Доклад esg social что характеризует

Обновлено: 07.07.2024

ESG-рейтинг: что это и почему об этом нужно думать уже "вчера" и не только корпорациям, но и StartUp?

75% Инвесторов заинтересовано в ответственном инвестировании;
90% Миллениалов планируют увеличивать свои вложения с учетом концепции ответственного инвестирования в ближайшие 5 лет;
94% Ценных бумаг компаний ориентированных на ESG показали более высокую доходность в 2020 году, чем базовые индексы;
100% Прирост инвестиций в ESG в 2020 году

Каждая из трёх составляющих содержит показатели, по которым оценивается чистоплотность компании.

Присуждается рейтинговыми агентствами - авторитетные на сегодня рейтинги — RobecoSam (S&P Global), Sustainalytics, MSCI, CDP, ISS, Vigeo Eiris (Moody’s), FTSE Russell и FTSE4Good. Аналитические агентства составляют их на основе анкетирования, публикаций, годовых отчетов и информации из открытых источников.

инфографику взял у @Kate S

Каждая из трех составляющих E,S и G содержит показатели, по которым рейтинговым агентством оцениваются экологические и социальные риски бизнеса, а также риски корпоративного управления в компании.

отношение к персоналу (охрана труда, здоровья, карьерные возможности, условия работы)
ответственность при производстве продукции (качество продукции, безопасность данных, надёжность, ответственные инвестиции)
социальные преимущества (обеспечение общения персонала, финансовые программы помощи, дополнительное страхование здоровья сотрудников, обеспечение питания)

управление компанией (состав совета директоров, независимый аудит, открытость компании для акционеров)
линия поведения компании (корпоративная этика, прозрачность в налоговой сфере, отсутствие коррупции, честная конкуренция на рынке)

Дорожную карту в области ESG следует составлять исходя из цели компании

Долгосрочные акционеры: Институциональные инвесторы требуют, чтобы при разработке долгосрочных стратегий компании учитывали в них факторы ESG, они поднимают эти вопросы в ходе проектов, а иногда пользуются своим правом на внесение предложений, чтобы заставить компании действовать. Некоторые из крупнейших мировых управляющих активами голосуют против директоров в компаниях, которые, по их мнению, уделяют вопросам ESG недостаточное внимание. Они считают, что работа по выявлению и решению ESG-вопросов, являющихся существенными для компании, должна быть неотъемлемой частью мероприятий по обеспечению устойчивости функционирования, снижению уровня рисков и реализации стратегии. Кроме того, по их мнению, в долгосрочной перспективе это приводит к увеличению акционерной стоимости.

Эти инвесторы хотят получать от компаний больше информации, как качественной, так и количественной, чтобы они могли более точно оценить, каким образом компания работает с рисками и возможностями в области ESG. Им необходима прозрачная отчетность, отражающая текущее положение дел в компаниях и рассказывающая о целях, которые они стремятся достичь в будущем.Что такое отчетность в области ESG?

ESG-отчетность может называться по-разному –отчетность в области устойчивого развития, отчетность в области корпоративной социальной ответственности, а также отчетность по ESG-рисками возможностями. Участники рынка хотят знать, каким образом компании присваивают веса ESG-рискам и учитывают ESG-факторы при формулировании своей бизнес-стратегии.

Предоставление информации по факторам ESG позволяет подтвердить репутацию компании, в то время как отказ от ее раскрытия может негативно повлиять на рыночную стоимость компании, доступ к капиталу и репутацию бренда на рынке. Если говорить кратко, отчетность в области ESG представляет собой раскрытие информации о существенных рисках и возможностях в области ESG в качественных и количественных показателях. В ней также поясняется, каким образом и в каких направлениях информация о ESG-рисках и возможностях учитывается при разработке бизнес-стратегии компании.

Выполняя анализ, направленный на выявление рисков и возможностей роста, ESG-инвесторы ставят во главу угла не финансовые факторы, имеющие отношение к экологическим, социальным и управленческим аспектам. ESG-риски они могут рассматривать наряду с финансовыми результатами, исключать или выбирать инвестиции исходя исключительно из этических принципов. Они также могут отслеживать инвестиции, имеющие положительный экологический эффект или направленные на создание общественных благ. При принятии инвестиционных решений они полагаются на раскрытие информации в области ESG.

Компании, у которых есть четко сформулированные ESG-стратегии, при привлечении капитала в целом находятся в более выгодном положении, ведь все больше инвесторов проявляют готовность вкладывать средства в подобного рода компании. Компаниям следует задуматься о том, каким образом информация о ESG-факторах доходит до инвесторов. Некоторые из них получают эту информацию напрямую от компании. Другие используют ESG-данные, составленные или подготовленные рейтинговыми агентствами (в частности, консультационно-представительскими фирмами, составителями ESG-рейтингов и кредитными рейтинговыми агентствами).

Есть инвесторы, которые используют данные рейтинговых агентств в качестве базы для подтверждения результатов своего собственного независимого анализа.

В последние годы тренд на ответственность и экологичность распространился и на сферу инвестиций. В результате возникло понятие ESG. Рассказываем, что это такое, зачем нужно и как повлияло на бизнес по всему миру

Что такое ESG и почему это актуально

ответственное отношение к окружающей среде (англ., E — environment);
высокая социальная ответственность (англ., S — social);
высокое качество корпоративного управления (англ., G — governance).

В современном виде ESG-принципы впервые сформулировал бывший генеральный секретарь ООН Кофи Аннан. Он предложил управленцам крупных мировых компаний включить эти принципы в свои стратегии, в первую очередь для борьбы с изменением климата.

Явление стало популярным только в последние пару лет, но уже закрепилось за рубежом. По словам вице-президента Тинькофф Нери Толлардо, в ближайшем будущем мировые фонды перестанут инвестировать в компании, которые игнорируют принципы устойчивого развития.

В начале 2000-х годов в США насчитывалось всего 20 компаний с ESG-рейтингом. Как видно по графику, к 2020 году их количество выросло почти до 800. Средний рейтинг ESG за 20 лет удвоился, что связывают с ростом объема, качества и доступности данных (Фото: Factor Research)

В России принципы ESG менее распространены, чем за рубежом, но их уже постепенно внедряют в бизнес. Одной из актуальных тем на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ) в 2021-м стала защита окружающей среды.

Кроме того, треть крупнейших банков страны уже внедрила в кредитный процесс ESG-оценку компаний, еще 20% — планируют. Это значит, что банки будут тестировать каждого заемщика на соблюдение принципов устойчивого развития.

Как оценивают соблюдение ESG-принципов

Бизнес, который претендует на хорошую ESG-оценку, должен соответствовать стандартам развития в трех категориях: социальной, управленческой и экологической.

Экологические принципы определяют, насколько компания заботится об окружающей среде и как пытается сократить ущерб, который наносится экологии.

Например, бренд обуви Timberland сотрудничает с производителем шин Omni United и делает подошвы ботинок из переработанных шин.

Социальные принципы показывают отношение компании к персоналу, поставщикам, клиентам, партнерам и потребителям. Чтобы соответствовать стандартам, бизнес должен работать над качеством условий труда, следить за гендерным балансом или инвестировать в социальные проекты.

К 2019 году бренду Patagonia удалось поднять зарплату рабочим до прожиточного минимума на 11 из 31 фабрики (Фото: Patagonia)

Управленческие принципы затрагивают качество управления компаниями: прозрачность отчетности, зарплаты менеджмента, здоровую обстановку в офисах, отношения с акционерами, антикоррупционные меры.

По словам Евгения Хилинского, директора управления анализа инструментов с фиксированной доходностью Газпромбанка, для устойчивого развития компания должна соблюдать баланс между всеми критериями. Но их значимость может различаться в зависимости от деятельности разных компаний. Например, для энергетики особую роль играют экологические критерии, для сектора услуг — социальные, а для финансов — управленческие.

Что такое ESG-рейтинг и как он формируется

ESG-рейтинг формируют независимые исследовательские агентства — Bloomberg, S&P Dow Jones Indices, JUST Capital, MSCI, Refinitiv и другие. Они оценивают развитие компаний по трем критериям — E, S и G — и присваивают баллы по стобалльной шкале.

Например, конгломерат Kering (модные дома Gucci, Balenciaga, Saint Laurent) с 2019 года остается лидером рейтинга MSCI среди 28 компаний в сфере производства одежды и предметов роскоши. Всё благодаря его программе устойчивого развития, которая включала в том числе:

MSCI делит компании на три категории: лидеры с рейтингом AA и AAA; компании со средними показателями — A, BBB, BB; и отстающие — B, CCC (Фото: MSCI)

Единого подхода к формированию рейтинга нет. Все агентства анализируют открытые данные о компаниях, но считают баллы по-разному. Поэтому ESG-рейтинги разных агентств могут сильно различаться.

Например, MSCI присвоила розничной сети Boohoo высокий рейтинг, несмотря на расследования о том, что компания занижает зарплату сотрудникам и игнорирует локдаун во время пандемии. В то же время другие рейтинговые агентства поставили Boohoo более низкую оценку.

Как ESG-инвестиции влияют на рынок

Популярность ESG-инвестиций растет с каждым годом. Эксперты считают, что это происходит в том числе из-за интересов миллениалов (рожденных в 1980–1990-х годах), которые стали платежеспособной аудиторией. Ценности этого поколения отличаются от предыдущего: для них бизнес и инвестиции — это не только про доход, но и про заботу об экологии и обществе.

На фоне пандемии также поднялся спрос на социальную ответственность компаний. Согласно исследованию Edelman 71% потребителей готов отказаться от бренда, если он ставит прибыль выше заботы о людях (Фото: 2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus)

Повышенный спрос на ESG вынуждает компании считаться с принципами устойчивого развития. Теперь, из-за давления инвесторов и банков, им невыгодно иметь низкий ESG-рейтинг.

Инвесторы меньше поддерживают компании с низким ESG-рейтингом. В 2020 году компания EY провела опрос среди институциональных инвесторов — страховых и инвестиционных компаний, пенсионных и благотворительных фондов. В результате 98% опрошенных заявили, что строго отслеживают ESG-рейтинг компании. Вот главные причины:

Ориентируясь на ESG-рейтинг, инвесторы могут избежать компаний, деятельность которых связана с экологическими рисками и крупными денежными потерями. Например, таких, как разлив нефти из-за взрыва платформы компании Transocean в 2010 году.

Какие компании входят в топ ESG-рейтингов

В мире есть множество примеров успешных корпораций, которые ориентируются на принципы ESG. По версии компании Corporate Knights, в 2021 году в первую пятерку входят:

Французская машиностроительная компания Schneider Electric.
Датская транснациональная энергетическая компания Ørsted A/S.
Национальный банк Бразилии Banco do Brasil SA.
Финская нефтегазовая компания Neste Oyj.
Международная компания профессиональных услуг в области дизайна, архитектуры и консалтинга Stantec Inc.

Компания Corporate Knights ежегодно публикует рейтинг 100 самых устойчивых глобальных корпораций в мире. Рейтинг основан на публично раскрытых данных.

В результате Полиметалл уже четвертый раз подряд становится лидером рэнкинга независимого кредитного рейтингового агентства RAEX-Europe. Рэнкинг — это часть проекта RAEX-Europe по сбору, систематизации и анализу ESG-данных компаний постсоветского пространства.

RAEX-Europe обновляет ESG-рэнкинг каждый месяц: агентство переоценивает компании по мере выхода их годовых отчетов, а также включает новые, которые еще не получали оценку. Таким образом, рэнкинг охватил уже 135 российских компаний из 24 различных отраслей.

Ранее мы рассказывали про развитие в России ESG концепции (Environmental, Social, Governance – принципы экологического, социального и корпоративного управления) с точки зрения экологических факторов (E). В этой статье мы хотим рассказать о том, что скрывается под буквой S – социальные аспекты.

Социальная сфера включает в себя такие аспекты, как качество жизни, соблюдение прав человека, условия труда, взаимоотношения компаний со своими сотрудниками, клиентами и партнерами, отсутствие дискриминации на рабочем месте и в обществе в целом.

Социальное положение России

Согласно оценке Программы развития ООН (ПРООН), Россия занимает 52-е место из 189 по уровню человеческого развития. Индекс человеческого развития (ИЧР) – показатель, рассчитываемый ежегодно для межстранового сравнения и измерения уровня жизни, грамотности, образованности и долголетия населения. За последние 10 лет ИЧР России вырос на 12%. Кроме того, ИЧР женщин в России немного выше, чем у мужчин (по данным ПРООН, 0,823 против 0,817 в 2019 году).

Россия занимает 52-е место из 189 по уровню человеческого развития

В то же время гендерный разрыв на рынке в России достаточно высокий. Уровень занятости для возрастной группы 15–64 лет среди женщин составляет 66,1%, а среди мужчин – 76,2%. Однако это выгодно отличается от остальных развивающихся стран в среднем, где этот разрыв куда значительнее (45,6% против 76,1%). При этом женщины в России занимают около 40% всех управленческих должностей, по данным Международной организации труда (МОТ). Тем не менее представленность женщин в совете директоров очень мала. В недавнем отчете Всемирного экономического форума о гендерном разрыве указывается, что только 10,6% членов совета директоров российских компаний составляют женщины, что ниже, чем на большинстве развивающихся рынков, и значительно ниже, чем в развитых странах. Однако с 2020 года доля все же увеличилась с 7% до 10,6%.

График 1. Доля женщин, занятых на руководящих должностях, 2012 и 2018 годы

График 2. Представленность женщин в совете директоров

Кроме того, в отчете указывается, что гендерный разрыв в доходах остается большим: средний доход женщин по-прежнему составляет менее 60% от доходов мужчин.

Средний доход женщин по-прежнему составляет менее 60% от доходов мужчин

Однако права женщин в России поддерживаются государственной политикой. Например, в 2017 году правительство представило Национальную стратегию действий в интересах женщин на 2017–2022 годы. Стратегия направлена на содействие экономическому продвижению женщин, постоянному повышению их доходов и благосостояния, а также на предотвращение социального неблагополучия и насилия.

Корпоративная социальная ответственность

Большинство крупных российских компаний реализуют различные социальные программы

Большая часть крупных российских компаний, особенно те, чьи акции торгуются на международных биржах, поддерживают высокий уровень социальной ответственности. Для своих сотрудников компании организовывают профессиональное развитие персонала, а также поддерживают культурные программы, спортивные мероприятия и программы здравоохранения.

Автор: Марина Цуцкиридзе, эксперт по инвестиционным продуктам

Контакты

ТКБ Инвестмент Партнерс

О компании

В статье подробно расскажем, что такое ESG-принципы и объясним, почему они так важны для бизнеса, общества, окружающей среды и каждого отдельного человека.

ESG-подход — один из главных трендов развития мирового бизнес-сообщества последних трех лет. Он направлен на заботу об окружающей среде, обществе и ответственное инвестирование, поэтому локомотивом ESG во всем мире многие считают финансовый сектор. Сегодня банки играют важную роль в управлении инвестиционными потоками и способны трансформировать бизнес в лучшую сторону.

По данным исследования консалтинговой компании Deloitte, объем инвестиций 2020 года в ESG-фонды составил 50 млрд долларов и превысил показатель 2019 года в 2 раза. Эксперты считают, что динамика сохранится в течение следующих 15 лет.

Истоки ESG

ESG-принципы были институционализированы генеральным секретарем ООН Кофи Аннаном в 2004 году.

До появления ESG-принципов имидж социально-ответственной компании также оказывал влияние на инвестиционную привлекательность наряду с другими показателями. После нескольких крупных экологических инцидентов стало понятно, что финансирование бизнеса с низкой ответственностью сопровождается высокими рисками и убытками.

Инвесторы стремились поддерживать неофициальный запрос на соответствие нормам морали. Таким образом они противостояли развитию деструктивных для общества ниш, которые могли снизить качество жизни будущих поколений.

Инициатива ООН по интеграции ESG в стратегии бизнеса и государств позволила постепенно установить правила для всех участников рынка. Сегодня инвестиции с учетом ESG-факторов стали драйвером не только для экономического развития, но и мировой ESG-трансформации.

Что такое ESG

ESG – это ряд принципов, которые помогают предпринимателям достичь целей с пользой для окружающей среды будущего.

Как расшифровывается аббревиатура ESG:

ENVIRONMENTAL – критерий воздействия на окружающую среду

Компания призвана перестроить свои процессы для снижения негативного влияния на экологию. Результативность принятых мер измеряется уменьшением уровня выбросов парниковых газов – причины глобального потепления.

SOCIAL – критерий социальной ответственности

Компания должна противостоять дискриминации и социальному неравенству, участвовать в развитии социальных институтов, а также влиять на рост благосостояния общества.

GOVERNANCE – критерий качественного управления

Менеджмент компании, практикующий ESG-подход, должен руководствоваться высокими стандартами управления. Этот критерий учитывает методы ведения бизнеса, прозрачность отчетности, гендерное разнообразие в составе руководства и равную оплату труда.

ESG и финансовый сектор

Совкомбанк стал первым российским банком, который поддержал эту инициативу.

Сегодня на рынке появились инструменты, которые позволяют бизнесу осуществить ESG-переход и перестроить процессы. Социальные и зеленые облигации, кредиты и депозиты, ставки которых привязаны к ESG-отчетности, помогают бизнесу меняться.

Не капля в море

ESG касается не только больших корпораций, это дело и ответственность каждого человека. Уклад жизни способен повлиять на глобальную результативность ESG-трансформации. Содействие может выражаться в небольших шагах, которые легко вписываются в стандартный распорядок дня.

Что можно сделать уже сейчас:

ENVIRONMENTAL – воздействие на окружающую среду

Реже использовать пластиковые пакеты, бутылки, губки для мытья посуды,
экономить электричество, воду и тепловую энергию,
бережно относиться к природе,
перейти на ответственное умеренное потребление.

SOCIAL – социальная ответственность

Поддерживать общественные организации, содействующие равенству,
изучать и просвещать,
оказывать содействие и поддержку представителям социально незащищенных групп,
делиться информацией о ESG в социальных сетях

GOVERNANCE – качественное управление

Делать выбор в пользу организаций, которые придерживаются принципа прозрачности в управлении,
поддерживать государственные инициативы, направленные на ESG-курс

Повседневная деятельность человека, как и компаний, оставляет углеродный след – выработку и выброс в окружающую среду парниковых газов. Интеграция ESG-принципов в повседневный быт и жизненные установки могут снизить индивидуальное негативное воздействие на планету.

Самый большой вклад каждого из нас – просвещение. Расскажите о том, что знаете о ESG в компании друзей и родственников, запустите челлендж в социальных сетях, заведите тематический блог или сделайте репост этой статьи на своей странице.

Число социальных и экологических проблем в мире растет быстрее, чем страны успевают аккумулировать средства для их решения. Лидеры все чаще задаются вопросом: а что мы оставим в наследство будущим поколениям?

Не случится ли так, что технологии, на которые мы уповаем сегодня, станут приговором завтра? Достаточно ли гуманной и социально ориентированной будет экономическая система через 20, 30 и 50 лет? Что произойдет с природными ресурсами планеты при текущей интенсивности использования? Не окажется ли, что внуки и правнуки упрекнут ныне живущих в безрассудстве, недальновидности и отсутствии бережливости?

Ответом на все эти тревоги еще в 1980-х годах стала сформулированная ООН концепция устойчивого развития, главная идея которой заключалась в обеспечении потребностей нынешних поколений без ущерба для будущих.

Устойчивое развитие (sustainable development) – это концепция управления развитием человечества, основанная на достижении баланса трех элементов: экономического роста, социальной интеграции и защиты окружающей среды. Концепция предполагает, что при сохранении баланса качество жизни человека повышается, а негативное воздействие на природу минимизируется.

Как появились ESG-принципы?

Как перейти к модели капитализма стейкхолдеров и повысить социальную ответственность компаний, которые всегда фокусировались только на финансовых показателях? И здесь вы обращаетесь к ESG-принципам, которые в 2004 году сформулировал генеральный секретарь ООН Кофи Аннан:

ESG – environmental, social, governance – характеристики управления компанией, за счет которых достигается ее вовлеченность в решение экологических, социальных и управленческих задач.

Аббревиатура была простым сокращением для экологических, социальных и управленческих факторов. В документе упоминалось, что учет этих факторов при принятии инвестиционных решений может оказать положительное влияние на общество и финансовые рынки.

В наши дни степень влияния ESG-факторов на принятие инвестиционных решений усиливается, а рекомендации постепенно трансформируются в реальные требования, и весьма вероятно, уже скоро компании увидят международный стандарт 3 .

Согласно исследованию PwC, примерно три четверти инвесторов в скором времени прекратят вкладываться в традиционные фонды, чтобы отдать предпочтение ESG-продуктам. Так, в 2018 году датский пенсионный фонд РКA продал свои доли в 70 компаниях угольной и 35 компаниях нефтегазовой отраслей из-за их недостаточного соответствия ESG-критериям. В 2020 году пенсионный фонд Швеции AP1 полностью исключил из своего инвестиционного портфеля активы в сфере добычи ископаемого топлива.

ESG-трансформация в России

Тем не менее, у российских компаний все еще остается вопрос, связанный с балансом ESG-факторов 4 . Как в нынешних условиях добиться экологичности без ущерба экономике и социальному развитию, особенно – крупным производственным предприятиям? Разумеется, мир еще долго не откажется, например, от использования энергетического угля, но даже снижение его добычи может иметь серьезные последствия для целых регионов и отдельных отраслей, ведь примерно половину всех грузов, перевозимых РЖД, составляет уголь.

Хотя эта неравномерность вызывает тревогу, но учитывается в отраслевых оценках. Так, в картах значимости по секторам для энергетики выделяются экологические факторы, для сектора услуг — социальные, а для финансов — факторы корпоративного управления. Кроме того, влияние на доступ к финансированию оказывает не только позиция компании в ESG-рейтинге, но и позитивная динамика. Так, недавно Аэрофлоту удалось привлечь первый кредит, привязанный к ESG. В Совкомбанке учли повышение ESG-рейтинга авиакомпании с B до BB благодаря результатам в области экологии и управления эмиссией парниковых газов CO2.

S-фактор как корпоративная ответственность представлен в России достаточно хорошо, например, градообразующие предприятия несут ответственность за инфраструктуру, в то время как западным компаниям это не свойственно;

Е как защита окружающей среды менее развита и представлена главным образом как соблюдение нормативных требований в рамках законодательства;

G как корпоративное управление также представлено довольно фрагментарно в рамках законодательных норм и внутренних требований.

Читайте также: