Финансы в экономике сообщение

Обновлено: 14.05.2024

Финансы — совокупность экономических отношений при использовании, формировании и распределении фондов денежных средств.

Распределение финансов

Роль финансов, заключается в их распределении и перераспределении в различные сектора экономики. При стабильной экономической ситуации и грамотной финансовой политике, вливание денежных потоков в определенную проблемную зону, способно позитивным образом воздействовать на общее экономическое и социальное развитие страны. Чаще всего финансовые ресурсы распределяются по различным отраслям экономики, отдельным регионам и субъектам, хозяйственной деятельности, в соответствии с заранее составленным и утвержденным планом правительства.

На микроуровне, в условиях отдельно взятого предприятия, финансы могут распределяться в различные структуры организации, для решения производственных, хозяйственных и прочих задач.

Выделяют несколько разновидностей финансового распределения:

внутрихозяйственное;
внутриотраслевое;
межотраслевое;
межтерриториальное;
межгосударственное.

Воспроизводственная функция финансов

Воспроизводственная функция финансов, проявление которой отражено показателями прибыльности и ликвидности активов, заключается в обеспечении необходимого баланса между материальными, трудовыми и денежными ресурсами. Воспроизводство актуально на каждой стадии оборота капитала, и не зависит от масштаба процесса производства экономических благ.

Финансы также являются основным элементом воспроизводства рабочей силы. Помимо оплаты труда, в стоимость воспроизводства входят расходы на здравоохранение, образование и социальное обеспечение.

Финансовый мониторинг

Финансовый мониторинг это внешний и внутренний контроль финансовой деятельности организаций, совершающих разного рода операции с использованием денежных средств.

Внешний мониторинг подразумевает реализацию финансовой политики государства, создающей необходимые условия для оборота капитала внутри страны. С этой целью сформированы органы контроля по линии законодательной власти (Счетная Палата РФ), и исполнительной власти (правительственный или президентский контроль).

Внутренний контроль позволяет рассмотреть масштабы организации и производственные мощности на отдельно взятом предприятии.

Стимулирующая функция финансов

Стимулирующая функция финансов заключается в возможности их влияния на различные процессы, происходящие в экономической среде. Инновационные проекты и стратегически важные структуры, технологичные и трудоемкие производственные отрасли являются приоритетами в экономическом развитии государства.

Стимулирование важнейших экономических секторов финансовыми средствами обусловлено:

внедрением налоговых льгот;
снижением налоговых ставок;
лимитированием налоговой базы;
освобождением от налоговых выплат.

Социальная функция финансов

Социальная функция финансов заключается в:

Обеспечении существования государства. Созданные общегосударственные финансовые фонды, используются в соответствии с провозглашенными руководством страны целями.
Содержании нетрудоспособного населения. За счет формирования финансовой системы пенсионного обеспечения, государство содержит граждан, являющихся нетрудоспособными по достигнутому возрасту. Как правило, источники пенсионных накоплений носят смешанный характер. Часть оплачивает государство, часть — работодатель, а часть накапливают работники на всем протяжении своей трудовой деятельности.
Сглаживании материального неравенства. При помощи социальной политики руководство страны за счет бюджетных средств сглаживает материальные различия в денежном достатке людей.
Обеспечении духовного роста населения. Финансовые отношения позволяют государству перераспределять денежные ресурсы для развития науки, культуры, образования и других сфер.

Политическая функция финансов

Государство, последовательно распределяя финансовые средства, укрепляет свой внутренний и внешний политический курс. Инвестирование денежных средств в развитие и реструктуризацию предприятий оборонно-промышленного комплекса, положительно отражается на обороноспособности страны. В связи с этим, государство поднимает свой престиж на международной арене, его политическая роль заметно возрастает, что соответствующим образом сказывается на экономической и политической независимости.

Финансы в экономике играют ключевую роль, представляя собой комплекс мер и инструментов эффективного функционирования экономической, политической и социальной систем государства.

Финансы, как отличная от экономики отрасль знания, возникли в 1940-1950-х годах благодаря, главным образом, работам Марковица, Тобина, Шарпа, Трейнора, Блэка и Шоулза.

Большинство исследователей предпочитают делить финансы на три самостоятельные категории:

государственные финансы,
корпоративные финансы и
личные финансы.

В первую группу принято включать налоги, государственные расходы, бюджетные процедуры, стабилизационную политику и относящиеся к ней инструменты, долговые и прочие государственные проблемы.

Корпоративные финансы включают в себя управление активами, пассивами, доходами и долгами для бизнеса.

Личные финансы определяют все финансовые решения и действия человека или домохозяйства, включая бюджетирование, страхование, ипотечное планирование, сбережения и пенсионное планирование.

В последние десятилетия ряд экономистов склонны выделять дополнительные категории финансов: социальные, поведенческие финансы, указывающие на когнитивные (например, эмоциональные, социальные и психологические) причины финансовых решений.

Государственные финансы

Федеральное правительство помогает предотвратить обвал рынка, контролируя распределение ресурсов, распределение доходов и стабилизацию экономики.

Регулярное финансирование этих программ обеспечивается главным образом за счет налогообложения.

Заимствования у банков, страховых компаний и других правительственных институтов и получение дивидендов от своих компаний также помогают финансировать федеральное правительство.

Государственные и местные органы власти получают субсидии и помощь от федерального правительства.

К другим источникам государственных финансов относятся

таможенные сборы;
штрафы за те или иные нарушения законов;
доходы от лицензий и сборов, например за вождение автомобиля;
продажа государственных ценных бумаг и выпуск облигаций.

Корпоративные финансы

Коммерческие предприятия получают финансирование с помощью инвестиций в акционерный капитал и за счет заимствованных средств.

Фирма может взять кредит в банке или организовать кредитную линию. Правильное приобретение и управление долгом может помочь компании расшириться и стать более прибыльной.

Стартапы могут получать капитал от ангельских инвесторов или венчурных капиталистов в обмен на определенный процент владения. В последнее время используется такая форма финансирования, как краудфандинг.

Если компания процветает и становится публичной, она выпускает акции на фондовой бирже; такие первичные публичные предложения (IPO) приносят большой приток денежных средств в фирму.

Учрежденные компании могут продавать дополнительные акции или выпускать корпоративные облигации для привлечения денег.

Например, в июле 2016 года газетная издательская компания Gannett сообщила о чистой прибыли за второй квартал в размере $ 12,3 млн, что на 77 % ниже $ 53,3 млн за второй квартал 2015 года.

Тем не менее, благодаря приобретениям North Jersey Media Group и Journal Media Group в 2015 году, Gannett сообщила о росте тиражей печатной продукции, что привело к увеличению общей выручки на 3 % (до $ 748,8 млн) во втором квартале.

Личные финансы

Личное финансовое планирование обычно включает анализ текущего финансового положения человека или семьи, прогнозирование краткосрочных и долгосрочных потребностей и выполнение плана по удовлетворению этих потребностей в рамках индивидуальных финансовых ограничений.

Личные финансы во многом зависят от заработка, жизненных потребностей, индивидуальных целей и желаний.

Вопросы личных финансов включают в себя, помимо прочего, приобретение финансовых продуктов (таких как кредитные карты), страхование жизни, здоровья и жилья, ипотеку и пенсионные продукты.

Личные банковские операции (например, чековые и сберегательные счета, пенсионные планы) также считаются частью личных финансов.

Наиболее важными аспектами личных финансов являются:

оценка текущего финансового состояния (ожидаемый денежный поток, текущие сбережения и так далее);
покупка страховки для защиты от риска и обеспечения сохранности своего материального положения;
исчисления и уплаты налогов;
сбережения и инвестиции;
пенсионное планирование.

В последнее время экономисты неоднократно подчеркивали широкое распространение образования в вопросах личных финансов как неотъемлемой части макроэкономических показателей всей национальной экономики.

Социальное финансирование

Социальное финансирование обычно относится к инвестициям, осуществляемым в социальные предприятия, включая благотворительные организации и некоторые кооперативы.

Вместо прямого пожертвования, эти инвестиции принимают форму акционерного или долгового финансирования, в котором инвестор стремится как к финансовому вознаграждению, так и к социальной выгоде.

Современные формы социального финансирования также включают в себя некоторые сегменты микрофинансирования, в частности кредиты владельцам малого бизнеса и предпринимателям в менее развитых странах для обеспечения роста их предприятий.

Кредиторы получают доход от своих кредитов, одновременно помогая улучшить уровень жизни людей и принести пользу местному обществу и экономике.

Облигации социального воздействия (также известные как облигации оплаты за успех или облигации социального обеспечения) представляют собой особый тип инструмента, который действует в качестве контракта с государственным сектором или местным правительством.

Возврат и окупаемость инвестиций зависят от достижения определенных социальных результатов и достижений.

Поведенческие финансы

Было время, когда теоретические и эмпирические данные, казалось, указывали на то, что традиционные финансовые теории были достаточно успешны в предсказании и объяснении определенных типов экономических событий.

С течением времени ученые в финансовой и экономической сферах обнаружили аномалии и поведение, которые происходили в реальном мире, но которые не могли быть объяснены никакими доступными теориями.

В результате ученые стали обращаться к когнитивной психологии, чтобы объяснить иррациональное и нелогичное поведение, которое не объяснимо современной финансовой теорией.

Поведенческие финансы, подотрасль поведенческой экономики, предлагает основанные на психологии теории для объяснения финансовых аномалий, таких как резкий рост или падение цен на акции.

Цель состоит в том, чтобы определить и понять, почему люди делают определенный финансовый выбор.

В рамках поведенческих финансов предполагается, что информационная структура и характеристики участников рынка систематически влияют на инвестиционные решения индивидов, а также на рыночные результаты.

Даниэль Канеман и Амос Тверски, которые начали сотрудничать в конце 1960-х годов, считаются многими отцами поведенческих финансов.

Позже к ним присоединился Ричард Талер, который объединил экономику и финансы с элементами психологии, чтобы разработать такие концепции, как (1) ментальный учет, (2) эффект дарения и другие предубеждения, которые оказывают влияние на поведение людей.

Концепции поведенческих финансов

Поведенческие финансы включают в себя множество концепций, но четыре из них являются ключевыми:

ментальный учет,
стадное поведение,
якорение,
высокая самооценка и чрезмерная уверенность.

[1]. Ментальный учет

Относится к склонности людей выделять деньги на конкретные цели на основе различных субъективных критериев, включая источник денег и предполагаемое использование для каждого счета.

Теория ментального учета предполагает, что индивиды, скорее всего, будут приписывать различные функции каждой группе активов или счету, результатом чего может быть нелогичное, даже вредное, поведение.

[2]. Стадное поведение

Стадное поведение часто считается основной причиной финансовой паники и краха фондового рынка.

[3]. Якорение, или привязка

Означает привязку расходов к определенной точке отсчета или уровню, даже если это не имеет никакого логического отношения к принимаемому решению.

Другим примером может служить покупка акций, которые ненадолго поднялись в цене с отметки $ 65 до $ 80, а затем упали обратно до $ 65, из чувства, что теперь это выгодная цена покупки (закрепление стратегии на цене $ 80).

Хотя это может быть правдой, более вероятно, что цифра в 80 долларов была аномалией, а 65 долларов — это истинная стоимость акций.

[4]. Высокая самооценка

Относится к склонности человека ставить себя выше других или выше среднего человека.

Например, инвестор может считать себя инвестиционным гуру, когда его инвестиции работают оптимально (и блокирует инвестиции, которые работают плохо).

Высокая самооценка идет рука об руку с излишней самоуверенностью, которая отражает склонность переоценивать или преувеличивать свои способности успешно выполнять ту или иную задачу.

Например, излишняя самоуверенность может нанести вред способности инвестора выбирать акции.

Ученые утверждают, что за последние несколько десятилетий произошло беспрецедентное расширение масштабов финансиализации — или роли финансов в повседневной жизни и бизнесе.

Финансы против экономики

Экономика и финансы взаимосвязаны, информируют и влияют друг на друга. Инвесторы заботятся об экономических данных, потому что они также в значительной степени влияют на рынки.

В целом, в центре внимания экономической науки — особенно макроэкономики — обычно находится более общая картина, например, как функционирует страна, регион или рынок.

Экономика также может фокусироваться на государственной политике, в то время как финансы являются более индивидуальными, корпоративными или отраслевыми.

Микроэкономика объясняет, чего ожидать, если определенные условия изменятся на уровне отрасли, фирмы или отдельного человека.

Если производитель поднимает цены на автомобили, микроэкономика говорит, что потребители будут склонны покупать меньше, чем раньше. Если крупный медный рудник рухнет в Южной Америке, цена на медь будет иметь тенденцию к росту, потому что предложение ограничено.

Финансы также фокусируются на том, как компании и инвесторы оценивают риск и доходность. Исторически экономика была более теоретической, а финансы — более практичными, но в последние 20 лет это различие стало гораздо менее выраженным.

Финансы — это искусство или наука?

Короткий ответ на этот вопрос — и то, и другое. Финансы, как область исследований и область бизнеса, безусловно, имеют сильные корни в смежных научных областях, таких как статистика и математика.

Более того, многие современные финансовые теории оперируют сложными математическими формулами.

Между тем, финансовая индустрия также включает ненаучные элементы, которые уподобляют ее искусству. Например, было обнаружено, что человеческие эмоции (и решения, принимаемые из-за них) играют большую роль во многих аспектах финансового мира.

Современные финансовые теории, такие как модель Блэка-Шоулза, в значительной степени опираются на законы статистики и математики, существующие в науке; само их создание было бы невозможным, если бы наука не заложила первоначальный фундамент.

Кроме того, теоретические конструкции, такие как модель ценообразования капитальных активов (CAPM) и гипотеза эффективного рынка (EMH, от англ. Efficient Market Hypotesis), пытаются логически объяснить поведение фондового рынка в бесстрастной, полностью рациональной манере, полностью игнорируя такие элементы, как рыночные настроения и настроения инвесторов.

И хотя эти и другие научные достижения значительно улучшили повседневную работу финансовых рынков, история изобилует примерами, которые, по-видимому, противоречат представлению о том, что финансы ведут себя в соответствии с рациональными научными законами.

Послужной список инвесторов показал, что рынки не вполне эффективны и, следовательно, не вполне научны.

Настроения инвесторов, по-видимому, слабо зависят от погоды, причем общий рынок обычно становится более бычьим, когда погода преимущественно солнечная.

Длительное превосходство нескольких избранных инвесторов, таких как Баффетт, дискредитирует гипотезу эффективного рынка и заставляет некоторых финансистов верить, что для того, чтобы быть успешным инвестором в акции, нужно понимать цифры, отражающие ключевые экономические показатели бизнеса, и постичь искусство подбора перспективных акций.

ГОСТ

Определение финансов

Финансы в целом отражают уровень развития производительных сил в экономике, а также возможности их воздействия на макроэкономические процессы.

Классификация финансов

Финансы, традиционно, классифицируют на публичные (государственные и муниципальные, централизованные), а также частные (или децентрализованные). Частные, в свою очередь включают корпоративные финансы (или финансы предприятий, организаций), финансы домохозяйств (семейные и личные финансы). В рамках корпоративных финансов (из-за особой специфики) выделяются отдельно финансы сферы финансовых услуг (в частности, финансы банков и финансы страховых компаний). Также иногда в рамках корпоративных финансов отдельно выделяют финансы некоммерческих организаций и финансы малого бизнеса.

Особенности финансовых отношений

Финансовым отношениям присущ целый ряд характерных особенностей, которые выделяют их среди других видов экономических отношений. Это в частности:

распределительные отношения
денежные отношения
финансовые отношение в основном связаны с формированием и использованием фондом денежных средств фирм и государства

Готовые работы на аналогичную тему

Функции финансов

Сущность финансов находит свое проявление в функциях. Так, финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную.

Распределительная функция означает, что финансы участвуют в распределении и перераспределении валового внутреннего продукта.

Контрольная функция подразумевает участие финансов в контроле за наиболее эффективным использованием экономических ресурсов.

Многие исследователи часто выделяют также стимулирующую функцию, финансов, которая связана с воздействием финансовой системы на процессы, протекающие в экономике. Так, например, в процессе формирования доходов бюджетов могут предусматриваться различные налоговые льготы или субсидии для перспективных отраслей промышленности. Основная цель подобного рода мероприятий заключается в стимулировании темпов роста инвестиций в инновации. Помимо этого, в бюджетах различных уровней могут быть предусмотрены расходы, направленные на стимулирование структурной перестройки экономики (например, через финансовую поддержку инновационных и наукоемких технологии, а также наиболее конкурентоспособных производств).

Место и роль финансов в современной рыночной экономике

Роль финансов в условиях рыночной экономики в значительной мере возрастает. Это, в частности, можно объяснить тем, что от финансового положения фирмы будет зависеть ее положение на рынке, долгосрочные перспективы и конкурентоспособность.

В экономике роль финансов достаточно многообразна, но в то же время суть ее можно свести к следующим трем основным направлениям:

Читайте также: