Финансовый потенциал предприятия реферат

Обновлено: 02.07.2024

1. Финансовый потенциал. Его сущность, назначение, методы оценки . 3

2. Потенциал выживаемости. Его сущность, назначение, методы оценки . 6

3. Определение потенциала предприятия при помощи баллов 1 0

4. Определение интегрального потенциала предприятия 1 3 Приложения 19

Используемая литература 2 1

Потенциал – это источники, возможности, средства, запасы, которые могут быть приведены в действие, использованы для решения какой-либо задачи, достижения определенной цели.

Термин “потенциал” в своем этимологическом значении происходит от латинского слова “potentia” и означает “скрытые возможности”, которые в хозяйственной практике, благодаря работе могут перейти в реальность.

Таким образом, термины “потенциал”, “потенциальный” означают наличие у кого-нибудь (будь - это отдельно взятый человек, первичный рабочий коллектив, общество в целом) скрытых возможностей, которые еще не проявились, или дарования к деятельности в соответствующих сферах.

Потенциал предприятия – это его возможности экономического субъекта в какой-либо области.

1. Финансовый потенциал. Его сущность, назначение, методы оценки

Переход к рынку ставит новые задачи перед финансовой деятельностью предприятия. Конкурентоспособность предприятия зависит как от внутренних возможностей эффективно использовать все имеющиеся в его распоряжении ресурсы, так и от внешних условий, таких как налоговая (кредитная, ценовая) политика государства и рыночная инфраструктура. Финансовый потенциал предприятия является комплексным понятием и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Основными из них являются состав и структура активов предприятия, объем произведенной продукции и услуг, общие затраты на производство, структура затрат, структура оборотных средств и период их оборота и платежеспособность, инвестиционный потенциал, интенсивность инвестиций, норма прибыли капитала, рентабельность продукции. Факторы, влияющие на финансовый потенциал предприятия, - это, прежде всего, устойчивость темпов роста собственных средств предприятия, качество управления текущими активами, обеспечение запасов и затрат собственными средствами, обеспечение допустимой зависимости предприятия от кредиторов, оборот акций, выплачиваемые дивиденды.

Конкурентоспособный финансовый потенциал характеризуется устойчивой платежной готовностью, достаточной обеспеченностью собственными оборотными средствами и эффективным их использованием с хозяйственной целесообразностью, четкой организацией расчетов, наличием устойчивой финансовой базы. Финансовое положение предприятия может быть напряженным в случае неэффективного размещения средств, их иммобилизации, просроченной задолженности перед бюджетом, поставщиками, банком, а также недостаточной устойчивости потенциальной финансовой базы, что связано с неблагоприятными тенденциями в производстве.

Устойчивое финансовое положение предприятия является необходимым условием его деятельности в рыночных отношениях, поскольку от этого зависит своевременность и полнота погашения его обязательств по оплате труда работников, расчетов с бюджетом, банками и поставщиками материальных ресурсов, по выплате дивидендов и т.д. Финансовый потенциал можно считать эффективным, если он покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления конкурентоспособной деятельности предприятия, целенаправленно и эффективно использует финансовые ресурсы и является платежеспособным.

Укрепление финансового потенциала предприятия во многом зависит от правильности сформированной финансовой стратегии. Формирование и реализация финансовой стратегии, направленной на поддержку конкурентоспособного потенциала предприятия, основывается на использовании механизмов и инструментов финансового менеджмента, к которым можно отнести следующие:

финансовое управление – финансовый анализ, бюджетирование, антикризисное управление, менеджмент привлечения заемных средств и размещения свободных средств, инвестиционный менеджмент;

финансовая реструктуризация – ликвидация нерентабельных и неплатежеспособных структур предприятия, ужесточение контроля за расходованием денежных средств, списание активов с баланса предприятия, управление издержками производства, интеграция капитала;

рынок финансовых услуг – факторинг, страхование, лизинг, офшоры;

управление финансовыми рисками – управление активами и пассивами, хеджирование, свопы, фьючерсы, форварды, опционы.

Оценка финансового потенциала конкурентоспособности предприятия может быть произведена по уровню финансовооруженности труда. Предполагается, что чем выше финансовооруженность труда, тем больше у предприятия возможностей укрепить конкурентный потенциал предприятия.

Управление финансовым потенциалом предприятия осуществляется в рамках финансового менеджмента, основной целью которого является обеспечение эффективного функционирования предприятия посредством воздействия на его финансовые ресурсы.

2. Потенциал выживаемости. Его сущность, назначение, методы оценки

Диагностика банкротства должна предусматривать не только оценку вероятности наступления этого состояния, но и определение внутренних сил противостояния имеющиеся у предприятия, благодаря активизации которых ситуация может быть улучшена.

Проблема исследования возможности выживания является сегодня очень важной. Если зарубежные исследователи уже достаточно давно обратили внимание на целесообразность ее разработки, то в отечественных экономических исследованиях имеются лишь отдельные акценты и замечания по этому поводу.

Целесообразность рассмотрения проблем выживания не нуждается в дополнительной аргументации. Выживание и развитие, что обеспечивает создание достаточного "запаса" устойчивости для успешного функционирования в условиях рыночных отношений является одной из главных целей разработки стратегии деятельности любого предприятия, независимо от состояния и стадии жизненного цикла, на котором оно находится.

На первый взгляд, может сложиться мнение, что оценка выживаемостью не является самостоятельной проблемой. Поскольку методический инструментарий оценки угрозы наступления банкротства достаточно разработан и позволяет количественно определить вероятность возникновения этой ситуации, то выживание, которое является противоположным направлением развития кризисной ситуации, может быть рассчитана как разница между единицей и вероятностью банкротства:

Такая позиция ошибочна; банкротство и выживание обусловливаются разными факторами и должны исследоваться автономно друг от друга.

Выживание предприятия рассматривается как возможность развития ситуации по позитивному сценарию, следствием которого является нормализация состояния хозяйственной системы, восстановления конкурентоспособности предприятия и обеспечения эффективного хозяйствования. Для характеристики способности предприятия к реализации этой возможности используется специальный термин - "потенциал выживания ".

Определенные особенности, присущие термину "потенциал", должны учитываться и при толковании термина "потенциал выживания", сферой применения которого является исследование потенциальных возможностей предприятия по выходу из кризисного состояния, оценка наличия предпосылок и возможностей для самосохранения хозяйствующего субъекта, восстановление режима его функционирования в соответствии с требованиями рыночной экономики.

Выживаемости объективно присущи, как и любой системе, предприятию, поскольку, согласно теории кибернетики, все открытые динамические системы в своем развитии направляются к состоянию равновесия. Однако сила этой способности может существенно уменьшиться или даже достичь нулевого уровня, если предприятие не будет соответствовать требованиям, которые определены теорией систем. К таким требованиям относятся:

наличие упорядоченной целостности, которая является результатом динамического взаимодействия отдельных элементов предприятия как системы технических, технологических, экономических, организационных, социальных, экологических, внешних, внутренних, функциональных и других факторов. Это позволяет реализовать важнейший признак целостности: целое является большим, чем сумма элементов, имеет большую эффективность, лучшие качества; способность к самоадаптации (стабилизации) для сохранения устойчивости динамического баланса как в рамках самой системы, так и во взаимодействии с внешней средой, способность к самоорганизации, под которой понимается умение превращать внутренние ограничения, достигать новых, более устойчивых состояний, остаются устойчивыми к воздействиям внешней среды; способность к самоорганизации позволяет реализовать возможности эволюции в более жизнеспособные (устойчивые) системы; способность к противодействию роста энтропии в развитии системы, проявлением которой является увеличение роли случайности, уменьшения возможности упорядоченности, самостабилизации, самоорганизации, возникающих в процессе жизнедеятельности системы, особенно при расширении границ ее деятельности; способность к инновациям (изменений), в процессе развития любой системы действует основной закон снижения отдачи, эффективности любого экономического явления, его проявлением является снижение эффективности использования капитала, производственных фондов, снижение доходов и т.д.. Жизнеспособность системы обусловливается ее способностью получать дополнительную "энергию" из внешней среды, которая оттягивает наступление энтропии, изменяет систему. Это может быть реорганизация ее экономической структуры, привлечения дополнительного капитала, новых участников, осуществление модернизации оборудования, изменение технологий, организационная перестройка и т.д..

Выживание предприятия определяется как состояние его развития, которое предполагает своевременность и экономичность адаптации к изменениям внутренней и внешней среды при сохранении основных законов развития: целеустремленность, динамизм и управляемость. Способность к выживанию предприятия представляет собой результативную оценку трех типов устойчивости, которые присущи этой хозяйственной системе.

Начальным этапом исследования потенциала выживания предприятия является исследование состояния и состава ресурсов, имеющихся в его распоряжении на момент оценивания.

Проблемы ресурсного обеспечения деятельности предприятия, в зависимости между объемом, составом ресурсов и достигнутыми результатами деятельности, оценки достаточности ресурсного потенциала для достижения запланированных показателей деятельности традиционно находились в центре внимания многих исследователей.

Классическим постулатом экономической теории признано, что для осуществления производственной деятельности предприятию нужны факторы производства, основными из которых являются труд, капитал и земля (природные ресурсы). Под производственными факторами принято рассматривать ресурсы, которые реально вовлечены в процесс производства, то есть "производительные" ресурсы ".

Существуют различные методические подходы к характеристике ресурсов фирмы. Так, в составе факторов производства принято выделять элементарные ресурсы (труд, капитал, нематериальные активы) и диспозиционные ресурсы, то есть управленческие ресурсы, способность человека (субъекта управления) комбинировать элементарные факторы для достижения элементарных целей и задач развития системы, выполнения функций управления ее деятельностью.

3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ ПРИ ПОМОЩИ БАЛЛОВ

Таблица 3.1 – Исходные данные по предприятию для выполнения практической части курсовой работы

Гост

ГОСТ

Сущность и определение финансового потенциала предприятия

Для того, чтобы определить сущность финансового потенциала предприятия, необходимо рассмотреть составные элементы данного термина, а именно: обратиться к категории финансов предприятия и обозначить определение потенциала в экономике.

Экономический потенциал имеет двойственную природу:

  • согласно ресурсному подходу он отождествляется с совокупностью всех имеющихся в распоряжении экономических ресурсов;
  • в соответствии с результативным подходом он отражает способность к рациональному и эффективному использованию имеющихся ресурсов.

Экономический, в том числе финансовый потенциал может существовать на различных уровнях иерархии. Самым низшим из них является уровень хозяйствующих организаций – предприятий, организаций, фирм.

В настоящее время единства подходов к определению сущности финансового потенциала предприятия не выработано. Рассмотрим основные толкования данного термина.

Под финансовым потенциалом предприятия в общем смысле понимается его обеспеченность финансовыми ресурсами, которые необходимы для его нормального функционирования, а также целесообразность их размещения и эффективность использования. Чаще всего финансовый потенциал отождествляют с совокупностью финансовых ресурсов, занятых в производственно-хозяйственной деятельности, и возможностью их привлечения в будущем. Также считается, что он определяет способность субъекта хозяйствования к получению денежного капитала и последующему управлению им.

Готовые работы на аналогичную тему

Зачастую финансовый потенциал предприятия рассматривается с позиции финансовых возможностей организации. При этом весьма существенная роль отводится его ресурсной составляющей. Финансовый потенциал характеризует не только финансовые возможности предприятия, но и его финансовое положение.

Финансовый потенциал является составной частью общего экономического потенциала субъекта хозяйствования и определяет возможности финансирования его текущей и будущей хозяйственной деятельности.

Состав и уровни финансового потенциала предприятия

Состав финансового потенциала определяется его ресурсной составляющей. Основным источником его формирования выступают финансовые, кредитные и инвестиционные ресурсы предприятия.

В настоящее время принято выделять три базовых уровня финансового состояния хозяйствующих субъектов. В общем виде они представлены на рисунке 1.

Рисунок 1. Уровни финансового состояния предприятий. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Высокий уровень финансового потенциала предприятия характеризуется прибыльностью его деятельности и стабильностью его финансового положения. Для данного уровня характерно наличие чистой прибыли и финансовой устойчивости на протяжении последних трех лет.

При среднем уровне финансового потенциала деятельность предприятия прибыльна, однако ее стабильность в значительной степени предопределяется изменениями внутренней и внешней среды. При этом предприятия может как получать прибыль, так и нести определенные убытки.

Низкий уровень финансового потенциала предприятия отличается его финансовой нестабильностью. Компания несет убытки, а ее ликвидность и платёжеспособность существенно ниже нормы.

Оценка финансового потенциала предприятия

Оценка финансового потенциала предприятия предполагает определение его уровня и перспективных возможностей реализации, то есть степени возможности финансирования хозяйственной деятельности на предмет его осуществления. Проведение подобной оценки позволяет ответить на целый ряд вопросов, важнейшими из которых считаются:

  • выявление наличия и достаточности собственного капитала для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости;
  • определение возможностей хозяйствующего субъекта к привлечению капитала в объемах, необходимых для финансирования инвестиционных проектов;
  • оценка рентабельности вложенного капитала;
  • выявление наличия эффективной системы управления финансами, которая способна обеспечивать прозрачность финансового состояния предприятия (как текущего, так и будущего).

Оценка финансового потенциала предприятия производится при помощи соответствующих методов экономического анализа. Она предполагает необходимость оценки ресурсной и результативной его составляющих. Анализу при этом подвергаются как количественные, так и качественные показатели. Первые определяют величину и объем финансовых ресурсов, принадлежащих предприятию, а вторые характеризуют его финансовое состояние (ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость, инвестиционную привлекательность и пр.).

Механизм оценки финансового потенциала хозяйствующего субъекта предполагает необходимость прохождения ряда этапов. На первоначальном этапе определяется уровень финансового состояния предприятия.

На втором этапе при помощи соответствующих коэффициентов определяются ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость субъекта хозяйствования. Данный этап осуществляется посредством подготовительной и расчетной стадий.

Третий этап предполагает оценку финансового потенциала предприятия по критерию его инвестиционной привлекательности, для чего проводится комплексный анализ финансовой отчетности и коммерческой репутации организации.

На четвертом этапе анализу подвергается сама система управления финансами хозяйствующего субъекта и ее эффективность. Нередко к этому процессу привлекаются эксперты. Основной задачей пятого этапа считается определения типа финансовой устойчивости предприятия, что позволяет определить финансовую зависимость компании и ее изменение.

На основе последовательного проведения пяти вышеописанных этапов составляется общее заключение о финансовом потенциале предприятия.

Понятие и сущность финансового потенциала предприятия. Анализ и диагностика финансового потенциала на примере ГУП УПС "Почтовое". Автоматизация систем управления бюджетом и финансами. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 09.10.2013
Размер файла 195,3 K

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

КУРСОВАЯ РАБОТА

1. Теоретические основы анализа и диагностики финансового потенциала предприятия

1.1 Понятие и сущность финансового потенциала предприятия

1.2 Цели, задачи и источники анализа и диагностики финансового потенциала

2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия

2.2 Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования

3. Оптимизация использования финансового потенциала на предприятии

3.1 Автоматизация систем управления бюджетом и финансами

Список использованной литературы

Важнейшими задачами современной практики управления являются выработка и исполнение решений, направленных на достижение финансово-экономической устойчивости и эффективности функционирования организации. финансовый потенциал бюджет

Успешная реализация задач управления организацией в системе рыночных отношений требует от руководителей, менеджеров и организаторов производства не только высокой компетентности и опыта в конкретных сферах производственной деятельности, но и умения экономически правильно, адекватно оценить и в реальном режиме времени отреагировать как на динамические внешние условия развития экономических процессов, так и на смену режима функционирования организации, связанную с изменениями номенклатуры и объема производства продукции, структурными перестройками и т. д.

Проведенные обследования ряда организаций показывают, что во многих случаях в значительной мере при решении управленческих задач испытывается недостаток именно аналитических и оперативных данных, характеризующих реальные финансовые и производственно-экономические процессы на момент принятия решений на различных уровнях управления.

Современные тенденции управления корпоративными финансами, вызванные общемировыми процессами глобализации, присущи сегодня и нашей стране. Вполне естественно, что российские компании, стремясь достойно ответить на вызовы времени, а также на требования усиливающейся конкуренции, активно осваивают наиболее эффективные способы обеспечения финансовой стабильности предприятий, привлечения капитала, управления рисками.

Проблемам методик анализа и диагностики финансового потенциала предприятия, поиску путей их совершенствования в условиях рыночной экономики посвящены работы крупных экономистов в области управления и экономического анализа: Баканов М.И., Барнгольц С.Б., Ковалев В.В., Сайфулин Р.С., Таций Г.М., Шеремет А.Д., другие.

На современном этапе развития экономики страны проблема эффективного использования финансового потенциала продолжает сохранять свою актуальность, однако единой методики его анализа и диагностики не разработано. Таким образом, исследования, проводимые в данной курсовой работе, обладают определенными элементами новизны.

Актуальность темы курсовой работы обусловлена важностью выбора инструментария анализа и диагностики финансового потенциала предприятия, который позволит оперативно определять внутренние возможности и слабости предприятия, обнаруживать скрытые резервы в целях повышения эффективности ее деятельности.

Целью данной работы является изучение методики анализа и диагностики финансового потенциала предприятия, применение ее в условиях конкретного предприятия, поиск путей повышения финансового потенциала исследуемого предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть понятие и сущность финансового потенциала предприятия;

- изучить цели, задачи и источники анализа и диагностики финансового потенциала;

- охарактеризовать методику анализа и диагностики финансового потенциала;

- провести анализ и диагностику финансового потенциала конкретного предприятия;

- разработать мероприятия, направленные на рост финансового потенциала предприятия и рассчитать их экономическую эффективность.

1. Теоретические основы анализа и диагностики финансового потенциала предприятия

1.1 Понятие и сущность финансового потенциала предприятия

Потенциал - это источники, возможности, средства, запасы, которые могут быть приведены в действие, использованы для решения какой-либо задачи, достижения определенной цели. Потенциал предприятия - это его возможности экономического субъекта в какой-либо области. Можно выделить следующие основные черты термина «потенциал:

- потенциал - это временная характеристика, которая может изменяться на протяжении всего жизненного цикла,

- потенциал - это определенный набор ресурсов, использование которых возможно только при наличии соответствующих условий,

- результатом использования потенциала является движение предприятия в направлении заданной цели,

- цель повышения потенциала - это поиск путей устойчивого развития предприятия с сохранением целенаправленного движения. [21, c. 22]

Несмотря на разнообразие интерпретаций рассматриваемого понятия, можно отметить ряд моментов, присущих большинству подходов.

1. В структуре рыночного потенциала отдельным блоком выделяют ресурсы, имеющиеся в распоряжении предприятия. При их классификации чаще всего говорят о трудовых, информационных, финансовых и материальных (производственно-технических) ресурсах. Трудовые ресурсы иногда предлагается рассматривать как интеллектуальные. Большинство авторов придают им первостепенное значение, так как люди -- самый важный ресурс всякой организации, они являются центральным звеном в любой системе управления. В целях стратегического анализа человеческие ресурсы подразделяются на три составляющие -- лица, принимающие решения, коллектив предприятия (сотрудники как единое целое) и персонал как трудовой потенциал. Целесообразность такого подхода во многом зависит от глубины анализа и уровня системы стратегического управления на предприятии в целом.

2. Кроме ресурсной составляющей в современной экономической теории выделяют блок управления. В нем, как правило, различают три подсистемы: планирования -- нацелена на выявление будущего потенциала успеха; реализации -- ставит задачи создания нового потенциала и превращения существующего в факторы успеха; контроля -- выполняет функции проверки эффективности осуществления планов и решений и постоянного контроля за достоверностью плановых предпосылок.

Приемлема и позиция разделения функции управления на пять составляющих: планирование, организация, контроль, мотивация и координация. И тот, и другой подходы полностью охватывают систему управления. В данном случае мы сталкиваемся с одинаковыми по смыслу понятиями, но представленными в разных интерпретациях, что в целом не меняет сути.

Анализ последних публикаций, посвященных проблемам оценки потенциала предприятия, позволяет выделить наиболее удачный подход, предложенный Г.С. Мерзликиной и Л.С. Шаховской, согласно которому к предметным составляющим потенциала промышленного предприятия необходимо отнести[5]:

1) рыночный потенциал: потенциальный спрос на продукцию и доля рынка, занимаемая предприятием, потенциальный объем спроса на продукцию предприятия, предприятие и рынок труда, предприятие и рынок факторов производства; в производственный потенциал: потенциальный объем производства продукции, потенциальные возможности основных средств, потенциальные возможности использования сырья и материалов, потенциальные возможности профессиональных кадров;

2) финансовый потенциал: потенциальные финансовые показатели производства (прибыльности, ликвидности, платежеспособности), потенциальные инвестиционные возможности. Оценка рыночного потенциала на текущий момент времени уже детально исследована и описана многими авторами в процессе анализа перехода России к рыночной экономике. Однако проблема эффективной оценки финансового, и особенно производственного, потенциала промышленного предприятия остается открытой.

На наш взгляд, под производственным потенциалом предприятия следует понимать способность реализовывать производственные возможности в целях получения максимальной выгоды при наиболее эффективном использовании:

- интеллектуального капитала предприятия для поиска передовых форм организации производства;

- имеющейся техники в целях получения наиболее высокого уровня технологий;

- материальных ресурсов для обеспечения максимальной экономии и оборачиваемости. Финансовый потенциал промышленного предприятия -- это максимально возможный объем финансовых ресурсов, который рационально сформирован и эффективно используется для получения доходов и обеспечения его устойчивого развития. Возможность реализации финансового потенциала может быть достигнута при определенных условиях:

- наличия собственного капитала, достаточного для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости;

- возможности привлечения капитала в объеме, необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов;

- рентабельности вложенного капитала;

- наличия эффективной системы управления финансами, обеспечивающей прозрачность текущего и будущего финансового состояния. В результате, с одной стороны, возникает задача улучшения инвестиционной привлекательности корпорации, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. В этой связи высшему руководству необходимо сформировать кредитную стратегию, основной задачей которой стала бы оптимизация показателей инвестиционной привлекательности. [18, c. 29]

С другой стороны, в непосредственной связи с первой задачей перед корпорацией неизменно возникает вторая задача -- распределения полученных ресурсов (инвестирования).

Для оценки инвестиционных возможностей необходимо исследовать кредитоспособность, которая представляет собой совокупность характеристик, позволяющих оценить инвестиционный потенциал корпорации.

Инвестиционную привлекательность и кредитоспособность предприятий корпорации можно представить как основные составляющие ее финансового потенциала (см. рисунок).

В совокупности инвестиционная стратегия и кредитная стратегия составляют финансовую стратегию корпорации

Следовательно, финансово-производственный потенциал можно представить в виде следующей функции:

1.2 Цели, задачи и источники анализа и диагностики финансового потенциала

Целью анализа и диагностики финансового потенциала предприятия является определение неиспользованных резервов эффективности ее использования в условиях конкретного предприятия.

Оценка финансового потенциала проводится как по данным внешней бухгалтерской отчетности, так и по внутренним документам.

В состав бухгалтерской отчетности включаются:

- форма № 1 Бухгалтерский баланс;

- форма № 2 Отчет о прибылях и убытках;

- форма № 3 Отчет об изменениях капитала;

- форма № 4 Отчет о движении денежных средств;

- форма № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу;

- форма № 6 Отчет о целевом использовании полученных средств;

- пояснительная записка;

- итоговая часть аудиторского заключения. [19, c. 205]

Центральное место в составе отчетности занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления. По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие важнейшие показатели:

- состав, структура и динамика данных актива и пассива баланса;

- наличие собственного оборотного капитала;

- величина чистых активов организации;

- коэффициенты финансовой устойчивости;

- коэффициенты платежеспособности и ликвидности и т.д. [26, c. 84]

Имеющиеся в экономической литературе предложения по оценке уровня использования финансового потенциала можно свести к трем подходам:

- оценка потенциала одним обобщающим показателем,

- выражение уровня использования единым интегральным показателем, состоящим из набора различных показателей, отражающих различные подсистемы предприятия,

- применение системы показателей, каждый из которых отражает состояние соответствующей подсистемы.

2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия

Организационно-правовая форма - государственное унитарное предприятие.

Описание основных направлений деятельности:

1) Почтовая связь;

2) Розничная и оптовая торговля;

3) Предоставление финансовых услуг (прием и оплата переводов, выплата пенсий и субсидий, прием коммунальных и прочих платежей и т.п.);

4) Оказание телематических услуг.

Численность работников организации 9268 человек. Степень компьютеризации бухгалтерского учета - частичная (70%). Количественные характеристики имущества. Количество инвентарных объектов основных средств -11 000

К основным услугам, оказываемым населению, относятся следующие виды услуг:

- прием, пересылка и доставка внутренней и международной письменной корреспонденции, почтовых переводов денежных средств (простых, ускоренных, электронных); обыкновенных посылок и с объявленной ценностью; простых, заказных и с объявленной ценностью писем и бандеролей;

- реализация знаков почтовой оплаты;

- оформление подписки на газеты и журналы, книги, издания научно- технической информации, зарубежные издания.

Рис. 2.1 Организационная структура межрайонного почтамта

Основное производство занимается обработкой посылочной почты и письменной корреспонденции с помощью внутригородской и межрайонной перевозки почты автомобильным и железнодорожным транспортом.

В цехах обрабатывается посылочная почта, численность работников цехов составляет более 100 человек.

На участках также обрабатывается посылочная почта, численность работающих на участках составляет не более 100 человек. Также существуют отделы, численность в которых не превышает 30 человек.

Всего численность на исследуемом предприятии составляет 2500 человек.

Выполнение бюджета по доходам в 2008 году составило 100,4%, темп роста к 2007 году составил 110,6%. Рост доходов был обеспечен за счет развития финансовой, и также непрофильной деятельности предприятия. Доход на 1 работника составил 141 тыс. руб., расходы на 1 работника составили 135 тыс. руб.

В 2009 г. предполагается увеличить доходную часть бюджета на 10,4%, в том числе по почтовой деятельности - на 9%, по финансовой - на 11,7% и по непрофильным видам деятельности - на 9%. Размер среднемесячной заработной платы работников запланирован с ростом на 10%.

2.2 Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования

Раньше существовал анализ хозяйственной деятельности предприятия. В последующие годы, как и прочие виды наук, он был подвержен изменениям. В результате произошло деление анализа хозяйственной деятельности на финансовый и управленческий. Основой для такого деления послужило подразделение бухгалтерского учета на финансовый и управленческий.

К управленческому анализу можно отнести внутрихозяйственный производственный анализ и внутрихозяйственный финансовый анализ, которые заключаются в исследовании следующих аспектов деятельности организаций:

- обоснованность и реализация бизнес-планов;

- эффективность деятельности организации;

- использование производственных ресурсов;

- экономическая эффективность производства и реализации прибыли.

К финансовому анализу относятся внутрихозяйственный финансовый анализ и внешний финансовый анализ, которые заключаются в исследовании следующих аспектов деятельности организаций:

- абсолютные показатели по прибыли;

- рентабельность производства и реализации;

- ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость;

- использование собственного капитала;

- эффективность использования заемных средств.

Вышеуказанный перечень не является исчерпывающим при проведении организацией анализа финансово – хозяйственной деятельности.

Одной из целей финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия. Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и пр. Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия. И что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране - это очевидно и бесспорно.

Автором данной работы поставлены следующие задачи:

• выявление изменения показателей финансового состояния предприятия;

• выявление фактов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

• оценка количественных и качественных изменений в финансовом положении предприятия;

• оценка финансового положения предприятия;

• определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Целью работы является проведение общей оценки финансово-экономического состояния конкретного предприятия (в данном случае ОАО “КЦБК”) не только с количественной стороны, но и с аналитической точки зрения.

1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия - способность предприятия финансировать свою деятельность[1] . Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

• структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;

• эффективности и интенсивности его использования;

• запаса его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним.

Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ подразделяется на:

- Внутренний, который проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Цель такого анализа заключается в установлении планомерного поступления денежных средств и размещении собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимальной прибыли и исключение банкротства.

- Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основании публикуемой отчетности. Цель такого анализа заключается в установлении возможности выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1) , отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

2. Оценка и анализ экономического потенциала и финансового положения предприятия

Потенциал в общем понимании рассматривается как источники, возможности, средства, запасы, которые могут быть приведены в действие, использованы для достижения определенной цели.

В отечественной литературе экономический потенциал трактуется по-разному – от чрезвычайно узкого его понимания как годового объема производства продукции до таких всеобъемлющих категорий, как социально-экономическая система. Экономический потенциал является многоуровневым и многоаспектным объектом исследования, то есть по признаку обособления производительных сил можно выделить потенциал страны, потенциал отрасли, потенциал региона, потенциал предприятия[2] .

Экономический потенциал – совокупная способность производить продукцию различного назначения, оказывать услуги населению[3] . Он зависит от количества трудовых ресурсов, качества их профессиональной подготовки, объема производственных мощностей предприятия, отраслей, а также степени развития отраслей производственной сферы, достижений науки и техники, ресурсов.

Наиболее полная и достоверная информация о потенциале предприятия по состоянию на определенную дату и процессе его формирования за определенный промежуток времени в денежном измерении представлена в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

2.1 Характеристика общей направленности деятельности предприятия

В данной работе будет рассмотрено торгово-промышленное предприятие “Котласский ЦБК”. По своей организационно-правовой форме это предприятие является акционерным обществом открытого типа. Акционерное общество – это общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционерное общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров, признается открытым акционерным обществом. Такое акционерное общество вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и их свободную продажу на условиях, устанавливаемых законом и иными правовыми актами[4] .

Как юридическое лицо, данное предприятие (далее по тексту именуемое ОАО “КЦБК”) может иметь гражданские права, соответствующие целям деятельности, предусмотренным в его учредительных документах, и нести связанные с этой деятельностью обязанности.

2.2 Экономический анализ предприятия

Производственные основные фонды являются одними из важнейших факторов развития производства. Показатели использования основных производственных фондов приведены в таблице 1.

Актуальность данной темы обуславливается тем, что реальные условия функционирования предприятия определяют необходимость проведения анализа финансового потенциала предприятия и его оценки, которая позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выявить наиболее рациональные направления распределения финансовых ресурсов, выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности. Результаты анализа финансового потенциала предприятия позволяют выявить уязвимые места, требующие разработки мероприятий по их ликвидации.

Оглавление
Файлы: 1 файл

Kursovaya_Planirovanie_finansovogo_potentsiala_20.doc

Федеральное Государственное бюджетное

ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Содержание

1Теоретические и методические основы планирования финансового потенциала предприятия………………………………………………… …………5

1.1 Сущность стратегии управления финансовым потенциалом предприятия………………………………………………… ……………………….5

1.2 Финансовая диагностика предприятия………………………………………7

1.3 Прогнозирование финансового потенциала предприятия……………. …17

Список использованных источников…………………………………………….. 55

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

В условиях построения рыночных отношений процессу анализа финансового потенциала должен предшествовать глубокий финансовый анализ функционирования предприятия по следующим вопросам: анализ финансового состояния и определения финансовых возможностей предприятия. Основные тенденции динамики финансового состояния и итогов деятельности предприятия могут прогнозироваться с определенной степенью точности путем сочетания формализованных и неформализованных средств. Финансовый потенциал предприятия определяется наличием достаточного объема финансовых ресурсов и рациональной структурой их привлечения.

Таким образом, главной задачей управления финансовым потенциалом предприятия является оптимизация финансовых потоков с целью максимального увеличения положительного финансового результата.

Актуальность данной темы обуславливается тем, что реальные условия функционирования предприятия определяют необходимость проведения анализа финансового потенциала предприятия и его оценки, которая позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выявить наиболее рациональные направления распределения финансовых ресурсов, выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности. Результаты анализа финансового потенциала предприятия позволяют выявить уязвимые места, требующие разработки мероприятий по их ликвидации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- дать теоретические аспекты определения финансового потенциала и методы его оценки;

Предмет исследования – финансовый потенциал и инвестиционная привлекательность предприятия. Период исследования – 2008 – 2010 гг.

В процессе изучения и обработки материалов применялись следующие методы и приемы экономического анализа:

 неформализованные (логические): разработка системы показателей, построение аналитических таблиц и графиков, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, сравнительный метод;

 формализованные методы: детерминированного факторного анализа, выравнивание динамического ряда, а также традиционные методы экономической статистики.

Теоретическую основу работы составили нормативные и законодательные акты по теме исследования, учебная и методическая литература.

- бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);

- приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД);

- отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД);

- Отчет о доходах и расходах (форма № 2 по ОКУД).

1 Теоретические и методические основы планирования финансового потенциала предприятия

1.1 Сущность стратегии управления финансовым потенциалом предприятия

В условиях продолжающегося усиления конкуренции все большее значение приобретают практические подходы к управлению финансовым потенциалом предприятия. При этом указанное направление менеджмента является базовым по отношению к таким элементам как управление качеством, разработка и продвижение новых ассортиментных групп и т.д.

Финансовый потенциал можно охарактеризовать как отношения, возникающие на предприятии по поводу достижения максимально возможного финансового результата при условии:

 возможности привлечения капитала, в объеме необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов;

 наличия собственного капитала, достаточного для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости;

 рентабельности вложенного капитала;

 наличия эффективной системы управления финансами, обеспечивающей прозрачность текущего и будущего финансового состояния.

По мнению Бланка И.А. [7, с. 528], системообразующим фактором в стратегии управления финансовым потенциалом предприятия является эффективное использование инструментов финансового рынка, главной функцией которых является обеспечение движения денежных потоков от одних хозяйствующих субъектов к другим. В частности, финансовый менеджмент должен при планировании финансовых потоков использовать весь доступный инструментарий, в том числе ориентацию на внутренние и внешние заемные источники финансирования.

Основной целью управления финансовым потенциалом является оптимизация финансовых потоков с целью максимального увеличения положительного финансового результата. Для этого предприятие должно

разрабатывать и эффективно применять соответствующие стратегии финансирования.

В наиболее общем виде под стратегией по управлению финансовым потенциалом предприятия следует понимать комплекс мер по управлению финансовыми ресурсами хозяйствующего субъекта с целью получения экономической выгоды и обеспечения непрерывного производственного процесса.

Механизм формирования стратегии управления финансовым потенциалом делится на ряд этапов[7, с. 139],:

1. Анализ и выделение из общей стратегии развития предприятия приоритетов при формировании стратегии управления финансовым потенциалом.

2. Разработка целевых ориентиров, в основе которых лежат следующие процедуры: анализ и прогноз финансово-экономического состояния внешней среды, анализ внутренней среды предприятия, выявление сильных и слабых сторон.

3. Адаптация к условиям внешней среды.

4. Определение основных направлений формирования, накопления, распределения ресурсов и поиск новых источников заемного финансирования.

5. Формирование элементов стратегии управления финансовым потенциалом (планирование и контроль финансовых потоков и ресурсов, организационно-правовое оформление, выбор финансовых инструментов, анализ и оценка финансовых рисков, налоговое планирование).

6. Разработка и реализация стратегии управления финансовым потенциалом в рамках стратегических планов.

7. Анализ и контроль стратегии управления финансовым потенциалом.

8. Использование результатов анализа для конкретизации стратегических направлений развития предприятия.

Формирование стратегии управления финансовым потенциалом должно включать следующие составляющие:

 диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия;

 стратегическое и тактическое планирование;

 выбор эффективных финансовых инструментов, в том числе в рамках принимаемых инвестиционных решений;

 управление финансовыми рисками;

 организационно-правовое оформление и последующий контроль финансовых потоков.

Необходимо отметить, что указанные элементы стратегии управления финансовым потенциалом в конечном итоге определяют конкурентоспособность любого предприятия, имеющего своей целью извлечение положительного экономического эффекта.

Достижение именно этой цели и должна обеспечить в перспективе система менеджмента в целом.

1.2 Финансовая диагностика предприятия

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации они стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Анализ финансового потенциала позволяет учредителям и акционерам выбрать основные направления активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ показателей финансового

потенциала позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представления об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной из нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. [11, с. 512]

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты, обуславливающие необходимость проведения вертикального анализа[6, с. 100]:

- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

Читайте также: