Почему процентная ставка иногда может снижаться при увеличении срока вклада кратко
Обновлено: 06.07.2024
Что такое процентная ставка? Это годовая стоимость обслуживания долга, выраженная в процентах. Причина существования процентной ставки заключается в том, что деньги здесь и сейчас, как правило, ценятся больше, чем эти же деньги в будущем. По сути, процентная ставка показывает, на сколько процентов больше нужно заплатить, чтобы получить некую сумму в настоящий момент.
История вопроса
В течение долгого времени (с XI века по начало XX века, то есть 9 (девять!) веков) процентная ставка в Великобритании колебалась в диапазоне 6–10%. В эпоху золотого стандарта у финансовых регуляторов не было возможности произвольно устанавливать процентную ставку — попытки это сделать приводили либо к оттоку, либо к чрезмерному притоку золота в страну. Но в 1971 году золотой стандарт в США был отменен, и центральные банки большинства стран стали директивно (произвольно) устанавливать уровень процентной ставки.
От чего зависит величина процентных ставок
Сумма процентной ставки сложным образом зависит от многих факторов. Обычно центробанки управляют ставкой по вполне логичному алгоритму: в период спада экономики они снижают ее (кредиты дешевеют, долговое бремя снижается, субъекты экономики легче переносят спад), и, напротив, в периоды перегрева (чрезмерно бурного экономического роста) — повышают ставку, снижая кредитную активность. Беда только в том, что точно диагностировать перегрев экономики непросто, в то время как с идентификацией спада трудностей обычно не возникает.
Управление ставкой усложняется тем, что она влияет на валютный курс и приток/отток капитала: рост ставки укрепляет национальную валюту и привлекает иностранных инвесторов в национальные долговые обязательства, и наоборот. Резко поднимая ставку, центробанки поддерживают свою валюту и о снижают отток капитала. Яркий пример — резкий подъем ставки до 17% ЦБ РФ в конце 2014 года.
От чего зависит процентная ставка по депозиту
Центробанк не занимается непосредственно кредитованием юридических и физических лиц, он работает только с коммерческими банками. При этом коммерческие банки привлекают средства во вклады, ориентируясь на стоимость заимствования на рынке: иногда дешевле привлечь деньги у ЦБ, иногда — на рынке облигаций, а иногда — у населения. Например, в начале 2000-х годов ставка по операциям с ЦБ была очень велика, и банкам было выгоднее привлекать средства через депозиты физлиц. После 2008, а тем более после 2015 года, напротив, привлекательность вкладов для банков снизилась, и деньги ЦБ стали дешевле. Таким образом, изменение ставки по депозитам — хороший (и очень наглядный!) показатель спроса на деньги со стороны банков.
От чего зависит процентная ставка по кредитованию
Ставки по кредитам, которые выдают банки, определяется сложнее. Всегда есть вероятность, что кредит не будет возвращен, поэтому, чтобы не понести убытки, банки вынуждены повышать процентную ставку на величину т.н. премии за риск.
Формула расчёта премии за риск достаточно сложна, но понять принцип просто. Если, к примеру, банку не возвращают 5% кредитов — он вынужден повысить процентную ставку на те же 5%. Иначе банк просто разорится.
Таким образом, стоимость кредита рассчитывается по формуле: % по кредиту = стоимость денег для банка + премия за риск + прибыль банка. Эта формула наглядно показывает, почему ставка по кредиту заметно больше, чем по депозиту — из-за премии за риск (прибыль банка на конкурентном рынке редко превышает 1–2% по операциям кредитования).
Как процентная ставка влияет на инвестирование
Точных методов прогнозирования ставки, увы, не существует. Но часто достаточно наблюдательности и здравого смысла: если на фоне вялого роста экономики наблюдается относительно низкая инфляция, то ставка, весьма вероятно, будет понижена. И наоборот — высокая инфляция, да ещё на фоне ослабления национальной валюты, подталкивает ЦБ к повышению ставки.
Рыночные пузыри
Особый случай — длительный период низких реальных (за вычетом инфляции) процентных ставок. Если такое происходит долго (например, наблюдается аж с 2008 года!) — это значит, что идет процесс надувания пузырей на рынках почти всех видов активов: акций, облигаций, сырья и недвижимости.
При этом процесс схлопывания пузырей опасен и очень нежелателен, ибо чреват большим числом банкротств. Обычно за ним следует паника и обвал цен на самый широкий класс активов. Это очень неприятный сценарий, поэтому регуляторы (прежде всего, ФРС и ЕЦБ) всячески стараются его избежать. Главный инструмент, с помощью которого центробанки стараются побороть пузыри, — ужесточение денежно-кредитной политики, чаще всего с помощью плавного увеличения процентной ставки (реже — через повышение нормы резервирования).
Вывод
Для российских инвесторов рост ставки в развитых странах чреват оттоком капитала, девальвацией рубля и снижением цен российских активов. Именно поэтому действия и даже заявления руководителей ФРС и ЕЦБ являются предметом пристального внимания даже для тех, кто далёк от американского или европейского рынка.
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
Для оформления продукта необходим брокерский счёт
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
ЦБ снижает ключевую ставку, и вслед за этим банки начинают снижать ставки по вкладам. Как это вообще связано? У меня закончился срок вклада в Тинькофф-банке, собралась его пролонгировать, но ставка уже снижена.
Меня хоть и предупредили, но от этого не легче. Когда-то ставка была даже 8%, а сейчас 5 или 6%. Законно ли вообще такое снижение и почему оно происходит?
Что мне делать, когда ЦБ в следующий раз понизит ставку? На проценте по вкладу особо не заработаешь.
Надежда, как вкладчик я вас понимаю. Я тоже открыла вклад уже со сниженным процентом, но не виню в этом банк. Как экономист я понимаю, почему он так делает. На самом деле это признак надежности. Если бы банк не снизил ставку, я бы задумалась и не доверила ему свои деньги.
Откуда берется процент по вкладу и остатку на счете
Банк — это коммерческая организация. Он должен приносить прибыль, как, например, магазин. Магазин покупает продукты дешевле, продает дороже, разница — это его прибыль. Так же и банк: он берет деньги под низкий процент, а выдает в качестве кредитов под более высокий.
Банк возьмет ваши деньги, выдаст их заемщикам в качестве кредитов и заработает на них. Часть прибыли он отдаст вам в качестве процентов по вкладам. А другую часть направит на свои расходы, например оплатит работу колцентра, поставит больше банкоматов, разработает удобное приложение, застрахует риски.
Накопительные счета и остатки на дебетовых картах — это тоже источник денег для банка. И он тоже на них зарабатывает и устанавливает там такие тарифы, чтобы работать с этими средствами было выгодно и не рискованно для всех.
Когда банк привлекает деньги в качестве вкладов или остатков на накопительных счетах и картах, они ему сколько-то стоят. Если вы положили на вклад 100 тысяч под 6%, то эти деньги стоили банку условные 6 тысяч в год. Он должен выплатить вам эту сумму в качестве процентов, когда придет время. Или банк пообещал вам начислить процент на остаток по дебетовой карте — эти деньги ему нужно откуда-то взять, то есть заработать.
А еще банк должен сформировать резервы и застраховать ваши деньги — это обязательное требование по закону. Чтобы вы были уверены в возврате своих денег, банк платит взносы. И деньги на них тоже нужно откуда-то брать. Банк знает, как заработать эти деньги, используя средства вкладчиков. Он их зарабатывает и делится с вами частью прибыли — это и есть процент по вкладам, счетам и картам.
Почему процент по вкладу зависит от ключевой ставки
Ваши вклады и остатки на счетах — это не единственный источник оборотных средств для заработка. Банк может взять деньги у ЦБ под процент, примерно равный ключевой ставке. Летом 2018 года ключевая ставка ЦБ составляет 7,25% годовых. То есть если ЦБ даст банку 100 тысяч, эти деньги будут стоить около 7 тысяч в год. На самом деле расчет сложнее, но для понимания достаточно.
Допустим, банку нужен миллиард рублей, чтобы выдать кредитов и заработать на процентах.
Вот где он может их взять:
- Попросить в ЦБ под 7,25% годовых. Крупные и надежные банки без проблем получат эту сумму на свои цели, заработают на ней, а потом вернут.
- Использовать ваш вклад или остаток на карте по своим тарифам. Эти деньги нужно застраховать в агентстве страхования вкладов, обслужить их прием, заплатить комиссии.
Чтобы банку было выгодно использовать ваши деньги и платить вам за это процент, вклады и остатки на картах должны обходиться ему дешевле, чем средства от ЦБ . Тогда заработаете и вы, и банк. Поэтому большинство коммерческих банков предлагают вклады по ставке ниже ключевой.
Все, что дороже, банку невыгодно. А значит, и у вас не будет возможности заработать на своем вкладе. Пусть этот заработок и не очень большой, зато с гарантией.
Но дело не только в выгоде для банка. Есть банки, которые предлагают ставки выше, чем можно было бы взять в ЦБ . Кажется, будто они просто дают вкладчикам возможность больше заработать. На самом деле высокая ставка по вкладам и накопительным счетам — это не всегда хороший признак для вкладчика.
В чем опасность высоких ставок по вкладам
Есть банки, которым взять деньги в ЦБ сложно. И тогда они предлагают высокие ставки по вкладам. Например, сейчас 8% — это очень высокая ставка. Стоит хорошо подумать, прежде чем открывать вклад с такими условиями.
Иногда бывает даже хуже: банки привлекают клиентов высокой ставкой, по факту принимают деньги, а по документам нет. Потом у банка отзывают лицензию, а вкладчики ничего не получают, потому что их не было в базе данных, а их вклады не были застрахованы.
Как понять, что ставка по вкладу слишком высокая
ЦБ каждый месяц рассчитывает базовую доходность вкладов. Это средняя максимальная ставка крупнейших банков. От нее зависят платежи банков в АСВ . Посмотрите, какая базовая доходность на август 2018 года. Если какой-то банк предлагает ставку выше базовой, с ним может быть что-то не так. Как минимум он должен будет платить больше взносов в АСВ , а у ЦБ есть повод внимательнее присмотреться к его работе.
У Тинькофф-банка ставки по вкладам немного ниже базовой доходности ЦБ . Как экономист и вкладчик я считаю, что это хороший признак. Год назад ставки по вкладам в Тинькофф-банке и правда были выше, но и базовая доходность тогда превышала 9%, а сейчас она чуть больше 6%.
Центробанк даже сам может рекомендовать банкам снижать ставки, потому что завышенные проценты создают угрозу для всей системы. Если банк будет переплачивать по вкладам, то не получит достаточно доходов и не сможет вернуть деньги другим вкладчикам. Это невыгодно ни клиентам, ни банку, ни государству.
Может ли банк в одностороннем порядке понижать ставки по вкладам
Банк не составляет для каждого вкладчика свой договор. Чаще всего вклады открывают по договору присоединения или оферте. То есть у банка есть общие условия обслуживания — вкладчики просто с ними соглашаются, когда открывают счет или продлевают вклад.
По такому договору банк не имеет права снижать ставку по уже открытому вкладу. Например, если вы открыли вклад на год под 7%, то банк не может через полгода понизить ставку до 5%, даже если в процессе ключевая ставка упала до 1%. Когда-то давно банки так делали и это было законно. Но потом вмешался Конституционный суд и запретил так делать.
Банк может понизить ставку по вкладу только при пролонгации договора или для новых вкладчиков. По сути, это просто изменение тарифов банка. Он имеет на это полное право по закону. Для банка, так же как и для вас, действует свобода договора.
Я внимательно почитала условия Тинькофф-банка по поводу ставки. В пункте 3.2 написано, что для уже открытых вкладов ставка не снижается до конца срока, а об изменении ставки по накопительным счетам предупреждают за три дня. Это соответствует закону.
Дело в том, что накопительный счет — это не вклад. У него нет срока, в течение которого начисляются проценты. Поэтому на такие счета не распространется норма гражданского кодекса о процентах на вклад, которые банк не может уменьшить до конца срока действия договора.
Если банк предупредил вас о снижении ставки до пролонгации договора или вы заключаете новый договор, в понижении ставки нет нарушения. Вы можете отказаться от пролонгации, забрать свои деньги, отнести их в другой банк или вложить куда-нибудь.
Что делать, если банк снижает ставку по вкладу
Сравните ставки в других банках. Сейчас крупные банки предлагают вклады под 3—6%. Чем выше ставка, тем строже условия и больше срок вклада. Иногда лучше заработать меньше, но иметь возможность снимать деньги или пополнять вклад.
Если ЦБ снова понизит ключевую ставку, ставки по вкладам тоже могут упасть. Но если вы откроете вклад на длительный срок сейчас, вас это не коснется.
Выберите другой метод инвестиций. Вклады — это менее рискованный способ вложить деньги. Но он и менее доходный. Вы отдаете деньги банку, ничего не делаете, ничем не рискуете и точно в срок получаете заранее известную сумму.
Можно вложить деньги в акции, открыть ИИС и даже майнить криптовалюту. Еще можно инвестировать в себя и получить доход, на который не повлияет ни ключевая ставка, ни политика конкретного банка, ни курс криптовалют.
Почитайте нашу подборку на эту тему:
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Сам по себе банковский вклад — это продукт, который понятен и прост в использовании. В отличие от других способов инвестирования, таких как облигации, ПИФы или криптовалюты. Но условия по вкладам не всегда бывают прозрачными, особенно для людей, далеких от финансовой сферы.
Моя задача — помочь им разобраться иногда в довольно хитро сформулированных условиях.
Определенно, ключевым моментом при выборе депозита является процентная ставка: чем она выше, тем больше доход по вкладу. Но все же ставка определяет не все. Функциональные возможности вклада мы выбираем, исходя из своих потребностей. Так, можно остановиться на простом сберегательном вкладе с выплатой процентов в конце срока, накопительном — с правом пополнения или расходном — с возможностью частичного снятия определенной суммы в течение срока действия договора.
Я сформулировала несколько советов на тему того, как можно добиться наиболее выгодных условий по вкладам.
В последнее время на рынке стало появляться все больше страховых вкладов, обязательным условием открытия которых является одновременное заключение договора инвестиционного или накопительного страхования жизни. Ставки по ним более привлекательные, но не всем такой продукт подходит. Например, вы собираетесь внести на вклад 200 000 рублей. Из них половина суммы идет на вклад, а половина отдается страховой компании сроком на три — пять лет. Доходность от страхования не гарантирована, а вернуть эти деньги досрочно довольно проблематично.
На мой взгляд, оптимальный вариант вклада для получения максимальной доходности сегодня выглядит так:
1. Сумма вклада — 300 000 рублей (средний размер взноса для получения более-менее ощутимого дохода).
2. Срок — один год (стандартный срок размещения денежных средств для приумножения и накопления).
3. Процентная ставка будет находиться на уровне 7% годовых (размер ставки, приближенной к максимальной).
При ежемесячной капитализации, когда начисленные проценты присоединяются к сумме вклада и увеличивают ее, ваш доход составит 21 687 рублей. В случае выбора ежемесячного перечисления процентов на отдельный счет общая сумма дохода составит 21 000 рублей, а сумма ежемесячной выплаты — порядка 1 750 рублей.
Если цель не только сохранить, но и накопить определенную сумму, то можно открыть пополняемый вклад с возможностью внесения на счет дополнительных взносов.
Так, при ежемесячном пополнении нашего депозитного счета на 30 000 рублей сумма вклада с капитализированными процентами по окончании срока договора составит 663 391 рубль.
\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t","content":"\t\t
\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t
28 февраля Банк России повысил ключевую ставку с 9,5% до 20% годовых. Это самый высокий показатель за время ее существования. Свое решение ЦБ объяснил кардинальными изменениями внешних условий для российской экономики. Ожидаемым следствием повышения ставки ЦБ назвал увеличение депозитных ставок, которое позволит защитить сбережения граждан от обесценения.
Действительно, российские банки также значительно подняли свои ставки по вкладам и накопительным счетам. Значения ставок доходили до 25% годовых в рублях. Это позволило многим банкам привлечь рекордные суммы за короткий срок.
Мы собрали значения ставок по депозитам в рублях, долларах и евро в 10 крупнейших по объемам вкладов физических лиц банков.
Мы учитывали депозиты сроком на три, шесть и 12 месяцев, без учета накопительных счетов. Мы не учитывали вклады с плавающими ставками, а также специальные вклады, предполагающие ограничительные условия — пенсионные, зарплатные, премиальные и т.д.
Ставки приведены с учетом капитализации процентов. Если вклад предполагает капитализацию процентов, но банк указывает номинальную ставку, то итоговую доходность мы рассчитывали самостоятельно.
По каждому банку приведены максимальные ставки по каждому сроку из всех предлагаемых депозитов, удовлетворяющих упомянутым условиям.
Ставки по рублевым депозитам
Мы рассматривали депозиты, соответствующие описанным условиям на сумму ₽100 тыс.
Максимальная ставка на три месяца позволяет получить доходность 23% годовых, на полгода — 21,93% годовых, а на год — 16%. Средние ставки по выбранной десятке составляют 20,85%, 17,93% и 12,1% годовых по срокам три, шесть и 12 месяцев, соответственно.
Как видим более длительные депозиты дают меньший процент, причем ниже ключевой ставки. Возможно, банки ожидают снижения ставок в течение года и не спешат переплачивать за привлечение средств на длительный срок.
Ставки по вкладам в долларах США
По депозитам в долларах мы брали ставки по вкладам на сумму $1 тыс. Распределение ставок по долларовым вкладам у крупнейших розничных банков выглядит так.
Максимальная ставка по долларовым вкладам у выбранных банков позволяет получить доходность за три месяца 10% годовых, на полгода и год — 8% годовых. Средние ставки по списку составляют 6,84%, 3,08% 2,52% годовых по срокам три, шесть и 12 месяцев, соответственно. У большинства банков максимальный процент по долларовому вкладу предлагается на срок три месяца. Совкомбанк предлагает максимальную ставку по годовому депозиту, что означает, что банк стремится привлечь долларовые средства именно на длительный срок.
Самые высокие ставки на соответствующие сроки отмечены у Московского кредитного банка, Россельхозбанка и Совкомбанка.
Ставки по депозитам в евро
По вкладам в евро учитывались ставки по депозитам на сумму 1 тыс. евро.
Среди выбранных банков наибольшая предлагаемая доходность по вложениям в евро на три месяца составляет 10% годовых, на полгода — 6% годовых, а на год — 3%. Средние доходности на эти сроки соответственно составляют 6,16% 3,01% и 1,29% годовых. Самые высокие ставки на отдельные сроки предлагают Московский кредитный банк и Россельхозбанк.
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается.
Читайте также: