Московская биржа доклад 2021

Обновлено: 03.07.2024

«Финансовые результаты Мосбиржи за III квартал можно назвать нейтральными, компания слегка не дотянула до консенсус прогноза по чистой прибыли. Основной точкой роста биржи на текущий момент являются комиссионные доходы, выросшие на 25% г/г на фоне роста торговой активности на денежном, срочном и фондовом рынках. Позитивное влияние на торговые обороты оказывает приток частных инвесторов на биржу, которых с начала 2021 г. стало больше на 6,2 млн человек.

Динамика процентных доходов была отрицательной, однако это лучший результат с I квартала 2020 г. Поддержку статье оказывает рост ключевой ставки ЦБ РФ. В IV квартале вероятно, что темпы роста процентных доходов выйдут на положительную территорию.

Юрий Денисов, председатель Правления Московской биржи отметил:

- Бирже удается достигать значительно более высоких темпов роста комиссионного дохода, чем заложено в стратегии.

- Компания развивается за пределами традиционных биржевых сервисов: приобретена ОТС-платформа по торговле валютой NTPro, планируется инвестировать в краудлендинговую платформу Поток, запускаются новые сервисы на Финуслугах.

- Растет роль Московской биржи как ключевой площадки для привлечения капитала.

Максим Лапин, финансовый директор Московской биржи добавил:

- Чистый процентный доход завершил фазу снижения, и менеджмент не ожидает, что его вклад будет замедлять рост операционных доходов в будущем.

- Доля комиссионного дохода достигла рекорда в 78%, превысив стратегический уровень в 70%. Это означает, что финансовые показатели в большей степени определяются комиссионными доходами, чем когда-либо ранее, и, следовательно, стали более предсказуемыми.

Прогноз роста операционных расходов на 2021 г. обновлен до 18–21%, учитывая более высокий вклад неорганического компонента, который теперь включает NTPro, и более определенный прогноз по маркетинговым расходам. Обновленный прогноз по капитальным расходам на 2021 г. составляет 3,0–3,7 млрд руб. по сравнению с предыдущим диапазоном 3,0–4,0 млрд руб.

Подробнее

Комиссионные доходы выросли на 25,1%, до рекордных 10,4 млрд руб.

Процентные доходы сократились на 1,9% г/г, до 2,9 млрд руб.

Операционные расходы увеличились на 17,3%, до 5 млрд руб., рост комиссионных доходов по-прежнему превышает операционные расходы.

Показатель EBITDA за III квартал вырос на 18,4%, до 9,3 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 17,5%, до 9,3 млрд руб.

Чистая прибыль Мосбиржи в III квартале составила 6,7 млрд руб. (+20,4% г/г). Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 19,4%, до 6,7 млрд руб.

БКС Мир инвестиций

Акции Сбербанка за 1 руб. и другие чудеса в Лондоне

Рынок США. Джером Пауэлл оправдал ожидания

Такого риска на Россию давно не закладывали

Какие альтернативы российской нефти рассматривают НПЗ в Азии

Цены на пшеницу идут на рекорд

Сколько могут стоить ОФЗ

Где выгодно брать валюту: обменники против биржи

БКС Мир инвестиций: работаем как обычно — надежно, быстро, 24/7

Немного оговорюсь – тиковые объемы характерны для гистограммных объемов. Для них они подходят. Если рассматривать горизонтальные объемы, то к сожалению они будут неэффективны и будут очень сильно врать. Дело в том, что мы с одним трейдером проводили данное исследование, связанное с горизонтальными объемами (под горизонтальными я подразумеваю маркет профиль либо обычные кластера) Дело в том, что касаемо кластеров и касаемо горизонтальных объемов – тиковые объемы не работают. Если перевести тиковые объемы в такой вид,

Увы… будет безбожно врать. Если вы используете терминал атас или SBpro, который в несколько раз дешевле Атаса и по функционалу практически ничем не отличаются, вы можете использовать данный фьючерс и совершать сделки по форексу. В следующем уроке мы рассмотрим возможно ли торговать на рынке форекс вообще без объемов.

Объём на форексе можно использовать тиковый, он ничем не отличается от реального. Если для вас это всё же критично, зарегистрируйте демо акаунт Thinkorswim и используйте смежные фьючерсы. Если и это вас не устраивает – покупайте АТАС или СБпро, или любые другие аналитические программы. Ну а если вы совсем, личность утончённая, то попробуйте использовать различные индикаторы для МТ4, которые выводят реальные объёмы к вам в терминал.

Московская биржа. Отличное завершение 2021 года

Московская биржа опубликовала данные по обороту торгов в декабре 2021 г.

— Общий объем торгов: 90,2 трлн руб. (+36% г/г) — Фондовый рынок: 4,8 трлн руб. (+34,7% г/г) — Срочный рынок: 12,3 трлн руб. (+95,7% г/г) — Валютный рынок: 31,3 трлн руб. (+33,5% г/г) — Денежный рынок: 40,3 трлн руб. (+29,4% г/г) — Среднедневные клиентские остатки: 990,8 млрд руб. (+52,8% г/г)

Комментарий Пучкарёва Дмитрия, БКС Мир инвестиций:

«Мос

Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями составил 2 298,3 млрд руб. Среднедневной объем торгов — 104,5 млрд руб.

В декабре на фондовом рынке Московской биржи размещены 135 облигационных займов на общую сумму 1 722,9 млрд руб., включая объем размещения однодневных облигаций на 348,5 млрд руб.

Срочный рынок

Объем торгов на срочном рынке вырос на 95,7% и составил 12,3 трлн руб., или 173,2 млн контрактов (105,7 млн контрактов в декабре 2019 г.). Среднедневной объем торгов составил 560,8 млрд руб. (300,2 млрд руб. в декабре 2021 г.). Объем торгов фьючерсными контрактами составил 168,7 млн контрактов, опционными контрактами — 4,5 млн контрактов.

Объем открытых позиций на срочном рынке на конец месяца составил 560,5 млрд руб. (614,9 млрд руб. в декабре 2021 г.).

Объем торгов на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов вырос в 28 раз и составил 219,7 млрд руб. (7,8 млрд руб. в декабре 2021 г.).

Валютный рынок

Объем торгов на валютном рынке увеличился на 33,5% и составил 31,3 трлн руб. Объем торгов инструментами спот вырос на 97,6% и достиг 10,3 трлн руб. Объем сделок своп и форвард составил 21,0 трлн руб.

Среднедневной объем торгов на валютном рынке Московской биржи составил 1 424,2 млрд руб., или $19,2 млрд, по сравнению с 1 117,7 млрд руб. ($17,7 млрд) в декабре 2021 г.

Денежный рынок

Объем торгов на денежном рынке вырос на 29,4% и составил 40,3 трлн руб., среднедневной объем операций составил 1 833,3 млрд руб. (1 483,8 млрд руб. в декабре 2021 г.).

В общем объеме торгов денежного рынка объем операций репо с центральным контрагентом увеличился на 13,4% и достиг 20,9 трлн руб., объем операций репо с клиринговыми сертификатами участия вырос на 85,3%, до 8,2 трлн руб.

Клиентские остатки

Среднедневной объем клиентских остатков в декабре вырос на 52,8% и составил 990,8 млрд руб. Объем клиентских остатков в рублях увеличился на 38,5% г/г до 106,8 млрд руб.

БКС Мир инвестиций

Участие в торгах на Московской бирже

Рынки МосБиржи делят потенциальных инвесторов на три категории:

Для каждой категории инвесторов на сайте биржи доступны соответствующие разделы, в которых содержится подробная информация о правилах участия в торгах, требованиях федерального законодательства и необходимых гарантиях со стороны участников торгов.

Время торгов для каждого рынка свое, существует дневная (основная) и вечерняя сессии. Для трейдеров, которые торгуют на фондовом и срочном рынках, можно сказать ,что время торгов с 10:00 до 23:50 с промежутками между сессиями и перерывом на клиринг.

Ознакомиться с режимом торгов по всем рынкам можно тут.

Формирование объёмов на форекс

Вместе с этим есть ещё один важный аспект. Все, наверное, видели, как цена делает уверенное движение, формируя свечи одной направленности, практически без теней против тренда, да и сами колебания внутри свечи не так значительны, то есть всё говорит о том, что назревает мощный тренд в рамках текущего тайм фрейма. А затем внезапно происходит разворот, причём ещё более резкий, который одной-двумя свечами полностью перекрывает ещё совсем недавно выглядевший уверенным тренд.

Такое может происходить на любом тайм фрейме, как на минутках, так и четырёхчасовках. А получается так из-за того, что рынок формируется двумя типами сделок, то есть объём торгов состоит из следующего:

Узнать реальные объёмы на форекс не представляется возможным. Не смотря на то, что биржи обычно публикуют цифры, к валютным торгам это не относится. Рынок децентрализован, поэтому посчитать всё можно лишь примерно и на основании данных банков и поставщиков ликвидности. То есть совокупный суточный оборот оценивается в 5-7 триллионов долларов, но точно никто не посчитает. Соответственно, любые попытки предоставить информацию со всего рынка – простая фальсификация, как бы заманчиво это не звучало.

Это было бы слишком просто – знаешь, где скоплены объёмы, оттуда и входишь в рынок вместе с этими огромными деньгами. Но это так не работает, поэтому просто рассмотрим, как предлагается оценивать и какие индикаторы объёмов на форекс существуют.

Позиции МосБиржи на мировом рынке

По итогам 2021 года Московская биржа заняла 26 место в мире по объему торгов эквити на фондовой бирже, средний оборот составляет 12 миллиардов долларов США. По объему торгов деривативами — 7-ое место с оборотом 669 млн. контрактов. По операциям с фиксированной доходностью — 2-ое место в мире, оборот составляет 3,1 трлн. долл. Капитализации листинга компаний оценивается в 720 миллиардов долларов США. Насколько это существенно? Сравним с показателями лидеров мирового биржевого рейтинга.

Первое место в рейтинге удерживает
NYSE — New York Stock Exchange, Нью-Йоркская фондовая биржа. В лист ее котировок входит почти 2300 компаний, ежедневный оборот рынка достигает полутора триллионов долларов США. Капитализация компания из листа NYSE превышает 24,2 триллиона долларов США — это в 34 раз больше аналогичного показателя МосБиржи.

Второе место в мировом рейтинге принадлежит еще одному биржевому гиганту из США — NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation). В залах этой биржи зародилась электронная торговля в том виде, который знаком каждому современному трейдеру. Листинг включает более 3000 эмитентов, суммарная капитализация компаний превышает 11 триллионов долларов, ежедневный оборот сохраняется на уровне 1,3 триллиона долларов.

Третьей в мировом рейтинге становится Japan Exchange Group (JPX), появившаяся в результате слияния Осакской и Токийской бирж. Капитализация рынка достигает 6 триллионов долларов, дневные торги держатся на отметке 500 миллиардов долларов, листинг включает 3600 компаний.

Четвертое место удерживает Shanghai Stock Exchange (SSE) — Шанхайская фондовая биржа. Её история насчитывает более полутора веков. Современное состояние определяется китайской Комиссией по регулированию ценных бумаг. В 2014 году были отменены ограничения для сделок в долларах США для китайских резидентов. Это привело к быстрому росту капитализации рынка, достигшей 4,5 триллиона долларов. Ежедневные сделки имеют средний объем в 470 миллиардов долларов. Листинг охватывает почти 4000 компаний.

Пятой в рейтинге становится европейская биржа — Euronext. Она появилась после слияния в 2000 году Амстердамской, Парижской и Брюссельской бирж. Спустя несколько лет в консорциум вошла Лиссабонская биржа. В 2006 году платформа стала контролироваться NYSE, спустя 7 лет конгломерат выкуплен холдингом ICE, который создал самую масштабную торговую площадку на Земле. Но Euronext остается отдельной компанией с ежедневным оборотом 200 миллиардов долларов и капитализацией рынка в 4,3 триллиона долларов.

Московская Биржа выглядит более чем скромно на фоне лидеров рейтинга. Но не будем забывать, что биржевое дело в России активно развивается менее 30 лет — в СССР не было фондовых рынков, а крупнейшие мировые биржи достигали своего положения десятки лет.

Рекордный оборот торгов показали рынок акций — 30 трлн руб. (+25,5% в годовом выражении), срочный рынок — 158 трлн руб. (+21,7%) и денежный рынок — 474 трлн руб. (+11,1%). Рекорды также были зафиксированы на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (2,8 трлн руб.) и рынке драгметаллов (209,2 млрд руб.). На них объем торгов вырос в 4,8 раза и 4 раза соответственно.

В 2021 г. первичное размещение акций на Мосбирже провели шесть компаний, вторичное — 12. Их общая сумма превысила 500 млрд руб. Рост составил 96% к 2020 г., когда на торговой площадке состоялось 14 размещений.

Отмечается, что в прошлом году на Мосбирже были размещены 885 облигационных займов на общую сумму 12,3 трлн руб., включая объем размещения однодневных облигаций на 3,8 трлн руб.

В декабре председатель правления биржи Юрий Денисов заявил, что к концу 2021 г. число уникальных счетов розничных инвесторов достигнет 17 млн, а общее количество счетов — 27 млн. По его оценке, к концу 2022 г. количество уникальных клиентов площадки может достигнуть 25 млн.

Отвлекает реклама? С подпиской вы не увидите её на сайте

Наши проекты

Контакты

Ведомости в Facebook

Ведомости в Twitter

Ведомости в Telegram

Ведомости в Instagram

Ведомости в Flipboard

Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546

И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна

Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна

Внешнеполитическая напряженность и развернутая в западных СМИ шумиха о якобы готовящемся вооруженном вторжении войск РФ на территорию Украины, спровоцировали в конце года отток денежных средств в размере 220 млн $ и снижение основных российских биржевых индексов.

Основные моменты

Сентябрьские торги стали лучшими для Мосбиржи в 2021 году. IMOEX поднялся, достигнув исторически высокого уровня. Правда, затем произошла заметная коррекция из-за высоких темпов инфляции и ожиданий ужесточения политики Банка России.

Во многом благодаря неудержимому стремлению Эльвиры Набиуллиной к росту ключевых ставок, хотя они и не дают результата, впервые с начала второго квартала 2021 года индекс MOEX Russia опустился до 3532,29 пунктов.

фиксируют рост дивидендной доходности многих активов;
участники российского фондового рынка могут планировать свои действия на бирже.

Не меньшее негативное воздействие оказывает и стагнация в экономике, несмотря на заявления властей о росте. Более того, возрастает административное и кредитное давление на субъекты МСБ. Необходимо время для восстановления.

Хотя, вряд ли стоит ожидать кардинального улучшения ситуации, учитывая приверженность Набиуллиной к все большему ужесточению денежно-кредитной политики. Пусть это и не дает никаких результатов.

Относительно того, как сложился год для определенных компаний, ситуация выглядит следующим образом. В числе крупнейших аутсайдеров:

2. Petropavlovsk PLC , чьи акции обрушились на 33 % . В январе-июне акции испытывали давление внутрикорпоративного конфликта между владельцами, что привело к снижению производительности золотодобытчика.

Даже увеличение ценников не помогает, поскольку потребитель вынужденно сокращает покупки. Люди уже экономят не только на покупке предметов длительного пользования, но и на продуктах, даже первой необходимости.

Кто в 2021-м году добился успеха?

Более того, господин Миллер имеет все основания ожидать, что к концу 2021 года она получит возможность выплатить инвесторам рекордные дивиденды. Сам же, пока еще монополист экспорта российского природного газа, должен зафиксировать двузначную дивидендную доходность.

Правда, первое место по популярности заняли акции Сбербанка. По крайней мере об этом свидетельствуют исследования Brand Analytics. За январь-сентябрь прибыль Сбера достигла годовых целевых показателей, приблизившись к 1 трлн рублей ( 978,1 млрд ₽ ).

ВТБ также продемонстрировал рост прибыли – на 307,2 % в годовом исчислении, достигнув за январь-июнь 170,6 млрд ₽ . Многие эксперты отмечают, что у ВТБ наилучшие инвестиционные перспективы в 2022-м году.

В 2022-м году ожидаются новые IPO российских компаний

Восстановление экономики после пандемии, рост фондового рынка до рекордных максимумов и увеличение числа розничных инвесторов, способствуют возрастанию числа первичных публичных размещений в России.

Российский автодилер Keyauto 13 декабря стал последней фирмой, подтвердившей свое намерение разместить акции на бирже, вскоре после того, как производитель удобрений ЕвроХим заявил о намерениях привлечь более 1 млрд $ в ходе IPO в 2022 году.

Читайте также: