Пример инвестиционного проекта кратко

Обновлено: 05.07.2024

Реализация любого проекта сопряжена с вложением собственных или заемных средств. Для привлечения инвестиций (независимо от источника) и понимания целесообразности вложения собственных средств необходимо разработать инвестиционный проект. Он необходим всем заинтересованным лицам для оценки выгоды от инвестирования.

Грамотно составленный инвестиционный проект поможет быстрее найти финансирование, определить точки роста и слабые места, внести необходимые корректировки. При разработке важно опираться на реальные цифры и факты, а не на собственные предположения.

В этой статье мы подробно разберем понятие инвестиционного проекта, каким он может быть и из каких этапов состоит его создание.

Что такое инвестиционный проект

Инвестиционный проект — это экономическое обоснование объемов, сроков и целесообразности финансирования какого-либо коммерческого объекта. Также инвестпроектом называют комплекс мероприятий для достижения определенного финансового результата, описанный в проектно-сметной документации. Разрабатывается либо самостоятельно инициатором проекта, либо с привлечением специалистов. Второй вариант предпочтительнее, если запланировано получение инвестиционного кредита.

При составлении инвестиционного проекта разрабатывают 4 основополагающих документа:

Инвестиционный меморандум — краткое описание идеи и преимуществ, чтобы заинтересовать потенциальных инвесторов;
Бизнес-план с подробным описанием идеи;
Предварительное технико-экономическое обоснование — делается не всегда, помогает выбрать оптимальный вариант при наличии альтернатив;
Окончательное ТЭО — подробные расчеты, затрагивающие все аспекты деятельности предприятия.

Зачем составлять инвестиционный проект

Базовая цель — определение целесообразности реализации начинания.

Инвесторам не важна новизна или креативность идеи. Важно понимать экономическую выгоду, подкрепленную расчетами, сопутствующие риски, перспективы роста и масштабируемости бизнеса в будущем.

Один из важнейших вопросов наряду с прибылью — сроки окупаемости (когда начнет поступать чистая прибыль).

Документ необходим всем участникам:

Инвесторам (частным, инвестиционным фондам, банкам) для определения платежеспособности заемщика и сроков возврата инвестированных средств;
Инициатору проекта для оценки будущей прибыли;
Государственным органам при выделении бюджетных средств на реализацию проекта.

Правильно составленная финансовая модель помогает отследить изменения финансовых показателей, проанализировать затратную часть, определить эффективность, понять сроки окупаемости, спрогнозировать денежный поток (cashflow). Например, при наличии таких моментов в инвестпроекте сразу будет понятно, что не стоит воплощать идею в жизнь:

Непрозрачная структура собственных и заемных средств;
Нереалистичные расчетные показатели;
Ограниченные ресурсы;
Отрицательные остатки денежных средств (нехватка оборотных средств).

Без грамотно составленного инвестиционного проекта и продуманной презентации даже самое интересное начинание не получит финансирования, поскольку не будет выглядеть привлекательным в глазах инвесторов.

Виды инвестиционных проектов

Для классификации инвестиционных проектов используют различные признаки. По уровню риска их делят на безрисковые и рисковые. Первые характеризуются высокой вероятность достижения желаемых результатов.

Обычно это проекты, предполагающие работу по государственному заказу или участие в федеральных или региональных программах (с получением государственного финансирования). Вторые характеризуются высокой степенью неопределенности. Чаще это разработка новых технологий и создание производств.

По срокам реализации проекты делятся:

С краткосрочной перспективой (менее 5 лет);
Среднесрочные (5–15 лет);
С долгосрочной перспективой (свыше 15 лет).

По масштабу проекты делятся на:

По сфере реализации проекты делятся на коммерческие, общественно-значимые, научно-технические (в том числе венчурные) и экологические.

Как составить инвестиционный проект

В общих чертах составление инвестиционного проекта состоит из таких шагов:

Сформулировать бизнес-идею.
Создать маркетинговый план.
Составить бизнес-план.
Подготовить ТЭО.
Разработать инвестмеморандум.
Просчитать финансовые показатели.

К сожалению, универсальных инструкций по составлению инвестпроектов нет. Поэтому в каждом отдельном случае вышеприведенный список будет существенно корректироваться и дополняться, в частности из-за того, что при создании инвестиционного плана нужно придерживаться отраслевых методических рекомендаций.

Также, если прицел делается на иностранных инвесторов, желательно делать расчеты согласно требованиям UNIDO (ООН по промышленному развитию).

В целом же стандартная структура инвестиционного проекта выглядит так:

Резюме;
Характеристика инициатора проекта, стратегия развития;
Описание продукции или услуги;
Анализ рынка и конкурентов, маркетинговый план;
Организационно-производственный план;
Прогнозирование финансовых результатов;
Анализ рисков;
Приложения (графики, диаграммы, подробные расчеты, патенты, лицензии, разрешения на подключение к электросетям и газопроводу и пр.).

Чтобы повысить шансы на одобрение инвестиционного проекта, при его создании должны соблюдаться следующие принципы:

Практическую инструкцию по созданию инвестиционного проекта вы найдете в видео ниже:

Подготовка инвестиционного проекта

Этапы инвестиционного проекта

Создание и воплощение инвестиционного проекта проходит в 3 стадии:

Прединвестиционная (расчетная).
Инвестиционная (получение финансирования).
Эксплуатационная.

Прединвестиционный этап

Самая важная часть любого инвестпроекта — подготовительная. Как правило, реализация этого этапа требует от 0,7 до 1,5% от общей суммы вложений. В это время происходит составление инвестмеморандума, создание бизнес-плана, предварительного и полномасштабного ТЭО. Предварительное делают, если необходимо проработать альтернативные варианты (сравнить несколько площадок для размещения будущего производства, выбрать из нескольких технологий или схем финансирования и пр.).

Например, в рамках проекта Томтор (развитие отрасли редкоземельных металлов) с финансированием свыше 50 млрд рублей к весне 2021 предполагают завершить составление предварительного ТЭО.

При описании деятельности предприятия указывают регистрационные данные, отрасль, размер и структуру уставного капитала, полные реквизиты, подробно описывают перспективы развития, конкурентные преимущества и стратегических партнеров.

Самое важное при разработке инвестиционного проекта — правильно отразить денежные потоки и обосновать возвратность инвестиций.

На этом же этапе разрабатывается маркетинговая стратегия, которая подразумевает планирование методов продвижения продукции, каналов сбыта, ценовой политики, изучение целевой аудитории.

В финансовом плане прописывают источники поступления средств (собственные, бюджетные, кредит). К обязательным формам расчетов при этом относят:

Денежный поток (cashflow);
График выплаты процентов и основного долга;
Прогнозная бухгалтерская отчетность (Формы 1 и 2);
Расчет себестоимости единицы продукции.

Важнейший раздел — определение экономического эффекта. К обязательным для расчета показателям относятся следующие:

Долговая нагрузка (соотношение выплат по кредитам к текущим доходам);
Ликвидность; в годах (обычная и с учетом дисконтирования);
Внутренняя норма доходности; ;
EBITDA (коэффициент для оценки прибыльности);
Эффективность (коммерческая, для инициатора и инвестора, бюджетная).

Самыми частыми ошибками становятся игнорирование изменения стоимости денег во времени (не используется дисконтирование), недооценка реального объема капитальных вложений, неправильная оценка ограничивающих факторов (сезонный характер производства или сбыта, недостаточность ресурсной базы), непроработанные расчеты, завышение показателей доходности.

Часто неправильно интерпретируют показатели для разных участников проекта и путаются в расчете денежных потоков для инициатора проекта, инвесторов и прочих заинтересованных лиц.

Инвестиционный этап

На этапе финансирования происходит получение денег (сразу всей суммы или траншами согласно графику). Это самая капиталоемкая стадия, поскольку идет формирование основных фондов.

Заключаются договора с поставщиками сырья, комплектующих и оборудования, ведутся строительные, монтажные и пусконаладочные работы. Подписываются договора на электроснабжение, водоснабжение и поставку тепловых ресурсов.

Эксплуатационный этап

Подразумевает поддержание функционирования предприятия, вышедшего на проектную мощность и запустившего производственный цикл, до момента выхода на самоокупаемость. Инвестиции (7–10% от общей суммы) идут на формирование оборотного капитала, покрытие текущих расходов и выплату заработной платы. На этом этапе важно контролировать производственные процессы, придерживаться запланированных параметров выпуска и сбыта.

Ликвидационный этап

При воплощении идеи в жизнь необходимо регулярно анализировать результаты работы и не пропустить момент, когда исчерпаны возможности регулярного извлечения дохода (наблюдается падение прибыли или превышение доходов над расходами). На данном этапе принимается решение о закрытии бизнеса, реорганизации, перепрофилировании или модернизации производства.

Часто достаточно устранить недоработки и негативные факторы, мешающие продуктивной работе, чтобы отсрочить наступление данного этапа. По сути, он не является обязательным в цикле реализации инвестпроекта.

Пример инвестиционного проекта

На прединвестиционном этапе:

Оформлено несколько патентов на оборудование для выращивания мальков.
Составлено предварительное ТЭО для сравнения уникальной российской и зарубежных технологий, вариантов закупки мальков и схем финансирования и пр.
Составлен бизнес-план с подробным ТЭО и маркетинговым исследованием (с привлечением сторонних специалистов).
Пройдена кредитная комиссия в банке, предоставляющем инвестиционный кредит (проект признан реализуемым).
Достигнуты договоренности о графике предоставления заемных средств.

Для банка финансовую модель составляли с разбивкой по кварталам. Для инициатора проекта (вновь создаваемого предприятия) — с разбивкой по месяцам. Производственный план составлен по дням из-за сложного графика посадки мальков в бассейны. Основные блоки расчетов следующие:

Бюджет полных затрат;
Источники поступления средств на реализацию идеи;
План погашения инвестиционных кредитов;
Бюджет доходов;
Бюджет расходов (включая налоги, ФОТ, закупку расходников и пр.);
Отчет о движении денег;
Расчет эффективности (коммерческой, для участников, для бюджетов), рентабельности, периода окупаемости;
Определение точки безубыточности.

На инвестиционной фазе получены первые денежные транши, начато возведение помещений и монтаж бассейнов для разведения рыбы. Подписаны долгосрочные договора на поставку мальков, оборудования и расходных материалов (корма, запасные части, упаковка и пр.). Произведено подключения к энергосетям, газопроводу и водопроводу.

На сегодняшний день предприятие не вышло на полную производственную мощность (запланировано к весне 2021), но эксплуатационный этап уже начался. Введена в строй половина бассейнов, завершаются пусконаладочные работы в остальных. Выращена и отправлена на реализацию первая партия выращенной рыбы. Инвесторы получили отчеты по доходности по итогам прохождения предприятием первого полного цикла производства.

Инвестиционный проект – многостраничный документ, в состав которого входит описательная и расчётная части. Начинать работу над любой инвестиционной концепцией следует с определения его цели. После этого предстоит оценить имеющиеся возможности и конкретизировать программу действий. Создание грамотного инвестпроекта — довольно сложная задача. Чтобы облегчить работу, можно бесплатно закачать готовый инвестиционный проект с примерными расчётами.

Пример целей инвестиционного бизнес-плана

Инвестиционный бизнес проект представляет собой сочетание правовой и финдокументации, отражающей экономическую выгоду вложений в конкретный объект. Инвестиционная концепция должна содержаться проектно-сметные документы, а также подробный план действий по расходу финсредств. Нередко разработчики используют пример инновационного проекта с расчетами и, взяв его за основу, составляют собственный.

При разработке инвестиционного проекта нужно выполнить определённые мероприятия:

Обосновать бизнес-идею.
Исследовать пример потенциала проекта на возможность реализовать все вложенные средства.
Разработать и утвердить проектные документы.
Заключить все необходимые договоры.
Обеспечить проект финансами и ресурсами.
Провести сдачу объекта в эксплуатацию и запустить производственный цикл.

Любой пример инвестиционного бизнеса отличается несколькими особенностями. Они имеют важное значение для инвестора и должны быть качественно проработаны. Наиболее значительными среди них являются:

Пример оценки стоимости. Любой инвестиционный план можно представить в форме конкретной суммы денежных средств. . В ходе реализации бизнес-плана важно возместить все затраты.
Временной цикл. Прибыль может быть получена только по истечении определённого количества времени.
Пример идеи проекта следует выразить максимально лаконично, максимум в пяти предложениях.

Основные виды

Существует достаточно много видов инвестиционных концепций. Они классифицируются в соответствии с разными показателями. Среди основных категорий проектов можно выделить несколько примеров:

Длительность реализации — проекты могут быть краткосрочными (менее трех лет), среднесрочными, а также продолжительными (свыше 5 лет).
Объем финансирования – мелкие и средние, крупные и мегакрупные.
Специализация – коммерческие, научно-технические, производственные, экологические.
Масштаб – от глобального и крупномасштабного до локального.
Уровень рисков, как пример – низкие и завышенные.

Ежегодно в РФ стартуют тысячи инвестиционных бизнес-планов.

Пример вклада: содержание и структура

Для оценки эффективности примера инвестиционной идеи, а также её значимости, необходимо разработать бизнес-план. Он должен отражать привлекательность проекта, рассматривать примеры воплощения, трудности в реализации, а также выходы из проблемных ситуаций. Заключенная в бизнес-плане информация должна подаваться максимально чётко, грамотно и достоверно.

Нежелательно перегружать текст техтерминами и подробностями. Описательные фразы стоит заменить цифрами, а также систематизировать информацию, используя для этого таблицы с графиками. Структура бизнес-плана может отличаться в зависимости от примера конкретного проекта и не регламентируется нормативами.

Можно выделить несколько важных содержательных элементов, которые желательно включить в состав описательной части:

Титульный лист. Содержит название документа, данные о создателях, а также здесь указывается место и время его создания.
Оглавление. Перечислены главные разделы с соответствующими страницами.
Резюме. Содержит информацию о предприятии и сфере его деятельности. Здесь же для примера отмечены главные цели и преимущества инвестиционного плана. Если он имеет недостатки, то важно отметить способы их устранения. Эта часть плана должна быть краткой, чтобы в короткие сроки привлечь внимание потенциальных инвесторов.
Пример описания предприятия и выпускаемой им продукции. Глава предназначена для раскрытия состояния во всей отрасли, а также конкретной компании, разрабатывающей проект.
Раскрытие инвестиционной концепции. В качестве примера указываются целеполагание и преимущества, а также даются данные об объёме, конкурентоспособности и спецификациях планируемой к выпуску продукции. Также следует обозначить примеры основных этапов воплощения проекта в жизнь.
Исследование и анализ ситуации на рынке. Инвесторам предлагаются материалы, в которых указаны данные о месте продукта на рынке и структуре целевой аудитории.
Пример маркетингового плана. Содержит описание способов, за счёт которых планируется достичь необходимый объем продаж.
Производственный план. Здесь необходимо обосновать примеры производственных возможностей инвестиционной идеи по изготовлению высококачественной продукции в требуемых объёмах в оговорённые сроки.
Примеры оценки потенциальных рисков и страховка. Этот пункт рассказывает об ожидаемых проблемах при реализации проекта и возможных способах преодоления трудностей.
Финплан. Раздел даёт примеры оценки экономпотенциала фирмы и позволяет спланировать её деятельность с позиции финансов.
Оргплан. Содержит характеристику оргструктуры предприятия с детализацией подразделений.
Выводы. Завершающий пункт, в котором для проекта представлены конченые результаты с инвестиционного ракурса и его сущности.

При необходимости бизнес-план может иметь дополнительные разделы.

Расчетная часть

Часто трудности возникают при расчёте инвестиционного бизнес проекта. Потенциальные инвесторы оценивают его с экономического ракурса, поэтому крайне важно правильно определить соответствующие показатели.

Чистая приведённая стоимость

Для расчёта параметра используется формула:

В качестве примера инвестиционного плана можно взять компанию, решившую провести замену морально устаревшего техоборудования в одном цехе. На покупку, логистические траты и монтаж станков необходимо затратить 84 млн рублей. Стоимость демонтажа устаревшего оборудования будет полностью покрыта за счёт его сбыта на рынке.

Срок жизни инвестированных средств равен длительности морального износа новых станков и составляет 6 лет. Нормы дисконтирования и доходности компании равны и составляют – 14%. Чистый доход от работы установленных станков по годам составляет, соответственно, 12, 36, 48, 46, 48 и 38 млн рублей.

Подставив все необходимые значения в формулу, получится NPV = -84+12/(1-0,14)+36/(1-0,14)2+48/(1-0,14)3+46/(1-0,14)4+48/(1-0,14)5+38/(1-0,14)6 = 56,926 млн рублей.

В этом примере норма дисконтирования не изменяется, что на практике происходит крайне редко. Чтобы получить максимально точное значение MPV, чаще всего используется примерная % ставка по каждому году.

Также следует получить окупаемость инвестиций во времени в месяцах либо годах. Для его расчёта используется такая формула:

При расчёте для проекта инвестиционного КПД в примере РР=3, так как 3 t =1 CF t (12+36+48) > I 0 (85).

Относительные коэффициенты доходности

Первым показателем станет индекс доходности по каждой единице на сегодня:

Для расчёта ВНД применяется следующая формула:

После детального изучения формулы будет ясно, что пример IRR представляет собой одновременно среднюю и предельную норму, ниже которой по доходности опускаться нельзя. Именно поэтому она чаще всего сравнивается с барьерами для конкретного инвестиционного бизнес-плана. В результате можно принять верное решение об инвестиционной целесообразности текущего проекта. В примере, когда IRR меньше либо равно ставке % дисконта финпотоков, вложений ждать не стоит.

Так как в настоящем примере Κф эффективности инвестиций рассчитывается по всему сроку жизни оборудования, то следует использовать формулу ARR = CF cr /(I 0 + I f)/2. В ней I f является ликвидационной стоимостью проекта. Таким образом, AMR = 44,7%.

Скачав и изучив образец примера инвестиционный проекта, можно на его основе составить собственный. Применение при расчёте коэффициентов оценки инвестиционных идей позволяет найти максимально выгодный объект для вложений. Однако следует помнить, что, кроме внешних факторов, на оценку проекта серьёзное влияние оказывают и внутренние. В первую очередь речь идёт о примере высокой сложности точного определения будущих доходов. Но при этом есть возможность, благодаря простоте расчётов, уже на ранних этапах исключить самые нерентабельные инвестиционные концепции.

А вам доводилось делать расчеты для инвестиционных проектов?

Инвестиционный проект – это первый и наиболее верный шаг к реализации любой идеи с привлечением дополнительных денежных средств инвесторов. Необходимость его составления абсолютно обоснована. Наглядная схема с четкими расчетами позволяют еще на начальном этапе оценить актуальность и ориентировочный конечный продукт.

Может создаваться как для масштабных мероприятий (к примеру, в рамках проведения государственной инновационной политики), так и для открытия малого бизнеса. Независимо от сферы применения любой инвестиционный план включает в себя:

обоснование целесообразности проведения (цель, задачи, актуальность, ожидаемый результат);
сроки и этапы реализации;
объем работы;
стоимость на каждом этапе, пояснение всех затрат;
перечень лиц и организаций, несущих ответственность за воплощение идеи (их полномочия, функции);
проектную документацию (перечень определяется ФЗ №39 от 25.02.199 г.).

Проще говоря, это своеобразный бизнес-план с максимально приближенным описанием последовательности практических действий.

Краткое содержание статьи

Классификация

Любую активность человека можно определить по сфере воздействия. Это стандартная классификация для инвестпроекта.

Типология определяется конкретной областью жизнедеятельности общества. Могут затрагивать сферу производств, социально-экономических отношений, коммерческую деятельность, экологию, финансовые учреждения и операции, управление или научно-технологические мероприятия.

Но наряду с ней предусмотрено несколько иных вариантов типологии по различным критериям.

По направленности

В общем понимании классификация инвестиционных проектов по направленности выделяет:

организационные (модернизация производства),
информационные (автоматизация деятельности),
социально-технические (улучшение условий жизни),
интегрированные (сочетающий в себе несколько направлений).

Однако при формировании плана могут быть скорректированы более точные цели. Для коммерческих организаций программы чаще всего направляется на увеличение ассортимента, объема или качества выпускаемой продукции, снижение издержек и т.д.

По сроку реализации

В целом по данному критерию разделяются на кратко-, средне- и долгосрочные типы. Срок исчисляется с момента зарождения идеи до ее реализации. Однако в зависимости от масштаба мероприятий разный период может быть приравнен к одному типу.

Для крупных, средних краткосрочным считается такой вариант, на воплощение которого потребуется до 5 лет; среднесрочным – до 15 лет; долгосрочным – свыше 15 лет.

Для малых – до одного года; до трех лет; более трех лет.

По сумме инвестиций

В основе – необходимые затраты для получения конечного продукта. Если предполагается строительство или модернизация больших объектов, производственных мощностей, расходы по которым превышают 10 млрд. рублей, его относят к крупным (свыше 100 млрд. рублей – мегапроекты).

При создании, реконструкции или обновлении небольших объектов при издержках в 10 млрд. рублей – средние проекты. До 1 млрд. рублей – мелкие (в основном организуются частными инвесторами).

По уровню рентабельности (доходности)

Капиталовложения могут быть определены по окупаемости как:

нерентабельные;
низкорентабельные;
высокорентабельные.

По уровню риска

Доходность замысла варьируется по степени риска: чем выше опасность неосуществления, тем больше ожидаемый уровень дохода. В связи с этим можно выделить консервативные варианты: низко- или безрисковые вложения.

Высокорисковые связаны с большой вероятностью потери вложений, но при успехе участие щедро вознаградиться.

По масштабности

Реализация предлагаемого сценария может осуществляться на шести уровнях:

частные (направлены на один объект),
местные (в пределах одного города),
отраслевые,
региональные (затрагивают конкретный субъект РФ),
национальные (народнохозяйственные),
международные (выходящие за пределы одной страны).

Примеры инвестпроектов

В рейтинг наиболее выгодных онлайн вложений на 2019 год относятся в основном схемы, связанные с финансовым (в частности, криптовалютным) и медийным (информационным) рынком.

Один из актуальных примеров инвестиционного проекта – Cryptonode. Стартовал всего год назад (ноябрь, 2018 г.), но уже считается достаточно перспективной площадкой. Низкий порог входа – всего 10$, ежедневный доход составляет от 0,5 до 1,5%.

Оценка эффективности

Важный показатель для любого вложения – возвратность вложенных средств, доходность. В связи с этим важным критерием одобрения является возможность окупаемости. Это ключевой фактор для оценки эффективности инвестиционного проекта.

Показатели эффективности

Оценка инвестпроектов исчисляется специальными формулами и показателями. Подобный анализ позволяет принять решение об целесообразности вложения средств.

Индекс доходности (PI)

Индекс доходности в основном применяется для мониторинга инвестпроектов, рассчитанных на краткосрочный период. Определяется соотношением текущего денежного потока к первоначальным вложениям. В результате получаем доход на единицу инвестированных средств.

Чем выше индекс, тем более привлекателен план. Пороговое значение для выбора – 1. Если показатель ниже, можно предположить об отсутствии доходности.

Срок окупаемости (PP)

Обозначает период, за который инвестиционные затраты будут покрыты полученной чистой прибылью, включая амортизацию (отчисления на восстановление изношенных основных фондов). Расчет срока окупаемости инвестпроекта производится по соотношению первичных вложений к годовому притоку.

Инвестпроект по данному показателю эффективности считается приемлемым, если рассчитанный срок не превышает максимально допустимого.

Внутренняя норма доходности (IRR)

При соотнесении годового денежного, инвестиционного потока и срока жизни программы формируется внутренняя норма доходности. Определяет, при какой дисконтной ставке чистые текущие потоки будут равны стоимости инвестиций.

В целом уточняется, какая максимальная стоимость капитала необходима для инвестирования в запланированные мероприятия.

Чистая приведенная стоимость проекта (NPV)

NPV – ключевой показатель для оценки эффективности инвестпроектов в денежных поступлениях. Здесь учитывают основные условия вложений: денежный поток по отношению к ставке и сроку дисконтирования за вычетом исходных инвестиций.

Положительное решение может быть принято, если рассчитанное значение превышает 0. В противном случае вклад в идею считается нецелесообразным.

Средневзвешенная (бухгалтерская) ставка рентабельности (ARR)

Модифицированная ставка доходности, которая учитывает чистую прибыль (средняя в год), стартовые вложения и остаточную стоимость. Целесообразность инвестиций по средневзвешенной рентабельности осуществляется сопоставлением с учетной доходностью других альтернатив и рыночной ставки, фактической рентабельностью.

Модифицированная внутренняя норма прибыли (MIRR)

Индекс используется при необходимости мониторинга ежегодно реинвестируемого инвестиционной схемы по ставке стоимости капитала. Позволяет оценить размер доходности по стартовым обязательствам.

Бизнес-план

Понятие инвестиционного проекта напрямую сопряжено с бизнес планом. Документ отражает порядок осуществления операций и действий для достижения ожидаемого результата. Все материалы подкрепляются обоснованием с математической, экономической, маркетинговой точки зрения.

Любая идея начинается именно с этого документа, поскольку потенциальные вкладчики при анализе инвестпроектов и дальнейшем принятии решении опираются на сведения, отраженные в нем.

Оценка рисков

При формировании плана привлечения инвестиций рекомендуется оценить возможные риски, предусмотреть способы их преодоления. Наиболее верный способ – составить матрицу оценку рисков, которая учитывает вероятность наступления и значимость последствий того или иного события.

Риски при реализации инвестпроекта могут носить различный характер:

экологические (связаны с природными явлениями, которые препятствуют деятельности);
экономические (изменение стоимости на сырье, транспортировку, рабочую силу, т.д.);
политические (запрет экспорта и импорта, снижение поддержки МСП, т.д.);
социальные.

Важно обратить внимание на внутренние риски. В частности, на стабильность и профессиональность деятельности кадров. Также следует определить внешних заинтересованных лиц (стейкхолдеров): в чем их интерес, как они могут повлиять на ход реализации, как с негативной, так и с положительной точки зрения.

Предварительный анализ рисков инвестиционных проектов позволит своевременно принять меры и преодолеть непреднамеренные затраты.

Структура проекта

План предлагаемого инвестпроекта включает в себя пять основных элементов, которые призваны максимально подробно разъяснить его целесообразность и привлекательность.

Резюме

Этот раздел представляет собой документ с выжимкой по всем аспектам и показателям эффективности инвестпроекта. Начинается с общего описания организации (физического лица) и идеи, завершается расчетными значениями и представлением топ-менеджмента.

Подробное описание проекта

В разделе описания предоставляет подробную информацию, которая отражает:

цели, задачи и предпринимательский замысел (миссия);
период существования;
ответственные лица за реализацию, их полномочия;
ожидаемый результат;
перечень стейкхолдеров;
разграничение этапов (от стартового совещания до закрытия).

Финансовая модель

В финансовой модели реализуемого проекта отражаются все материальные аспекты. В данном пункте обосновывается размер привлекаемых средств. Могут быть включены расходы на поддержку деятельности участников:

проектный офис (заработная плата);
командировки;
аренду помещений.

Неотъемлемой частью финансовой модели также является смета, в которой обоснованы затраты на поставку и производства сырья, запуск производственных мощностей, строительство объектов и т.д.

Обоснование производится по объему, стоимости, срокам, основным выгодам реализации вложенных средств.

Расчет и оценка экономической эффективности

Безусловно, экономические расчеты и анализ эффективности – основа для принятия к вниманию предлагаемой идеи. В рамках данного аспекта предоставляются сведения по сроку окупаемости и обоснованности вложений. Важно также максимально полно отразить возможные риски и способы их минимизации, чтобы внушить уверенность в действиях.

При представлении инвестпроектов могут быть использованы любые методы оценки.

Заключение и выводы

После прохождения государственной экспертизы все полученные данные вписываются в паспорт текущего инвестпроекта. Бизнес идеи по данной форме будут оцениваться и выбираться на конкурсной основе потенциальными вкладчиками.

Этапы реализации

Жизненный цикл любой бизнес-идеи проходит по четырем основным этапам. Каждый из них требует четкого разграничения при анализе инвестиционных проектов.

Прединвестиционный

Из всего объема занимает незначительную часть – не более 1,5% от вложенных средств. Однако он требует максимальной ответственности, поскольку определяется обоснованностью дальнейшего предложения. Инициатор самостоятельно должен убедиться в возможной успешности плана.

Для этого инвестпроекты с помощью различных методов оценки подтверждает целесообразность финансирования. Рассматривается текущий рынок, производятся технические и экономические расчеты, подготавливается документация.

Инвестиционный

После анализа и оформления инвестиционных проектов наступает второй этап – обращение к инвесторам. Он занимает порядка 70-90% всей суммы вложенных средств.

Первоначально определяются совокупный объем, порядок и очередность инвестиций. Далее полученные средства распределяются по основным фондам.

Эксплуатационный

На стадии эксплуатации производится зачисления на оборотные средства и оплату труда сотрудников. В целом, в рамках него возвращаются инвестиции вкладчиков. При учете амортизационных расходов срок выплат может затянуться на неопределенный период. Поэтому рекомендуется более внимательно подходить к показателям эффективности.

Ликвидационный

Инвестпроект находится на этапе ликвидации в том случае, если текущие вложенные средства исчерпали себя. Данная стадия характеризуется либо падением прибыли, либо резким скачком затрат.

Предложенные мероприятия могут оказаться неудачным или к моменту завершения требовать новых вложений для дальнейшего развития. В процессе ликвидации проектной группой подводятся итоги об успешности реализации идеи: уточняются недостатки и варианты улучшения новой работы.

Подпишитесь на нашу рассылку:

Инвестиционный проект – это продуманный план действий, связанный с вложением финансовых и иных материальных средств в определенную деятельность с целью получить от этого прибыль. В этой статье мы представим фундаментальные знания, помогающие понять суть этого понятия и как правильно выбрать объект для размещения средств. Разберем типы и виды таких направлений для инвестирования, а также обратим внимание на срок окупаемости вложений в них.

Инвестиционный проект – что это такое

Инвестиционный проект – это заранее установленный комплекс мероприятий, который направлен на достижение определенного финансового результата. Поэтому для этого нужен соответствующий приток средств от вкладчиков.

Инвестиции и инвестиционные проекты – это факторы развития национальной экономики, ведь действия вкладчиков направляются на создание или изменение технических, социальных, научных или других сфер.

Суть инвестиционного проекта заключается в разработке мероприятий, в которые включаются проектирование, покупка, в некоторых случаях – подготовка кадров. Весь этот процесс работает для того, чтобы создать, модернизировать или перепродать определенный продукт с целью последующего получения экономической выгоды. Поэтому инвестиционный проект – это не только покупка ценных бумаг или открытие вклада в финансовой организации, но и проведение анализа рынка, переговоры, хеджирование рисков и т.д.

Инвестиционный проект – это целый комплекс мероприятий

Особенности инвестиционных проектов

Понятие рискового (венчурного) инвестиционного проекта говорит о высокой вероятности потери денег. Для подстраховки капитал распределяется между разными сферами, чтобы хотя бы часть денег сохранилась. Преимущество последней формы – в высоком заработке. Если вкладчик правильно составит инвестиционный портфель, то потерянная сумма будет незначительной в сравнении с полученной.

Риски должны быть оправданными и диверсифицированными!

Типы инвестиционных проектов

Особенности инвестиционного проекта, перечисленные ранее, не дают полной информации о типах вкладов. Поэтому стоит разобрать их отдельно.

Производственным. Капитал вкладчика направляется на модернизацию, постройку новых или расширение действующих производств с целью получения прибыли от создания продукции. Применим ко всем сферам экономики.
Научно-техническим. Это инвестиции в разработку, создание и последующее тестирование аппаратов, оборудования, технологий и процессов. Такие проекты могут длиться дольше остальных, поэтому их называют долгосрочными.
Коммерческими. Вид инвестирования, подразумевающий покупку и перепродажу движимого и недвижимого имущества с повышенной стоимостью.
Финансовыми. Это экономические инвестиционные проекты, где вкладчик покупает ценные бумаги для формирования собственного портфеля с целью последующей реализации на бирже по повышенной стоимости.
Экологическими. Итогом таких вкладов становятся природоохранные объекты. Это также долгосрочная инвестиция.
Социальными. Это проекты, которые в качестве конечной цели признают не получение денежных средств, а улучшение состояния в образовании, спорте, здравоохранении, культуре и других подобных сферах жизни.

От вида инвестиционного проекта зависит стратегия его развития.

Виды инвестиционных проектов

В данном разделе поговорим о видах объектов для размещения средств. Это и экономические инвестиционные проекты, и прочие направления для вложения финансов.

Наращивание объема производства определенного продукта;
Увеличение линейки продуктового изделия;
Повышение качественных характеристик выбранного продукта;
Оптимизация затрат на изготовление требуемых изделий;
Социальная направленность.

Долговременное размещение финансов — от 3 лет.
Среднесрочное вложение средств — до 3 лет.
Кратковременное размещение капитала — до 1 года.

Большой инвестиционный объем от $1 млн. В качестве направления для инвестирования выступают огромные предприятия для насыщения спроса на локальном и внешнем рынках.
Средний объем инвестиционных средств — до $1 млн. Обычно это локальные проекты, направленные на модернизацию производства определенных продуктов.
Малочисленные инвестиции — до $100 тыс. Чаще всего предназначаются для увеличения объемов выпускаемой продукции. Обычно размещаются на небольшой срок.

Проекты коммерческого характера, направленные на извлечение дохода. То есть экономические инвестиционные проекты.
Социальная направленность, предназначающаяся для улучшения жизни населения.
Проекты, имеющие отношение к экологии.
Иные проекты.

Гос. производственные организации.
Коалиционное производство.
Иностранные вкладчики.

Поговорив о классификации, перейдем к реализации инвестиционного проекта

Этапы реализации инвестиционного проекта

Создание бизнес-плана;
Инвестирование;
Эксплуатация.

Инвестиционный этап подразумевает покупку акций, облигаций, движимого и недвижимого имущества. В этот момент владелец капитала уже не может поменять своего решения, так как это приведет к финансовым потерям.

Заканчивается инвестиционный проект эксплуатационным этапом, когда вкладчик начинает получать дивиденды от совершенных покупок. Чем дольше длится этот период, тем больше заработает владелец портфеля.

Выбрать инвестиционный проект без выполнения этих этапов и получить с него прибыль невозможно, так как отсутствие грамотного анализа и безосновательное распределение денежных средств чаще всего приводит к их потере.

Сроки окупаемости инвестиционных проектов

Инвестиции и инвестиционные проекты иногда требуют больших денежных затрат, которые могут окупаться несколько лет. Этот срок играет ключевую роль при выборе варианта заработка. Сказать точно о том, какие виды инвестиционных проектов окупаются быстрее остальных, невозможно. Но вкладчик может рассчитать срок самостоятельно.

Если кратко, то инвестиционный проект имеет срок окупаемости, равный количеству дней от начала инвестирования до полного возврата затраченных средств. Только по истечению этого периода – проект начинает приносить чистую прибыль.

Для получения прибыли в инвестиционном проекте, все затраты должны окупить себя.

Инвестиционный проект в хайпах

Инвестиционный проект в хайпах – это маскирующаяся под реальную организацию платформа предлагающая высокие годовые проценты, которая обычно лишь имитирует описываемую в своей в легенде реальную деятельность.

В своей сути хайп-проекты занимаются перераспределением денежных средств между вложившимися людьми, выплачивая обещанный процент более ранее присоеденившимся инвесторам за счет вкладов новых участников. Одако осознавая возможные риски и то, как происходит работа в данной сфере – заработать на hyip-проектах становиться вполне возможно.

Выбрать надежный инвестиционный хайп проект достаточно трудно, так как все они обещают высокий доход практически без участия клиента. Чтобы принимать участие в таких инвестиционных проектах, требуются "холодная" голова и осведомленность. Как и в других видах инвестирования.

Мой опыт заработка в хайпах и работающие стратегии я описал в статье "Что такое хайп (HYIP) и как на нем заработать?".

Инвестируйте подготовившись и получайте хорошую прибыль!

Заключение

В качестве заключения хотелось бы сказать, что к выбору инвестиционного проекта необходимо подходить максимально внимательно. То есть не стоит торопиться. Помимо этого, не следует вкладывать средства во что-либо единственное. Финансы необходимо диверсифицировать. Особенно это касается высокорисковых направлений инвестирования. Изучайте полезные материалы, диверсифицируйте риски и зарабатывайте большие деньги!

Тарас С. Частный инвестор, предприниматель, блогер. Инвестирую с 2008 года. Зарабатываю в интернете на высокодоходных проектах, криптовалютах, IPO, акциях и других активах. Со-владелец нескольких ресторанов и сети магазинов электронной техники. Консультирую партнеров, делюсь опытом.

Присоединяйся в Telegram-канал блога со свежими новостями. Чат с консультантом в Телеграм.

Инвестирование осуществляется путем вложения денежных средств (инвестиций) в проект для того, чтобы через некоторое время получить прибыль от его реализации. Обычно вкладывают деньги в производство, коммерцию, науку, социальную сферу и др. отрасли.

Цель инвестирования чаще всего состоит в техническом переоснащении предприятия, разработки новых видов продукции, внедрении производственных инноваций и т.д. А особенностью – получение доходов по истечении определенного, иногда длительного срока времени.

Таким образом, инвестор, осуществляя финансирование проекта, сознательно отказывается от получения быстрой сиюминутной прибыли ради обеспечения более высокого дохода в будущем.

Что такое инвестиционный проект и какова его цель

Под инвестиционным проектом понимается экономический проект, основанием для развития которого являются инвестиции.

Его можно представить в виде совокупности финансовых и правовых документов, показывающих экономическую целесообразность вложения денежных средств в какой-либо объект. Причины поддержки инвестиционного проекта подробно излагаются в его бизнес-плане.

Также в проекте содержится подробная информация об объеме и сроках производства капитальных вложений, проектно-сметная документация (как предписывают стандарты) и поэтапное описание действий по расходованию инвестиций.

Осуществление данного вида проектов требует выполнения определенного перечня мероприятий:

обоснование выбранной бизнес-идеи;
исследование возможностей проекта по реализации инвестиций;
подготовка и утверждение проектной документации;
заключение договоров в рамках проекта;
организация финансирования и ресурсного обеспечения;
освоение производства, проведение необходимых работ;
сдача объекта в эксплуатацию и начало выпуска продукции.

Инвестиционный проект характеризуется следующими особенностями:

Стоимостная оценка – каждый проект можно выразить в виде определенной денежной суммы;
Самоокупаемость – в результате реализации все произведенные затраты должны быть возмещены;
Временной цикл проекта – между вложениями и получением прибыли должен пройти определенный промежуток времени;
Инвестиционная идея проекта не должна содержать в себе больше, чем 5 предложений.

Существуют различные виды, которые делятся в зависимости от масштабов, объема финансирования, длительности, направления деятельности, уровня риска и т.д.:

По длительности (времени реализации): краткосрочные (до 3-х лет), среднесрочные и долгосрочные (свыше 5 лет) инвестиционные проекты.
По объему финансирования: малые, средние, крупные и мега проекты.
По направлению деятельности: коммерческие (имеющие целью получение прибыли), социальные (имеющие целью улучшение жизни населения, решение социальных проблем и т.д.), экологические (направленные на решение экологических проблем), научно-технические (позволяющие внедрить научно-технические разработки), производственные (нацеленные на выпуск определенного вида продукции) и т.д.
По масштабам: локальные, крупномасштабные и глобальные.
В зависимости от уровня риска: надежные (с высоким уровнем гарантии, например, государственные) и рисковые (характеризующиеся неопределенностью, например, внедрение новых технологий).

В 2016 году на территории Российской Федерации реализуется несколько тысяч инвестиционных проектов в самых различных сферах. Например, лучшими инвестиционными интернет-фондами, по оценкам специалистов, являются OWY, РОСОПЛАТА, Инвестиционная компания Questra Holdings, Компания UFS Invest, Telecomfin и др.

Структура и содержание

Для оценки эффективности и значимости инвестиционного проекта разрабатывается специальный документ, его презентующий – бизнес-план. В нем представлены основные достоинства предлагаемой идеи: соответствие действующим нормативно-правовым актам, прибыльность и эффективность, устойчивость к различного рода рискам, отличия от аналогичных проектов и др.

Бизнес-план инвестиционного проекта показывает обоснование его привлекательности для инвесторов, долгосрочные перспективы развития, возможные трудности и способы выхода из сложных ситуаций.

Вся информация, содержащаяся в презентуемом документе, должна быть подана для ознакомления четко, логично, лаконично, грамотно, достоверно, структурировано. При этом не рекомендуется перегружать текст техническими подробностями, подавать заведомо ложную или приукрашенную информацию о проекте. Вместо описательных фраз лучше представить цифровые показатели, а также произвести свертывание и систематизирование сведений в виде таблиц и графиков.

Структура бизнес-плана не регулируется нормативными документами и может различаться в зависимости от сложности и объема инвестиционного проекта.

Примерно можно обозначить следующие содержательные элементы бизнес-плана:

Как создать инвестиционный проект на платформе SIMEX, показано в данном видеоматериале:

Расчетная часть

Финансовая модель

Построение финансовой модели включает в себя следующие этапы:

определение выручки от реализации продукции по годам проекта;
определение сумм эксплуатационных затрат по годам проекта;
расчет прибылей и налогов по годам проекта;
расчет потока наличных средств;
расчет показателей эффективности с помощью методов дисконтирования;
составление графика погашения кредита;
расчет коэффициента возврата долга по годам.

Экономическая эффективность

При оценке эффективности рассматриваемого проекта следует принять во внимание следующие показатели:

расчетный период (тот период времени, за который происходит полная реализация предлагаемого плана);
чистые инвестиции (необходимый объем затрат для того, чтобы идея была успешно реализована);
денежный поток (это разница между суммами поступлений и выплат по проекту, движение денежных средств в реальном времени);
ликвидационная стоимость (представляет собой ту цену, за которую проект может быть продан на рынке за определенный срок, его максимальная стоимость).

Рентабельность инвестиций

Понятие рентабельности инвестиционного проекта означает такое использование средств при реализации проекта, когда предприятие не только покрывает свои финансовые затраты, но и получает прибыль.

Под рентабельностью инвестиций понимается показатель эффективности инвестиций, который может быть рассчитан методом деления чистой прибыли на объем инвестиций. Иногда рентабельность инвестиций можно определить как отношение чистой прибыли к сумме акционерного капитала и долгосрочного долга.

Анализ и методы оценки

Существуют различные критерии оценки: по социальной значимости, уровню задействования трудовых ресурсов, объемов воздействия на внешнюю среду и др. Однако, прежде всего, анализу подлежат показатели экономической эффективности.

Применяемые методы призваны ответить на вопрос: насколько выгодно вкладывать деньги в данное предложение. Проблема такой оценки заключается в анализе соотношения вложений в проект и получаемых доходов от его исполнения.

Оценка инвестиционного проекта, прежде всего, учитывает такие факторы, как денежные потоки и их распределение во времени, иллюстрирующие размер предполагаемой прибыли, срок ее получения и возможные риски.

Применяются простые (статические), не учитывающие временной фактор, и усложненные (дисконтированные) методы оценки, базирующиеся на теории изменения стоимости денег во времени.

Простые методы основаны на признании равной значимости доходов и расходов в инвестиционной деятельности и не учитывают временную стоимость денег. К ним относят расчет срока окупаемости и расчет нормы прибыли.

Вместе с тем, необходимо понимать, что инвестиционный проект является продолжительным по времени.

Между вложением средств и получением дохода может пройти срок от одного года и больше, тогда как простые методы определения эффективности игнорируют данную особенность. Кроме того, оценка инвестиционного проекта требует учета темпов инфляции.

Усложненные методы оценки предполагают сравнение затрат по проекту с доходами, приведенными к их текущей стоимости на момент осуществления затрат (с учетом уровня риска). Здесь речь идет о дисконтировании доходов, принятии во внимание временного фактора.

При расчетах используются следующие показатели:

срок окупаемости проекта;
чистая текущая стоимость доходов;
индекс рентабельности проекта;
внутренняя норма доходности;
модифицированная ставка доходности;
ставка доходности финансового менеджмента.

Аналитик оценивает эффективность проекта по совокупности приведенных показателей, а также исходя из их сравнения.

Возможные риски

Инвестирование в любой вид проектов всегда связано с разнообразными рисками. Степень их влияния на развитие чаще всего связана с характером экономической ситуации в мире, стране и регионе, с изменением конъюнктуры инвестиционного рынка, а также зависит от вида и формы инвестирования самого проекта.

Риск инвестиционного проекта (или проектный риск) означает вероятность наступления неблагоприятных финансовых последствий в виде потери или недостаточности ожидаемого инвестиционного дохода в ситуации неопределенности условий его осуществления.

Уровень проектного риска находится на третьем месте по значимости в системе показателей эффективности таких проектов после объема инвестиционных затрат и чистого денежного потока.

Риск инвестиционного проекта достаточно сложное понятие, которому могут быть присущи такие особенности, как: интегрированный характер, объективность проявления, высокая вариабельность, отсутствие надежных индикаторов для его оценки и др.

Для максимально возможного уменьшения издержек от наступления негативных ситуаций, в инвестировании используется практика управления рисками, которая основана на оценке и анализе существующих рисков и подборе наиболее правильных в данной ситуации методов управления.

Среди методов, применяемых для управления рисками, можно выделить следующие методы:

уклонение от риска, заключающийся в отказе от проведения определенных действий;
предупреждение и контроль риска (снижение негативного эффекта от риска и контроль за ним);
принятие риска (готовность покрыть убытки от него);
перенаправление риска (перераспределение его уровня с другими объектами, куда входит, к примеру, страхование риска).

Пример презентации инвестиционного проекта смотрите в следующем видеосюжете:

Читайте также: