Понятие виды и причины банкротства реферат

Обновлено: 02.07.2024

Актуальность темы исследования. В современных условиях изучение вопроса несостоятельности (банкротства) отечественных предприятий и организаций является весьма актуальным ввиду ряда некоторых причин: неустойчивость экономики; высокие налоги; и другие негативные обстоятельства, создающие неблагоприятную атмосферу в ведении бизнеса, владельцам которого сложно и развиваться, и сохранять свое дело.

Вопросам банкротства организаций в настоящее время уделяется огромное внимание в научно-практической, деловой и учебной литературе. Постоянно и стремительно меняющиеся условия хозяйствования требуют разработки и немедленного практического внедрения все новых форм, методов и инструментов менеджмента.

В отечественной правовой науке изучению проблемы о несостоятельности (банкротстве) юридических лиц посвящены работы таких исследователей, как Д. В. Архипова, В. Ю. Жданов, И. А. Бланк, Е. С. Пирогова, А. Я. Курбатов, Г. В. Савицкая, П. С. Безруких, В. А. Слепышев, Я. В. Ситникова и других.

Признание несостоятельности (банкротства) является сложным процессом, поэтому есть необходимость в исследовании понятия, признаков и правового регулирования несостоятельности (банкротства) на конкретном примере общества с ограниченной ответственностью.

Целью курсовой работы является исследование понятия, признаков и правового регулирования несостоятельности (банкротства).

Для достижения этой цели были поставлены следующие основные задачи:

Предмет исследования: банкротство предприятия.

При написании курсовой работы были использованы следующие методы научного исследования: наблюдение, сравнение, группировка, анализ и синтез, логический метод.

Курсовая работа состоит из введения, 3 глав, заключения, списка использованных источников.

1. Теоретические аспекты несостоятельности (банкротства)

1.1. Понятие, сущность, признаки банкротства

Банкротство (несостоятельность) представляет собой неспособность должника, которым может быть гражданин, организация или государство, обеспечить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам.

реальное банкротство;
временное банкротство.

Реальное банкротство - вид банкротства, характеризующий полную неспособность организации восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала.

Также, выделяется еще один вид банкротства, такой как криминальное банкротство - инструмент недобросовестного завладения собственностью [5, c. 67]. Данный вид банкротства включает в себя:

преднамеренное банкротство;
фиктивное банкротство;
неправомерные действия при банкротстве.

Банкротство происходит не моментально, а постепенно развивается, поэтому необходимо постоянно проводить диагностику деятельности и выявлять признаки банкротства.

К основным признакам банкротства относятся:

Наличие денежного обязательства должника долгового характера;
Неспособность гражданина или юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате;
Наличие задолженности в отношении гражданина на сумму не менее 500 тыс. рублей, а юридического лица - не менее 300 тыс. рублей;
Официальное признание несостоятельности арбитражным судом.

Наиболее актуальными причинами банкротства организаций являются [9, c. 62]:

изменение рыночных условий (внешнеэкономическая деятельность государства, инфляция, рост цен, изменение конъюнктуры рынка);
отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции;
появление (рост) конкурентоспособных компаний, т.е. отсутствие конкурентных преимуществ;
злоупотребления со стороны менеджеров или персонала, а также низкий уровень квалификации персонала;
введение новых законов или других нормативных актов (изменении политики таможенной, налоговой);
банкротство предприятий-партнеров;
другие причины, влияющие на внутренние и внешние факторы предприятия (внешние, на которые организация не может влиять, и внутренние, зависящие от деятельности самой организации).

Стадии банкротства предприятия [11, c. 56]:

Наблюдение. Процедура наблюдения вводится в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа его финансового состояния, составления реестра требований кредиторов и проведения их первого собрания сроком не более, чем на 7 месяцев.

Финансовое оздоровление. Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании соответствующего решения собрания кредиторов. В соответствии с графиком предприятие начинает расплачиваться по долгам почти сразу после введения процедуры. Одновременно осуществляются меры по финансовому оздоровлению предприятия. Процедура вводится арбитражным судом на срок не более, чем 2 года.

Внешнее управление. На стадии финансового оздоровления руководство должника полностью отстраняется, с передачей полномочий внешнему управляющему, целью которого является финансово оздоровить должника. Внешнее управление обеспечивается при помощи различных мероприятий, таких как: структурная перестройка должника, реструктуризация задолженности, перепрофилирование производства, сокращение работников и т.п. Процедура вводится арбитражным судом на срок не более чем, 18 месяцев, который может быть продлена не более, чем на 6 месяцев, но суммарно с финансовым оздоровлением срок не должен превышать 2 лет.

Конкурсное производство. Конкурсное производство открывается судом, если отсутствует реальная возможность восстановить платежеспособность должника, или если иные процедуры банкротства оказались безрезультатными. С момента открытия конкурсного производства должник называется банкротом. Основная задача – соразмерное удовлетворение требований кредиторов за счет продажи имущества должника. Конкурсное производство вводится на срок до 6 месяцев, и может быть продлено еще не более, чем на 6 месяцев.

Мировое соглашение. Заключение мирового соглашения доступно сторонам на любой из стадии процедур банкротства. При заключении мирового соглашения прежние обязательства ликвидируются, в силу вступают условия мирового соглашения, утвержденные собранием кредиторов и арбитражным судом. Производство по делу прекращается.

При расторжении мирового соглашения кредиторы вправе предъявить свои требования в составе и размере, которые были предусмотрены мировым соглашением.

Ситуация с банкротством, на современном этапе, выглядит следующим образом: сравнение публикаций о банкротстве за июль 2017 года по федеральным округам, лидирующую позицию в этой диаграмме занимает Центральный федеральный округ, за ним следует Приволжский и Сибирский округа.

За 2015-2017 гг. число банкротов юридических лиц выросло, при этом эффективность процедур упала. Так, в 2017 г. суды признали несостоятельными более 13 тыс. компаний, что на 7,7% больше, чем в 2016 г. Наибольшее количество компаний-банкротов в 2017 г. территориально находится в г. Москве. Также, выросло количество банкротов физических лиц – их в 2017 г. стало более 29 тыс., что в 1,5 раза больше, чем в 2016 г. [14].

1.2. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства)

В настоящее время вопрос о банкротстве регулируется:

Также, в перечень нормативно-правовых актов, регулирующих отношения банкротства включаются общие законы: Гражданский кодекс (ГК) РФ, Арбитражно-процессуальный кодекс (АПК) РФ и специальные нормативно-правовые акты.

ГК РФ является общим законом и содержит непосредственно ряд правил о несостоятельности (ст. 25, 65 и др.). В ГК РФ устанавливаются общие идеи и направления, которые детализируются Федеральным законом N 127-ФЗ. При этом должна соблюдаться ст. 3 ГК РФ: нормы права, содержащиеся в других законах, должны соответствовать ГК РФ [9, c. 62].

Несостоятельность (банкротство) организаций в РФ также регламентируется следующими нормативно-правовыми актами:

В соответствии со ст. 292 Федеральным закона N 127-ФЗ государственную политику в сфере финансового оздоровления и банкротства осуществляет Правительство РФ [2].

Для осуществления финансового оздоровления и банкротства Правительство РФ наделено следующими полномочиями:

по определению порядка подачи уполномоченными органами по представлению в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, требований об уплате обязательных платежей и требований Российской Федерации по денежным обязательствам, заявлений о признании должника банкротом;
по установлению порядка объединения и представления в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, требований об уплате обязательных платежей и требований Российской Федерации по денежным обязательствам;
по осуществлению координации деятельности представителей федеральных органов исполнительной власти и представителей государственных внебюджетных фондов как кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам;
по установлению порядка проведения учета и анализа платежеспособности стратегических предприятий и организаций [2].

Таким образом, Правительство РФ определяет нормативно-правовую базу, регулирующую процедуру банкротства в отношении несостоятельных субъектов предпринимательской деятельности.

В 2015 г. введены ранее неизвестные российскому законодательству процедуры: процедура реструктуризации долгов гражданина и процедура реализации имущества гражданина. Как и ранее, между должником и его кредиторами может быть заключено мировое соглашение. К индивидуальному предпринимателю может быть применена упрощенная процедура отсутствующего должника, если он отсутствует в месте постоянного жительства.

По мнению Е.А. Файншмидта [12, c. 54], стратегия антикризисного управления – это стратегия реорганизации или реструктуризации (перестройки) существующих на предприятии структур либо видов деятельности, либо органов управления, реализуемых на предприятии процессов. Среди основных направлений реструктуризации задолженности предприятий-дебиторов можно выделить [7, c. 68]:

замена лиц в обязательствах путем уступки прав требования;
изменение сроков погашения задолженности;
изменение сумм долга, в том числе связанное с изменением сроков погашения задолженности;
изменение схемы погашения и способов исполнения обязательств.

Реструктуризация кредиторской задолженности подразумевает получение от кредитора различных уступок, направленных на сокращение размера задолженности. Результатом данной процедуры может стать:

увеличение сроков погашения долга, что предусматривает составление и применение измененного графика по выплатам;
документально оформленное соглашение, которое отражает списание определенной части долга, в случае досрочного погашения возникшей на момент заключения данного соглашения задолженности;
замены имеющегося долга акциями, а также долями, которыми владеет должник;
рефинансирование долгового обязательства - изменение первоначального обязательства об уплате долга на другое обязательство или возникновение новых обязательств при использовании таких гражданско-правовых институтов, как прекращение обязательства зачетом, новация и отступное;
выкуп долга со скидкой.

Основным содержанием Законопроекта является введение процедуры реструктуризации в делах о банкротстве юридических лиц, вместо существующих процедур наблюдения, финансового оздоровления и внешнего управления. В результате экспертного заключения Совета при Президенте Российской Федерации по кодификации и совершенствованию гражданского законодательства по проекту федерального закона [16] проект может быть рекомендован к внесению в Государственную Думу при условии учета высказанных замечаний. Однако, документ неоднократно обсуждался экспертным сообществом, но так и не был внесен в Госдуму [15].

1.3. Модели прогнозирования риска несостоятельности (банкротства)

В отечественной рискологии активно используются различные модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности (банкротства) на основе зарубежных источников.

Из всех многокритериальных моделей выделяется, предложенная в 1968 году, модель Э. Альтмана.

1) Модель Альтмана для компании, чьи акции не котируются на рынке. Формула имеет вид:

Z = 0,717A + 0,84B + 3,107C + 0,42D + 0,995E, (1)

где A, B, C, D, E – показатели, которые рассчитываются следующим образом:

При Z К_n, то вероятность банкротства предприятия достаточно высокая, а если меньше - то вероятность банкротства незначительна.

Недостатком данной модели является то, что весовые коэффициенты были определены без учета поправки на относительную величину значений отдельных коэффициентов. В связи с этим, даже небольшие изменения показателя соотношения срочных обязательств и наиболее ликвидных активов ведет к достаточно большим колебаниям итогового значения.

На данном этапе становится актуальным использование logit-моделей для прогнозирования банкротства. Точность оценки риска банкротства по результатам исследования зарубежных logit-моделей является достаточно низкой (несмотря на тот факт, что точность оценки риска банкротства в странах, где данные модели были разработаны, превышает 80%).

6) В связи с этим, рассмотрена комплексная модель оценки риска банкротства Г.А. Хайдаршиной. Модель предполагает расчет итогового показателя риска банкротства предприятия на основе logit-модели, которая описывается следующим выражением [6, c. 13]:

(7)

где CBR – комплексный критерий оценки риска банкротства предприятия;

Cred – фактор, характеризующий кредитную историю деятельности предприятия. В случае если кредитная история предприятия является положительной, то данный фактор принимает значение 0, в противном случае ему присваивается значение 1.

Current_ratio – коэффициент текущей ликвидности;

EBIT/INT – отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к уплаченным процентам;

Ln(E) – натуральный логарифм собственного капитала предприятия;

R – ставка рефинансирования ЦБ;

Reg – фактор, характеризующий деятельность предприятия с точки зрения его региональной принадлежности. Принимает значение 0, если предприятие находится в Москве или Санкт-Петербурге, и 1 - если в других регионах России.

ROA – рентабельность активов предприятия;

ROE – рентабельность собственного капитала предприятия;

T_E – темп прироста собственного капитала предприятия;

T_А – темп прироста активов предприятия.

Ключевым принципом реализации предложенной комплексной модели оценки риска банкротства предприятия является расчет комплексного критерия оценки риска банкротства СBR на основе модели (7), сравнение которого с пороговыми значениями позволяет сделать вывод о возможности банкротства предприятия в период от одного года до двух лет с момента расчетов. Параметры модели в зависимости от отраслевых сегментов представлены в табл. 2.

Значения коэффициентов комплексной модели оценки риска банкротства предприятий, в зависимости от отраслевых сегментов

Читайте также: