Методы оптимизации дефицитного денежного потока антикризисном управлении реферат

Обновлено: 05.07.2024

Обеспечение деятельности организации денежными средствами было и остаётся приоритетной задачей любого бизнеса. Большинство компаний в России сегодня нуждаются в свободных деньгах для осуществления операционной, финансовой деятельности и инвестиционных процессов. Несовершенство финансовых методик и инструментов, используемых на предприятиях, является одной из причин возникновения недостатков денежных средств. Проблему могут представлять как операционные кассовые разрывы, так и отсутствие денежного потока, достаточного для осуществления текущей деятельности и реализации краткосрочных инвестиций.

Привлечение внешних источников сопряжено с определёнными сложностями, но в любой компании можно обнаружить значительные резервы при эффективном использовании собственных финансовых ресурсов. Деньги – это всегда ограниченный ресурс в любой организации. Поэтому успех любого проекта и деятельности предприятия в целом зависит от эффективности использования денежных источников.

Механизмы и методы управления денежными потоками

Управляют денежными потоками предприятия с помощью системы методов, которые берут за основу при принятии управленческих решений насчёт формирования, распределения и использования финансовых ресурсов компании и эффективной организации их оборота.

Управление движением денежных средств исходит из следующих принципов:

Рисунок 1 - Принципы управления денежными потоками

Механизм управления движением денежных потоков заключается в анализе доходов и расходов, планировании (бюджетировании), финансовом моделировании и постоянном контроле. Оптимизация денежных потоков предприятия представляет собой процесс подбора таких форм их организации, которые учитывают отраслевую специфику и индивидуальные особенности его бизнес-процессов. Оптимизированное движение денежных средств компании приведёт к росту чистого денежного потока.

Достигается это следующим комплексом мероприятий:

эффективной финансовой, налоговой и ценовой политикой;
повышением эффективности работы с претензиями для взыскания вовремя и в полном объёме дебиторской задолженности и штрафных санкций;
сокращением расходов в текущей деятельности организации;
уменьшением периода хранения материальных оборотных средств;
использованием наиболее эффективных методов амортизации основных активов;
повышением эффективности процессов производства и качества бизнес-процессов предприятия в целом.

Разбалансированность финансовых потоков повышает риск банкротства

Ключевую роль в системе оптимизации движения денежных средств организации играет их сбалансированность во времени. Дело в том, что разбалансированность во времени положительного и отрицательного финансовых потоков создает для компании сразу несколько серьёзных экономических проблем.

Таблица 1 - Отрицательные последствия дисбаланса денежных потоков

Cнижение уровня платежеспособности и ликвидности предприятия;
Рост просроченной кредиторской задолженности поставщикам и просроченной задолженности по полученным кредитам;
Задержки выплат заработной платы;
Увеличение периода оборачиваемости капитала.

Снижение стоимости временно неиспользуемых денежных средств (под влиянием инфляции);
Издержки потери потенциального дохода от неиспользуемой доли финансовых активов в краткосрочные инвестиций;
Падение уровня рентабельности собственных средств организации.

Как показывает практика, результатом такого дисбаланса является низкая ликвидность чистого денежного потока (даже при высоком уровне его формирования) в отдельные периоды времени, и как следствие - снижение уровня платежеспособности предприятия. Если продолжительность и частота таких периодов увеличиваются, то предприятие может оказаться перед угрозой банкротства.

Классификация денежных потоков

При оптимизации движения денежных средств компании во времени их классифицируют по двум характеристикам:

В процессе оптимизации денежных потоков в первую очередь обеспечивается их сбалансированность по периодам времени. Для этого используют два основных метода: синхронизацию и выравнивание.

Синхронизация производится на основе ковариации положительного и отрицательного финансовых потоков. В процессе синхронизации требуется повысить уровень корреляции между двумя денежными потоками. Эффект, достигнутый применением этого метода оцениваются с помощью коэффициента корреляции. В процессе оптимизации данный коэффициент должен стремиться к единице.

Конечным этапом оптимизации движения денежных средств является обеспечение условий увеличения чистого денежного потока организации, что приведёт к росту темпов экономического развития компании за счёт собственных источников и снизит его зависимость от внешних источников финансовых ресурсов. На основе результатов оптимизации денежных потоков предприятия выстраивается система планов эффективного использования финансов предприятия и внедрена система контроля результатов их исполнения (с учетом отраслевой специфики организации).

Оперативное управление движением денежных средств

Временно свободные средства необходимо разместить по другим статьям. Это могут быть выплаты дивидендов учредителям (финансовая деятельность), закупки оборудования, приобретение акции других компаний, выдача кредита или валютные или иные вложения (инвестиции в бизнес или активы). Абсолютные значения сумм денежных потоков не столь важны, как их изменение во времени. Руководитель видит структурные изменения общего финансового потока организации и в моменты экономических спадов его основная задача - не допустить сокращения чистого денежного потока.

Отраслевая специфика деятельности компании и особенности бизнес-процессов определяют, какие программные продукты подойдут вам наилучшим образом.

Одним из результатов успешного управления денежными потоками является получение сбалансированного сочетания видов денежных потоков. Чаще всего выделяют дефицитные и избыточные типы потоков. При эффективной организации финансовой активности объемы указанных видов будут приблизительно одинаковыми.

Методы оптимизации дефицитных потоков

Управленческий учет 1С позволяет проанализировать финансовое состояние компании. В случае если очевидной является необходимость снижения объема дефицитных денежных потоков, эксперты рекомендуют использовать такие инструменты, как:

оптимизация затрат компании;
анализ и реконструкция инвестиционной деятельности, включая свертывание текущих инвестиционных программ.

Подобные меры являются нужными для того, чтобы избежать возможных негативных последствий от постоянного роста объема отрицательных денежных потоков. Ведь в противном случае компании грозят финансовые потери из-за увеличения задолженности, просрочка выполнения обязательств, кредитные санкции, снижение ликвидности предприятия.

Оптимизация избыточных финансовых потоков

Управление денежными средствами направлено на успешное функционирование финансовой системы предприятия. Значительное увеличение объема положительных потоков также может иметь негативные последствия в долгосрочной перспективе. Дело в том, что благодаря тому, что лишние средства не используются, компания может потерять часть прибыли из-за изменения курса валют, а также не получить возможную прибыль от краткосрочных инвестиций.

Детальный отчет 1С позволит запланировать эффективные методы для оптимизации положительных денежных потоков, такие как:

активизация инвестиционной деятельности, включая принятие решения о краткосрочном инвестировании неиспользованных ресурсов.
досрочное погашение задолженности по долгосрочным контрактам.
сбалансированность во времени положительных и отрицательных денежных потоков.

Опытный финансист сможет наладить управление средствами таким образом, чтобы предприятие получало максимум выгоды от активов, а также избежать возможных негативных последствий.

Благодаря современному профессиональному программному обеспечению указанные проблемы намного легче решить из-за четкой структуризации информации и продуманным функциональным решениям.

Уже сегодня наши специалисты
бесплатно проконсультируют
вас по теме:

Читайте также: