приносящие прибыль. Важнейшая задача банковских сотрудников заключается в таком управление инвестиционным портфелем банка, которое наилучшим образом отвечает целям банка, исходя при этом из действующих на данный момент инструкций Центрального банка РФ, направленных на регулирование банковских операций.

В настоящее время просматривается тенденция к универсализации банковских операций. Необходимость поиска новых источников повышения доходности банковских операций, вызвана постоянно усиливающейся конкуренцией между коммерческими банками, а также возникновением новых возможностей в условиях непрерывного развития финансового рынка. Результаты данного поиска проявляются в увеличении числа осуществляемых банками операций, а также в развитии различных форм инвестиционной деятельности, таких как финансирование инвестиционных проектов, лизинг, управление инвестиционными портфелями клиентов, распространение ОФБУ (общие фонды банковского управления), консультационные услуги и др.

Стремление к максимальной универсализации банковской деятельности присуще кредитным системам всех экономически развитых стран и вызвано тем, что универсальные банки имеют более широкие возможности развития. Вместе с тем наряду с универсальными банками важную роль играют и специализированные, в частности для России особую пользу может представлять развитие системы инвестиционных банков так как российская экономика остро нуждается в долгосрочных инвестициях. Основой существования специализированных банков является потребность в оказании финансовых услуг, которые не являются профильными либо коммерчески оправданными для универсальных банков, в то время как специализация позволяет сконцентрироваться на определенных конкретных направлениях деятельности [6].

Банки призваны обеспечить непрерывность и бесперебойность обращения капитала, предоставить дополнительные возможности для финансирования экономики и накопления сбережений [5, c.105].

Среди населения нашей страны именно банки пользуются наибольшей популярностью в качестве финансовых посредников.

Читайте также: