Возражения по документарной ценной бумаге кратко
Обновлено: 02.07.2024
1. Лицо, ответственное за исполнение по документарной ценной бумаге, вправе выдвигать против требований владельца ценной бумаги только те возражения, которые вытекают из ценной бумаги или основаны на отношениях между этими лицами.
Лицо, составившее документарную ценную бумагу, отвечает по ценной бумаге и в случае, если документ поступил в обращение помимо его воли.
Предусмотренные настоящим пунктом правила об ограничении возражений не применяются в случае, если владелец ценной бумаги в момент ее приобретения знал или должен был знать об отсутствии основания возникновения прав, удостоверенных ценной бумагой, в том числе о недействительности такого основания, либо об отсутствии прав предшествующих владельцев ценной бумаги, в том числе о недействительности основания их возникновения, а также в случае, если владелец ценной бумаги не является ее добросовестным приобретателем (статья 147.1).
2. Лица, ответственные за исполнение по ордерной ценной бумаге, не вправе ссылаться на возражения других лиц, ответственных за исполнение по данной ценной бумаге.
3. Против требования об исполнении по документарной ценной бумаге лицо, указанное в качестве ответственного за исполнение по ней, может выдвинуть возражения, связанные с подделкой такой ценной бумаги или с оспариванием факта подписания им ценной бумаги (подлог ценной бумаги).
Обязанное по ЦБ лицо может возражать против требований первичного или вторичного правообладателя.
Документарные ценные бумаги: понятие, виды
Согласно ст.142 ГК документарные ценные бумаги отвечают следующим признакам:
ЦБ удостоверяют обязательственные либо иные имущественные права, исключительного перечня которых законодатель не дал. В последнее время ЦБ все чаще используется как форма подтверждаются неимущественных прав (например, на коммерческую информацию). Ряд обозначенных в гражданском законодательстве правомочностей могут реализовываться и/или передаваться сторонним лицам исключительно посредством ЦБ.
Форма выпуска документарных ЦБ может быть эмиссионной или неэмиссионной. Виды ЦБ разнообразны.
Форма и способ легитимации правообладателей позволяет разделить документарные ценные бумаги на следующие виды:
- ордерные (первичный правообладатель – лицо, на имя которого выдана ЦБ; вторичный – новый владелец, которому она перешла по непрерывному ряду индоссаментов);
- на предъявителя (фактический держатель признается правообладателем);
- именные (правообладатель – лицо, указанное в этом качестве в учетных записях депозитария либо лицо, получившее ЦБ в результате отслеживаемого ряда уступок требований).
Принцип публичной достоверности прав, проистекающих из ценной бумаги. Основания возражений должника
Документарные ценные бумаги, содержащие все необходимые реквизиты, признаются легитимными по умолчанию. Законодатель свел к минимуму возможности должника возражать против требований правообладателя по ЦБ. Это способствует защите интересов кредиторов и обеспечению стабильности фондового рынка.
Принцип публичной достоверности имеет принципиальное значение для наделения должной оборотоспособностью документарной ЦБ, форма которой соответствует закону. Только уверенность в беспрепятственной реализации предусмотренных
ЦБ прав делает практически возможным их продажу, мену, залог и прочее.
Обязанное по ЦБ лицо может возражать против требований первичного или вторичного правообладателя исключительно на основаниях, проистекающих:
- из самой ценной бумаги;
- из правоотношений должника и нового правообладателя.
В тексте ст.145 ГК законодатель специально подчеркнул: ограничения оснований возражения против требований законных держателей распространяются на случаи, когда ценные бумаги поступили в оборот без согласования с должником. Проще говоря, должник обязан исполнить все, предусмотренное текстом ЦБ, лицу, являющемуся правообладателем на момент заявления требований. И это несмотря на то, что должник рассчитывал на предъявление к нему требований первичным держателем ЦБ.
Ограничение действия принципа публичной достоверности прав, проистекающих из ценной бумаги
Действие рассматриваемого принципа связано с добросовестностью держателя ЦБ. В силу п.1 ст.145 ГК презумпцией публичной достоверности не может воспользоваться:
- лицо, которому было или должно было стать известно об отсутствии правовых оснований для возникновения прав, которые удостоверяют ценные бумаги;
- недобросовестный приобретатель ЦБ.
Последним, в силу ст.147.1 ГК признается лицо:
- неправомерными или обманными действиям способствовавшие утрате прав на ценные бумаги законным держателем;
- на момент предъявления требований к должнику знавшее о наличии прав сторонних лиц на ЦБ и сознательно умолчавшие об этом.
Форма обращения ЦБ зависит от их типа. Так, ЦБ на предъявителя передаются путем их простого вручения, ордерные – по приказу правообладателя (индоссаменту), именные – по договору цессии. Если требования по ЦБ поступили от ненадлежащего держателя, то должник не вправе исполнять их.
Сознательное исполнение, учиненное в пользу ненадлежащего правообладателя, влечет для должника негативные последствия имущественного характера. Надлежащий правообладатель, доказавший такие обстоятельства, вправе возмести свои убытки за счет исполнившего по ЦБ должника.
В контексте ограничений оснований возражении должника по именной ЦБ следует сопоставить действие общих предписаний ГК о цессии и правил, согласно которым оборачиваются ценные бумаги. Напомним, что переход прав на именные документальные ЦБ возможен по договору об уступке требований.
Согласно ст.386 ГК, правила о цессии предполагают право должника выдвигать против требований цессионария (нового кредитора) возражения, которые он имел к цеденту (первичному кредитору).
Подобное противоречило бы принципу публичной достоверности ЦБ.
Во избежание споров законодатель сделал в пределах ст.146 ГК оговорку: общие правила о цессии применяются к переходу прав на ценные бумаги лишь постольку, поскольку они не противоречат специальным правилам о ЦБ. Иными словами, должник по именной ЦБ не уполномочен возражать против требований нового кредитора по основаниям, касающимся первичного кредитора.
При поступлении требований от кредитора должник вправе отказать в исполнении по документарной ЦБ, если выявлен подлог или подделка (п.3 ст.145 ГК). Практике знакома:
- подделка документарной ЦБ целиком;
- подделка подписи управомоченного лица;
- подделка отдельных реквизитов ЦБ;
- исправление суммы, срока;
- подделка записи об индоссаменте/уступке права требования;
- кража ЦБ на предъявителя.
Основанием для исполнения обязательств по ЦБ признается ее ненадлежащая форма. Отсутствие обязательных реквизитов, а в некоторых случаях - неправильная форма бланка являются основанием для признания ЦБ недействительными так же, как и подделка.
Автор статьи
Кузнецов Федор Николаевич
Опыт работы в юридической сфере более 15 лет; Специализация - разрешение семейных споров, наследство, сделки с имуществом, споры о правах потребителей, уголовные дела, арбитражные процессы.
1. Лицо, ответственное за исполнение по документарной ценной бумаге, вправе выдвигать против требований владельца ценной бумаги только те возражения, которые вытекают из ценной бумаги или основаны на отношениях между этими лицами.
Лицо, составившее документарную ценную бумагу, отвечает по ценной бумаге и в случае, если документ поступил в обращение помимо его воли.
Предусмотренные настоящим пунктом правила об ограничении возражений не применяются в случае, если владелец ценной бумаги в момент ее приобретения знал или должен был знать об отсутствии основания возникновения прав, удостоверенных ценной бумагой, в том числе о недействительности такого основания, либо об отсутствии прав предшествующих владельцев ценной бумаги, в том числе о недействительности основания их возникновения, а также в случае, если владелец ценной бумаги не является ее добросовестным приобретателем (статья 147.1).
2. Лица, ответственные за исполнение по ордерной ценной бумаге, не вправе ссылаться на возражения других лиц, ответственных за исполнение по данной ценной бумаге.
3. Против требования об исполнении по документарной ценной бумаге лицо, указанное в качестве ответственного за исполнение по ней, может выдвинуть возражения, связанные с подделкой такой ценной бумаги или с оспариванием факта подписания им ценной бумаги (подлог ценной бумаги).
1. Лицо, ответственное за исполнение по документарной ценной бумаге, вправе выдвигать против требований владельца ценной бумаги только те возражения, которые вытекают из ценной бумаги или основаны на отношениях между этими лицами.
Лицо, составившее документарную ценную бумагу, отвечает по ценной бумаге и в случае, если документ поступил в обращение помимо его воли.
Предусмотренные настоящим пунктом правила об ограничении возражений не применяются в случае, если владелец ценной бумаги в момент ее приобретения знал или должен был знать об отсутствии основания возникновения прав, удостоверенных ценной бумагой, в том числе о недействительности такого основания, либо об отсутствии прав предшествующих владельцев ценной бумаги, в том числе о недействительности основания их возникновения, а также в случае, если владелец ценной бумаги не является ее добросовестным приобретателем (статья 147.1) .
Ч.2 статьи 145 ГК РФ
2. Лица, ответственные за исполнение по ордерной ценной бумаге, не вправе ссылаться на возражения других лиц, ответственных за исполнение по данной ценной бумаге.
Ч.3 статьи 145 ГК РФ
3. Против требования об исполнении по документарной ценной бумаге лицо, указанное в качестве ответственного за исполнение по ней, может выдвинуть возражения, связанные с подделкой такой ценной бумаги или с оспариванием факта подписания им ценной бумаги (подлог ценной бумаги).
Читайте также: