Денежная масса и денежная база реферат
Обновлено: 07.07.2024
Для оценки и анализа изменений объема денежной массы используется система показателей или денежные агрегаты.
С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшиться. Зависимость между количеством денег, их структурой, скоростью оборота денежной массы, уровнем цен и реальным объемом производства определяет закон денежного обращения. Данный закон играет исключительно важную роль в понимании динамики денежной массы и воздействии на соответствующие экономические механизмы регулирования объема.
Содержание
Введение…………………………………………………………………………. 3
Денежная масса и денежная база………………………………………….4
Структура денежной массы………………………………………………4
Денежная база…………………………………………………………….7
Денежное обращение……………………………………………………..11
Денежный оборот………………………………………………………. 11
Структура налично-денежного оборота и денежного обращения……11
Принципы организации налично-денежного обращения……………..13
Основы организации наличного денежного обращения……………..15
Значение и подходы к количественному измерению денежной массы……………………………………………………………………. 18
Закон денежного обращения. Уравнение обмена……………………. 20
Скорость обращения денег и определяющие ее факторы…………. 21
Заключение……………………………………………………………………. 23
Список использованной литературы……………………………………
Прикрепленные файлы: 1 файл
ДКБ РЕФЕРАТ.docx
- Денежная масса и денежная база………………………………………….4
- Структура денежной массы………………………………………………4
- Денежная база…………………………………………………………….7
- Денежный оборот………………………………………………………. 11
- Структура налично-денежного оборота и денежного обращения……11
- Принципы организации налично-денежного обращения……………..13
- Основы организации наличного денежного обращения……………..15
- Значение и подходы к количественному измерению денежной массы………………………………………………………………… …. 18
- Закон денежного обращения. Уравнение обмена……………………. 20
- Скорость обращения денег и определяющие ее факторы…………. 21
Список использованной литературы…………………………………………..24
Денежная масса представляет собой сумму платежных средств в экономике страны, совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.
Денежная масса характеризует покупательные, платежные и накопительные средства, обслуживающие экономические связи страны и принадлежащие физическим и юридическим лицам, а также государству в целом.
Регулирование денежной массы в стране является задачей центральных банков и осуществляется путем денежной эмиссии, проведения операций на открытом рынке, регулирования нормы обязательных резервов коммерческих банков и определения размера ставки рефинансирования.
Для оценки и анализа изменений объема денежной массы используется система показателей или денежные агрегаты.
С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшиться. Зависимость между количеством денег, их структурой, скоростью оборота денежной массы, уровнем цен и реальным объемом производства определяет закон денежного обращения. Данный закон играет исключительно важную роль в понимании динамики денежной массы и воздействии на соответствующие экономические механизмы регулирования объема.
- Денежная масса. Денежная база
- Структура денежной массы
В современных денежных системах деньги эффективно выполняют свои функции, если поддерживается оптимальное их количество в обращении - в соответствии с потребностями экономики. Определение оптимального уровня предложения денег и регулирование их выпуска в оборот в большинстве стран осуществляет Центральный банк. Для этого ему необходимо использовать количественные величины, характеризующие денежное предложение. Такими величинами являются показатели денежной массы.
Денежная масса - это совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном хозяйстве в наличной и безналичной формах.
На объем денежной массы влияет множество факторов:
- объем валового внутреннего продукта и темпы экономического роста;
- уровень развития и структура кредитной и банковской систем, финансовых рынков;
- соотношение наличного и безналичного денежных оборотов;
- денежно-кредитная, валютная и финансовая политика государства;
- скорость оборота денег; состояние платежного баланса страны и т.д.
Определение совокупного объема денежной массы в обращении и ее структуры - достаточно сложная задача, поскольку в условиях обращения неразменных кредитных денег различные виды финансовых активов могут в той или иной степени выполнять различные денежные функции. На практике для целей мониторинга изменений совокупной денежной массы и ее отдельных составляющих используют специальные показатели - денежные агрегаты. Это показатели объема и структуры денежной массы, которые позволяют дать не только количественную оценку величины денежной массы, но и ее качественную характеристику, определить степень ее воздействия на экономическую активность в стране.
В соответствии с международными стандартами в качестве основного критерия выделения различных показателей денежной массы используется ликвидность, под которой понимают степень затрат и скорость конверсии отдельных форм вкладов и сбережений в деньги как средство обращения и платежа.
Принцип расчета денежных агрегатов заключается в том, что:
- каждый последующий денежный агрегат включает предыдущий;
- каждый последующий денежный агрегат включает менее ликвидные финансовые активы, чем предыдущий (то есть по мере роста денежных агрегатов их ликвидность уменьшается).
Денежная масса - это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих различные связи и принадлежащих физическим, юридическим лицам и государству.
Для анализа количественных изменений денежного обращения, а также для разработки мероприятий по регулированию объема денежной массы используют различные показатели - денежные агрегаты.
Денежный агрегат - это показатель, измеряющий объем определенных составляющих денежной массы. Денежные агрегаты классифицируют деньги по видам в зависимости от ликвидности и сферы применения.
Используются следующие агрегаты: М0, М1, М2, М3, М4, которые в совокупности и составляют денежную массу.
Mo - включает наличные деньги в обращении (банкноты, монеты).
М1 - содержит агрегат М0 + средства на расчетных, текущих банковских счетах и во вкладах до востребования. Их можно немедленно использовать в функции денег как средства обращения или платежа.
М2 - содержит агрегат М1 + срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках. Средства этих вкладов становятся доступными вкладчику лишь по истечении определенного времени, предусмотренного договором между банком и его клиентом.
Ликвидность данного агрегата ниже, чем ликвидность М1, так как срочные депозиты и средства в сберегательных вкладах не могут, в отличие от составляющих агрегата М1 непосредственно переводиться от одного лица к другому. Владельцы срочных счетов получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих счетов (депозитов до востребования), но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока. Поэтому средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов.
Мз - равен агрегату М2 + сберегательные и депозитные сертификаты коммерческих банков, облигации государственного займа, другие государственные ценные бумаги. Банковский сертификат – это письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Ликвидность данного агрегата ниже, чем М2, поскольку ценные бумаги труднее превратить в наличность.
Принцип построения денежной массы таков, что к более ликвидным активам добавляются менее ликвидные.
Посредством агрегата М0 реализуется функция денег как средства обращения, М1 - средства обращения и платежа, М2 и М3 - средства обращения, платежа и накопления.
Порядок отнесения агрегатов в состав денежной массы зависит от национальных особенностей ее измерения. Для определения денежной массы страны применяют разное количество агрегатов (США - 4, Франция - 2).
В России для расчетов совокупной денежной массы пользуются тремя агрегатами - М0, М1, М2. Денежные агрегаты М0 и М1 определяют денежную массу в узком смысле слова, М2 - в широком понимании.
При проведении денежно-кредитной политики органы денежно-кредитного регулирования используют такой показатель, как денежная база (или деньги Центрального банка), который в развитых странах обозначается как MQ. Он не является денежным агрегатом как таковым, но применяется для расчета показателей денежной массы.
В условиях золотого стандарта все обращающиеся национальные деньги были обеспечены золотом и денежная база равнялась объему имевшихся золотых резервов. В настоящее время, когда в обращении находятся неразменные на золото кредитные деньги, содержание этого понятия изменилось. Денежная база - это совокупность наличных денег в обращении и общего объема резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в Центральном банке
Для того чтобы лучше уяснить понятие денежной базы и ее роль в организации обращения денег, следует рассмотреть баланс Центрального банка.
Банкноты и резервы коммерческих банков в Центральном банке, составляющие денежную базу, являются денежными обязательствами Центрального банка и указываются в пассиве его баланса. Одновременно они выступают в качестве ресурсов Центрального банка.
В активе баланса отражено распределение ресурсов центрального банка. Специфика его активных операций заключается в том, что он может выступать кредитором только коммерческих банков и правительства. Выдавая ссуды этим заемщикам, Центральный банк тем самым предоставляет кредиты экономике.
Банковские резервы делятся на:
Обязательные резервы - это резервы, которые коммерческие банки держат в Центральном банке по его требованию. Центральный банк обязывает коммерческие банки создавать рассматриваемые резервы главным образом в следующих целях: как страховой резерв, обеспечивающий гарантии вкладчикам банка; в качестве инструмента регулирования центральным банком денежной массы.
В настоящее время в развитых странах обязательные резервы составляют небольшую часть в пассивах центральных банков. В ряде стран они официально отменены. Тем не менее, в большинстве стран мира обязательные резервы остаются достаточно важным компонентом денежной базы Центрального банка.
Избыточные резервы - это резервы, которые коммерческие банки хранят в центральном банке по собственному усмотрению, добровольно, помимо обязательных резервов. Для коммерческих банков они являются активами, которые они в любой момент могут использовать для проведения своих операций. Избыточные резервы коммерческого банка включают: наличные деньги в его кассе9; средства на корреспондентском счете коммерческого банка в центральном банке и размещенные в депозиты в центральном банке. Эти средства используются коммерческими банками для проведения межбанковских платежей, для получения наличности в центральном банке, для предоставления кредитов и т.д.
Избыточные резервы могут образовываться у коммерческого банка из-за увеличения притока вкладов, снижения объема выдаваемых ссуд, уменьшения нормы обязательного резервирования, получения кредита центрального банка и т.д.
Коммерческий банк сам определяет оптимальный объем избыточных резервов. Недостаток резервов приводит к тому, что банк начинает испытывать затруднения при проведении своих операций, в первую очередь при проведении платежей, и вынужден прибегнуть к заимствованию ресурсов у других банков или у центрального банка. Слишком большой объем избыточных резервов отрицательно сказывается на прибыли банка, так как эти средства в основном не приносят дохода (ни наличные деньги в кассе, ни средства на корреспондентских счетах, по которым в мировой практике обычно не выплачивается процент). Поскольку центральный банк является кредитором для коммерческих банков, он может влиять на уровень их избыточных резервов, ограничивая или увеличивая объемы своих кредитов и изменяя процентные ставки по ним.
Читайте также: