Волновая теория эллиотта кратко
Обновлено: 08.07.2024
Волна Эллиотта – это своего рода принцип, который инвесторы и трейдеры могут использовать в техническом анализе. В основе данного принципа – идея о том, что финансовые рынки имеют тенденцию следовать определенным поведенческим моделям, независимо от таймфрейма.
По сути, волновая теория Эллиотта (EWT) предполагает, что движения рынка следуют естественным циклам психологии толпы. Паттерны создаются в соответствии с текущими настроениями рынка, которые чередуются между медвежьими и бычьими.
Данная теория была создана в 1930-х годах Ральфом Нельсоном Эллиоттом, американским бухгалтером и писателем. Тем не менее теория набрала популярность только в 70-х, благодаря усилиям Роберта Р. Пректера и А. Дж. Фроста.
Изначально EWT просто именовали волновым принципом, который является отражением человеческого поведения. Работа Эллиотта основывается на всеобъемлющем исследовании рыночных данных с акцентом на фондовые рынки. Его систематический анализ включает в себя информацию как минимум за 75 лет.
В настоящее время EWT как инструмент технического анализа используется для определения рыночных циклов и трендов, а также может применяться на различных финансовых рынках. При этом волна Эллиотта не является индикатором или методом торговли. Однако эта теория может помочь вам предсказать дальнейшее поведение рынка, как пишет Пректер в своей книге:
[. ] принцип волны, в первую очередь, не является инструментом прогнозирования; это подробное описание поведения рынков.
– Пректер Р. Р. Волновой принцип Эллиотта (с.19).
Основа паттерна волны Эллиотта
Базовый паттерн волны Эллиотта можно определить по восьмиволновому паттерну, который содержит пять движущих волн (они движутся в сторону основного тренда) и три коррекционные волны (движутся в противоположном направлении).
Обратите внимание на то, что в первом примере мы имеем пять движущих волн: три на восходящем движении (1, 3 и 5) и две на нисходящем (A и C). Проще говоря, любое движение, которое соответствует основному тренду, может рассматриваться как движущая волна. Это означает, что 2, 4 и B являются тремя коррекционными волнами.
Согласно теории Эллиотта, финансовые рынки создают паттерны фрактального характера. Таким образом, если мы увеличиваем масштаб до более длинных таймфреймов, движение от 1 до 5 можно также рассматривать как одну движущую волну (i), в то время как движение A-B-C может представлять одну коррекционную волну (ii).
Если мы уменьшим масштаб до более низких таймфреймов, отдельную движущую волну (например, 3) можно дополнительно разделить на пять небольших волн, как показано в следующем разделе.
В свою очередь, цикл волны Эллиотта на медвежьем рынке выглядит следующим образом:
Движущиеся волны
По определению Пректера, движущие волны всегда продвигаются в одном направлении, подобно сильному тренду.
Учитывая вышеизложенную информацию, Эллиотт описал два типа развития волны: движущая и коррекционная. Предыдущий пример включал в себя пять движущих и три коррекционные волны. Но если мы уменьшим масштаб до одной движущей волны, она будет состоять из меньшей по размеру пятиволновой структуры. Эллиотт назвал это пятиволновым паттерном, и он создал три правила для описания того, как он формируется:
Волна 2 не может восстановить более 100% от предыдущего движения волны 1.
Волна 4 не может восстановить более 100% от предыдущего движения волны 3.
Среди волн 1, 3 и 5, третья волна не может быть самой короткой, зачастую она является самой длинной. Кроме того, эта волна всегда проходит мимо окончания первой волны.
Коррекционные волны
В отличие от движущих, коррекционные волны в основном состоят из трехволновой структуры. Они зачастую образованы коррекционной волной меньшего размера, возникающей между двумя движущими волнами аналогичного формата. Три волны обычно обозначают как А, В и С.
По сравнению с движущими волнами, коррекционные, как правило, меньшего размера, поскольку они движутся против основного тренда. В некоторых случаях такая борьба против тренда также может затруднить выявление коррекционных волн из-за того, что они могут значительно различаться по длине и сложности.
Со слов Пректера, самое важное правило, которое следует учитывать применительно к коррекционным волнам, заключается в том, что они никогда не состоят из пяти волн.
Работают ли волны Эллиотта?
Дискуссии по эффективности волн Эллиотта продолжаются и по сей день. Некоторые говорят, что уровень успеха волнового принципа сильно зависит от способности трейдеров точно разделять движения рынка на тренды и коррекции.
На практике волны могут быть изображены различными способами, при этом не нарушая правила Эллиота. Это означает, что правильно отобразить волны – далеко не простая задача, не только потому, что это требует практики, но и по причине высокого уровня субъективности.
Критики утверждают, что волновая теория Эллиотта не является реальной по причине высокого уровня её субъективности и опоры на свободный набор правил. Тем не менее есть тысячи успешных инвесторов и трейдеров, которые сумели выгодно применить принципы Эллиотта.
Стоит отметить, что регулярно увеличивается количество трейдеров, которые объединяют волновую теорию Эллиотта с различными техническими индикаторами в целях повышения успешности прогноза и снижения возможных рисков. Линии Фибоначчи и расширения Фибоначчи являются, пожалуй, самыми популярными примерами дополнительных инструментов.
Резюме
Со слов Пректера, Эллиотт никогда не задумывался о том, почему рынок производит 5-3-волновую структуру. Вместо этого он просто проанализировал рыночные данные и пришел к такому выводу. Принцип Эллиота – это результат неизбежных рыночных циклов, созданных человеческой природой и психологией толпы.
Как мы уже говорили, волна Эллиотта – это не показатель ТА, а всего лишь теория. Наиболее корректный способ использования данной теории отсутствует, и по своему существу является чисто субъективным. Точное прогнозирование движений на рынке с помощью волн Эллиотта требует практики и навыков, поскольку перед трейдером стоит задача правильно определить количество и последовательность волн. Это значит, что использование такого метода может быть крайне рискованным, в особенности для начинающих трейдеров.
График на рисунке кажется страшным и непонятным, как китайские иероглифы?
На самом деле все элементарно и просто. После внимательного прочтении статьи, или просмотра видео урока вы будете с легкостью разбираться в его структуре.
Восьми волновая модель
Восьми волновая модель представляет из себя 5 импульсных волн : ( 1,3,5, а, с ). Эти волны импульсные (движущие), они обязательно должны быть длиннее коррекционных . Оставшиеся три волны: (2,4, b ), коррекционные , они всегда короче импульсных .
Три импульсные волны (1,3,5) растущие, т.е цена двигалась в верх. На пике волны 5 заканчиваться большой импульс вверх, окрашенный на картинке в синий цвет. За тем начинается коррекционная стадия цикла, и импульсные волны ( а, с ) уже направленны вниз .
Цены на рынке движутся волнами, за волной роста всегда следует волна падения , за волной падения всегда следует волна роста . Двигаясь таким образом волны создают восьми волновую модель, описанную выше.
Думаю пока проблем с пониманием возникнуть не должно.
Волновые фракталы
Волны эллиотта имеют фрактальную структуру. Те кто не знают, что такое фракталы кликаем по ссылке и смотрим очень интересное видео. Но для понимания нашей теории на понадобится только одно свойство фрактала, определение которому я сейчас постараюсь кратко изложить. Цикл эллиотта это представляет собой фрактал, а если это фрактал, то он имеет свойство постоянного самоповторения , как бы при уменьшении масштаба, в нашем случае масштаб, это таймфрейм на котором мы торгуем! Другими словами, каждая волна состоит из 5 волн, а каждая коррекция состоит из 3 волн, меньшего временного интервала.
Давайте из уже знакомого вам восьми волнового графика:
возьмем две первые волны: №1 импульсная волна направленная вверх, волна №2 коррекционная волна .
Согласно одному из свойств фракталов — самоповторению в меньшем масштабе, при уменьшении временного интервала мы должны получить, точно такую же восьми волновую модель.
Вот так это будет выглядеть для всего восьми волнового цикла!
На картинке ниже для большей визуальной наглядности, я добавил стрелочки и буквенные обозначения. Надеюсь теперь проблем с пониманием не точно не будет. Но, если вы все же не до конца все поняли, в конце статьи есть видео урок.
Для понимания общей картины, фрактальность волнового анализа эллиотта очень важна. И как мне кажется с ней мы разобрались. Теперь можно перейти непосредственно к построению торговой системы на основе волн эллиотта.
Волновой анализ в торговле в основном используют трейдеры профессионалы. Новички предпочитают стратегии попроще, и вот почему. Довольно простой и понятный волновой анализ, на практике оказывается очень трудно применимым, так как распознать на реальном графике, в реальном времени, в какой стадии цикла находится рынок, довольно сложно. Учится торговать по данной стратегии стоит только в том случае, если вы настроены серьезно относительно торговле на рынке. Так же от себя хочу заметить, что торговать на голом волновом анализе не стоит, лучше всего комбинировать данную стратегию, с какими нибудь индикаторами.
Для начала нам нужно найти, растущий импульс без сильных коррекций, после падения.
Далее нужно растянуть сетку Фибоначчи, и ждать коррекции к одному из уровней. Как узнать от какого именно уровня, с большей вероятностью отобьется цена, я расскажу в одном из моих следующих уроков, так что подписывайтесь на мой канал ютуб, чтобы не пропустить новые еще более классные уроки. Сделку можно открывать после удара цены в один из уровней либо, после того как сформируется и закроется бычья свеча(после отбоя цены от уровня).
В нашем случае, цена отбилась аккурат от уровня 50. Открыть сделку следовало, от этого уровня. Более консервативным и несклонным к риску трейдерам можно открыть сделку при пробое, максимума первой волны. Стоп-лосс устанавливается за минимумом второй волны.
Далее перед нами встает вопрос: как долго держать открытую сделку? Необходимо дождаться момента когда после во время формирования пятой волны, цена дойдет до пика третьей волны. Лично я советую выходить частями, возле важных уровней, которые можно определить, но об этом тоже в другой раз.
Теперь отметим все волны.
Вот в принципе и все, урок подошел к концу. Видео версия урока представлена ниже. Всем профита, спасибо за внимание!
Каждый технический аналитик должен владеть техникой построения и разбора волн. Что такое волновая теория Эллиота?
Известный американский трейдер, аналитик и по совместительству финансист Ральф Эллиот, на основе многочисленных наблюдения за поведением цены, выдвинул свою волновую теорию, которая вскоре стала носить его фамилию и называться волновая теория Эллиота.
Эллиот считал что что любая волна это часть другой волны, которая в свою очередь имеет восемь других волн, как в принципе матрешки.
Причем 8 волн делятся на 5 и 3, пять волн идут вверх и три волны вниз. Трейдинг используя волны Эллиотта.
На эту тему есть видео на нашем канале YouTube — Волны Эллиотта
Теория волн Эллиота основные положения
Основной особенностью теории является то, что зная как формируется волна, можно проанализировать и сделать прогноз следующих волн.
Почему именно так? Все просто, теория Эллиота предполагает аналитику каждой волны по нескольким параметрам, такие как: принципа матрешки, порядок волн, как волны соотносятся друг с другом, время формирования и длинна каждой волны.
На первый взгляд это не просто, однако существуют специальные паттерны для установления этих зависимостей.
Цикличность волн в теории Эллиота
Каждый цикл — это восемь волн, пять волн идут в сторону тренда, 3 волны против тренда.
Теория волн Эллиота — образование волны одного цикла
Рассмотрим иллюстрацию с примером, на ней расположен один цикл и помечены его волны.
К восходящему тренду относятся импульсные волны под цифрами от 1 до 5.
Нисходящий тренд считается коррекцией, к ней относятся волны от а до с.
Волны распадаются на более малые волны, данная модель действуют на всех тайм фреймах это может быть пару часов или даже лет.
Составные части волновой теории Эллиота
Рассмотрим иллюстрацию, синими цифрами один и два помечены две большие волны. По принципу матрешки эти волны включают в себя боле меньшие волны 8 штук, в свою очередь 8 волн разбиты на 16.
Полным циклом одной большой волны будет являться 144 малые волны.
Полный цикл разбитый на 144 волны согласно теории Эллиота
Интересный факт заключается в том что все разбитые волны пять и три, и полный цикл 144 принадлежит последовательности Фибоначчи. Вообще основа теории волн Эллиота с математической стороны как раз таки и есть числа Фибоначчи.
Правило построения волн согласно теории волн Эллиота
Если одна волна это 8 волн, которая в свою очередь делится на 5 и 3. Первым аспект который стоит запомнить — это то что цикл имеет два направление, трендовое и корректировочное.
Соответвенно можно выстроить иерархию волн: каждые первые пять волн — являются одной малой восходящей волной большего цикла, а последующие три нисходящих волны, одной малой коррекционной волной большего цикла.
От того на сколько хорошо вы сможете отличить одну волну от другой, выстроить правильную иерархию зависит успех вашего дальнейшего анализа и прогноза.
Рассмотрим подробно каждую волну теории волн Эллиота
Восемь волн волновой теории Эллиота
Начнем с самого начала с первой волны.
Когда цена находится в основании рынка, стоит искать зарождение первой волны. Первая волна как правило это отскок от сопротивления, является одной из самых коротких волн.
После первой волны следует коррекция, которая в длину больше половины первой волны, это и есть вторая волна. Спал второй волны выше спада первой волны, поэтому тренд восходящий.
После коррекции следует мощный импульс именуемый третьей волной. По протяженности эта волна самая длинная волна из всех пяти. На росте этой волны так же вырастают объемы.
После резкого и длинного импульса следует коррекция, является четвертой волной, похожа на вторую волну.
И в заключении восходящей тенденции возникает пятая волна, она такая же большая, но чуть меньше третей. Возникает на вершине рынка, после чего начинается нисходящий тренд.
Начало нисходящего тренда начинается с волны А. После бурного роста происходит крупная коррекция с выбросом объем, объем увеличивается на понижении и уменьшается на росте.
После бурного падения, происходит не большая корректировка вверх, это волна В. Волна В, как правило чуть чуть не доходит до уровня проторговке на вершине волны А. Имеет низкий уровень объема.
После пика волны В неизбежен откат, который уйдет ниже спала волны А. Это и есть волна С.
Закон растяжения волн в волновой теории Эллиота
В восходящем и нисходящем пяти волновом движении не редко происходит растяжение первой, третьей или пятой волны. То есть волны дополнительно разбиваются на пять волн.
Наименьшим исходом является растяжении первой волны.
Самый распространённый случаи растяжения случается на третьей волне.
Как растягивается третья волна волновой теории Элиота
Второй по значимости растягивающей волной является пятая волна
Как растягивается пятая волна волновой теории Элиота
И наконец может случится неопределенность когда распадается на равные отрезки. Всего около девяти.
Неопределённость в растяжении волновой теории Элиота
Следует помнить что после образовании девятой волны, следует коррекция.
По тому какая волна растянута можно сделать вывод о поведении следующих волн.
Образование фигур при аналитике волновой теории Эллиота
Фигура похожая на голову с плечами образуется при растяжении пятой волны восходящего тренда и первой волны нисходящего тренда.
Обычно с вершины рынка до отправной точки растяжения — ровно три волны.
Как развивается цена внутри фигуры клин согласно волновой теории Эллиота.
Фигура клин в волновой теории Эллиота
Встретить фигуру клин в основании или на вершина рынок, можно на пятой растянутой волне.
Не редко при растяжении образуется фигура бычья или медвежья неудача.
c
Анализ корректирующих волн согласно теории волн Эллиота
Коррекционная волна, это волна которая следует после импульсного подъема. Давай познакомимся с этими волнами и сделаем их анализ.
Коррекционные зигзаги волновой теории Эллиота
Что такое зигзаг — это коррекция, состоящая из трех волн. Даная фигура может является как самостоятельно единице, так и быть часть другой волны. На рисунке все интуитивно понятно.
Плоская коррекция в волновой теории Эллиота
Фигура плоская коррекция в волновой теории Эллиота
Данный вид фигуры возникает на вершине или в основании рынка, является консолидацией, то есть на рынке происходит поглощение и перелом тенденции.
Исключением является ситуации когда вырисовывается обратная конфигурация. То есть перевернутая фигура.
Соответственно поведение рынка так же меняется наоборот.
Вторым исключением называют ситуацию бегущий рынок.
Бегущий рынок ситуация волновой теории Эллиота
Фигура образовывается на сильном рынке, основная особенность в том что коррекция не успевает сформироваться полностью.
Фигура треугольник в волновой теории Эллиота
Как мы знаем образование фигуры треугольник ознаменует паузу в тенденции. Значит наиболее вероятное место образования фигуры будет на четвертой волне, или второй коррекционной волне нисходящего тренда.
Фигура треугольник и волновая теория Эллиота
Интерпретация треугольников ничем не отличается от обычной, просто зная волновую теорию Эллиота можно чётче спрогнозировать выход.
Анализ балансовой среды с точки зрения теории волн Эллиота.
Фигура прямоугольник и волновая теория Эллиота
С точки зрения волновой теории Эллиота, существует возможность прогнозирования выхода из консолидации, как привило выход осуществляется после семи либо одиннадцати волн .
Чередования в волновой теории Эллиота
Чередования в волновой теории Эллиота
Что такое чередование с точки зрения волновой теории Эллиота. Все очень просто чередованием называется поочередная смена сложных и простых моделей.
Построение канала используя волновую теорию Эллиота
С помощью комбинации методов волнового анализа и построение каналов, можно определять возможные ценовые ориентиры.
Аналитика канала с помощью волновой теории Эллиота
Нижняя линия канала проводится по спадам первой и второй волны.
Через пик первой волны проводится проекция на нижнюю линию.
Если канал пробивается, то выстраивается новый канал , проведенный по новым пикам и спадам.
Новый канал на основе волновой теории Эллиота
В заключении
В заключении хочу сказать чтобы еще лучше понимать законы волновой теории Элиота рекомендую разобраться с числами Фибоначчи и методов Вайкоффа.
Так же замечено что четвертая волна, в большинстве случаев является сильной зоной поддержки.
Кстати определять волны можно так же с помощью чисел Фибоначчи, читайте стать на эту тему — Числа Фибоначчи в трейдинге
Популярные темы:
Спасибо что дочитали статью до конца!
Индикаторы для прибыльной торговли — PRO Trand Indicator
Интересные статьи:
Волны Эллиота – это авторская теоретическая разработка, которая представляет процесс развития со всеми его изменениями в нашем обществе и на финансовых рынках в частности путем формирования специальных моделей распознавания. Создателем является Ральф Эллиот, который смог выделить восемь волн, каждая из которых имеет место повторяться через определенные временные промежутки, при этом пять волн всегда идут по тренду, а другие три – против тренда.
Краткая историческая справка
Модели закономерностей, которые смог обосновать Эллиот, имели повторения по своей форме, но могли отличаться временной и амплитудной характеристиками. Автором было выделено 13 подобных моделей, именуемых волнами, которые постоянно возникали в данных о ценах рынка. Он смог не просто обозначить их, но также представить графически с полноценным обоснованием:
- иллюстрация каждой модели
- взаимосвязь между всеми волнами;
- формирование более масштабных аналогичных моделей, каждая из которых может формировать еще большие по размеру такие же волны.
В дальнейшем существенный вклад в популяризацию данной теории внес финансист Роберт Пректер, который также способствовал развитию и актуальности данного подхода как одного из методов рыночного анализа.
Что такое волны Эллиота и их особенности
Волны Эллиота можно интерпретировать как графический метод технического анализа, благодаря которому удается дать оценку поведению участников рынка путем изучения непосредственного ценовых волн движения.
У каждого тренда есть свои структурные участки, именуемые волнами, и они часто повторяются. Принято выделять два типа волн – импульсные и коррекционные.
Импульсным моделям характерно движение по главному тренду, а коррекционные отображают адаптацию движения под них. Ключевая аналитическая фигура представлена в виде комбинации импульсной и коррекционной волны. Схематически это указывается как 1-2-3-4-5/АВС. Далее происходит деление на волны младшего порядка.
Все волны импульсного типа обозначаются цифрами от 1-го до 5-ти, а коррекционным присваивается буквенное значение А, В и С. Как утверждал в своей теории Ральф Эллиот, в каждом тренде прослеживается комбинация пятерок и троек, то есть сочетание импульсных и коррекционных моделей.
Пятиволновая модель
Рыночное движение цен отображается в виде формы из 5-ти волн. Первая, третья и пятая – это волны направленного движения, то есть импульсные. Вторая и четвертая – это волны противоположного движения, то есть коррекционные, или откатные.
Автор теории приписывает три неизменных свойства пятиволновой модели:
- вторая волна никогда не пересекает исходную точку движения первой волны;
- третья волна никогда не характеризуется самой короткой длиной из всех пяти;
- четвертая волна никогда не может зайти на ценовую территорию первой волны.
Движущим моделям присуща пятиволновая структура, а коррекционным – трехволновая с различными вариациями. В одном полном цикле можно насчитать две фазы и восемь волн:
- формируется пятиволновая движущая фаза (цифровое обозначение);
- затем появляется трехволновая коррекционная фаза (буквенное обозначение);
- при условии того, что вторая волна корректирует первую, тогда последовательность А-В-С будет корректировать последовательность 1-2-3-4-5.
Каждая тенденция будет длиться такое время, в течение которого образуются все пять волн, а далее может последовать коррекция либо разворот. Во втором случае будут наблюдаться две волны импульсного типа, структура которых представлена десятью сегментами.
Как отмечалось выше, 1-я, 3-я и 5-я волны характеризуются как импульсные, поскольку следуют трендовому движению. Зато 2-я и 4-я волны будут коррекционного типа. Анализируя структуру А-В-С, ситуация будет изменяться следующим образом:
- эта структура входит в состав нисходящей волны;
- А и С становятся импульсными волнами;
- В – это волна, которая направлена вверх и носит характер коррекционной.
Преимущества волновой теории Эллиота
Главное преимущество, которое является и уникальной характеристикой, данного метода технического анализа заключается в том, что подобные структуры формируются как при возрастающем, так и при убывающем тренде.
Если рассматривать второй случай, когда рынок принадлежит медведям, то рыночная ситуация будет зеркальным отображением бычьей структуры:
- импульсные волны 1-3-5 становятся нисходящими;
- волны 2-4 – это восходящие коррекционные;
- А и С становятся коррекционными восходящими, а В – коррекционной нисходящей.
Важно учитывать тот факт, что структура тенденции не привязана к временным рамкам, поэтому интервалы никак не могут повлиять на образование волн.
Правила волновой теории Эллиота
На самом деле, не так сложно на глаз или просто визуально увидеть пятиволновую модель. Если вы умеете считать до десяти, тогда милости просим – просто взгляните на график и укажите цикл. Однако есть подвох – и заключается он в субъективных суждениях. Два трейдера, анализируя одновременно один и тот же график, могут высказать совершенно разные вариации и мнения о структуре волн, которые сформированы на тренде.
Именно с целью того, чтобы фактор субъективности не создавал помеху, были разработаны ключевые правила образования волн Эллиота. Автор сам частично внедрил их, а остальные принципы были добавлены уже другими теоретиками и экспертами спустя время.
Базовые правила теории волн Ральфа Эллиота заключаются в следующем:
- вторая импульсная волна не может опускаться до уровня отправной точки первой волны. Если такое явление имеет место быть, значит, не стоит утверждать о формировании тренда;
- третья импульсная волна не может быть выше максимальной точки первой волны, при этом она не может быть самой короткой среди всех трех, если только речь не идет о долгих временных интервалах;
- четвертая импульсная волна не может быть ниже минимальной точки первой волны. Иногда данное правило можно обойти, но при этом нельзя игнорировать следующий принцип, написанный ниже;
- пятая импульсная волна всегда должна быть выше максимальной точки третьей.
К дополнительным правилам, определяющим правильное и корректное определение волн, относятся такие постулаты:
- внутриимпульсные коррекции должны быть различными по сложности, а также иметь свой уникальный параметр номинального размера или времени создания. Если значения хотя бы одного параметра совпадают, значит нельзя утверждать о формировании тенденции. Всегда сохраняется вероятность того, что в текущий момент времени происходить образование сложной коррекционной модели;
- если структура соответствует всем правилам построения, тогда одна из движущих волн всегда будет растянутой, таким образом, ее номинальный размер будет больше двух других импульсных волн;
- три подряд волны, которые образуют волновую структуру, должны появляться в различные по времени сроки.
Беря во внимание все перечисленные правила, трейдер может анализировать график и выявлять, где имеет место импульсная структура, а где – коррекционная. Если все правила соблюдены, значит сейчас на графике отображается волна импульсного типа. Если же одно или несколько правил не выполняются, можно предполагать, что ситуация характеризуется как коррекция или еще не полностью сформировавшаяся волна импульса.
Как правильно определять волны Эллиота на ценовом графике?
Придерживайтесь следующих рекомендаций, чтобы грамотно и эффективно выявлять волновые структуры на графике при анализе:
- в случае, когда третья волна будет больше по сравнению с первой и пятой, тогда они будут равными по своей длине – этот прием полезен, когда вы анализируете состояние рынка на стадии завершения пятой волны. Если длина пятой волны оказывается больше третьей, а длина третьей – больше первой, значит, пятая волна полностью сформирована и теперь ориентируемся на вершину четвертой;
- при изучении структур эксперты выделили такую закономерность – коррекционные волны вторая и четвертая могут быть с различными размерами, при этом допустимо чередование через определенные промежутки времени. Например, сила коррекции во второй волне могла быть достаточно ощутимой, следовательно, в четвертой она уже будет намного слабее, и наоборот. Данная рекомендация полезна, чтобы вычислять время наступления коррекции к моменту появления четвертой волны;
- если завершается коррекционная волна А-В-С, то этот процесс должен происходить только в минимальной точке четвертой волны.
Волны Эллиота и их графическая интерпретация
Все начинается с графиков, поэтому для применения волновой теории понадобится использовать индикаторы. Лучше всего отображать график в виде японских свечей, который сочетает в себе информативность и объективность.
На графике волновая структура выглядит следующим образом:
Важно выполнять такую последовательность действий:
Таким образом, мы можем увидеть рыночное построение и делать прогнозы о его дальнейшем развитии.
Практическая интерпретация волн Эллиота
Чаще всего к волновой теории Эллиота для реализации своей торговой стратегии прибегают трейдеры, когда появляется импульсная волна от точки трендового разворота. Все сделки открываются в рамках первых трех движущих волн, при этом крайне важно соблюдать внимательность, поскольку всегда остается риск того, что выбранная структура может оказаться элементом коррекционной модели.
Если сформировалась импульсная волна, выжидаем момент, когда случится первая коррекция. На моменте ее завершения можно получить сигнал для вхождения в рынок. Далее будут рассмотрены методы торговли с помощью волн.
Открываем сделки по консервативному методу
Когда возобновляется движение в сторону исходного импульса, мы проводим сигнальную линию через разворотную точку и точку предположительного окончания коррекции.
Длинную позицию уместно открывать на максимуме первой волны движения. Если ценовой график не достиг уровня ордера и начинается его разворот с пробоем сигнальной линии, значит, вы отслеживаете его поведение, чтобы падение не дошло до разворотной точки и ниже. При возобновлении роста линия будет корректироваться относительно нового минимального уровня.
В случае, если вы выставляли ордер сразу, вы продолжаете отслеживать поведение сигнальной линии. При достижении цены и касании ею данного уровня необходимо закрывать сделку и выставлять новую заявку, уровень которой будет соответствовать крайнему максимуму.
Если после касания сигнала график цен снова двинется в направлении тренда, не нужно отчаиваться и паниковать. Такие рабочие моменты происходят часто, поэтому воспринимайте подобные явления с философской точки зрения. Вы всегда сможете компенсировать полученные убытки, если откроете новый контракт.
Открытие сделок по умеренной или агрессивной методике
Начальный этап торговли при использовании умеренной стратегии остаются такими же, как при консервативной методике. Однако существенное отличие заключается в том, что размещение заявки приходится на конечную точку коррекционной волны В. Помните о том, что предполагаемая коррекция может длиться дольше ваших ожиданий. Сигнальную линию корректируем по принципу консервативного подхода, аналогично ему закрываем и торговую позицию. Данный вариант актуален в трейдинге, если вы новичок.
Если вы ведете торговлю по агрессивному методу, это предполагает, что выставление ордера произойдет только после того, как случится пробой сигнальной линии. Сам факт пересечения является сигналом завершения структуры и начала построения новой волны.
Как индикаторы применяются при торговле по волнам Эллиота?
Не существует идеального индикатора, с помощью которого можно было бы быстро и эффективно сформировать волновой цикл. Сейчас предлагает большой выбор различных модификаций, и трейдеры могут выбирать инструменты, которые подходят под их стратегию и поставленные финансовые цели.
Самыми популярными индикаторами для технического анализа и выявления волновых структур являются такие:
- Elliot Wave Oscillator;
- Elliot Wave Prophet;
- Watl.
Рассмотрим каждый из них в подробностях.
Elliot Wave Oscillator
Данный индикатор отображает гистограмму, напоминает MACD. Самые высокие вершины будут соответствовать третьей движущей волне. Можно использовать для анализа любого таймфрейма, при этом лучше не применять, если вы торгуете на слишком коротких временных интервалах.
При пересечении гистограммой нулевой отметки в направлении снизу или сверху будет появляться дивергенция, которая сигнализирует об окончании очередной волновой структуры.
Когда при первом коррекционном движении осциллятором пробивается нулевой уровень в обратном направлении, тогда создание третьей волны должно подтверждаться новой дивергенцией. Если она не происходит, значит, вычисление стартовой точки модели произошло некорректно.
При падении гистограммы на 30-50 процентов по отношению к локальному экстремуму является свидетельством того, что третья волна завершилась и начинается формироваться второй коррекционный отрезок. Завершение создания пятой волны должно сопровождаться дивергенцией, то есть восхождение или снижение графика цен подкрепляется соответственным уменьшением или увеличением столбиков гистограммы.
Ссылаясь на первое торговое правило, трейдер должен дождаться момента, когда будет пересечен нулевой уровень с подтверждением этого действия. Когда у нас наблюдается растущий тренд, гистограмма будет отображаться выше уровня середины, если падающий – тогда ниже уровня середины. Открывать сделку можно после первой дивергенции. Растущие цены и падение значений осциллятора будут указывать на благоприятный момент открытия короткой позиции, а если случается обратное расхождение, тогда актуальна длинная позиция.
Если коррекционное движение опускается или поднимается примерно на треть по отношению к первой импульсной волне, можно входить в рынок после этого. Выставление стоп-лосса приходится на уровень экстремума и сигналом для завершения торговой операции будет момент после появления новой дивергенции.
Elliot Wave Prophet
Данный индикатор пользуется популярностью среди трейдеров, которые предпочитают проводить технический анализ с помощью волн Эллиота. Это позволяет определять не только завершенные структуры, но и прогнозировать начало следующих и предполагать ценовое движение. Построение волновой модели происходит автоматически. Если трейдер не согласен с заданными системой параметрами исходных условий, он может указать их вручную.
Считается удобным индикатором, который дает наглядную картину волновых моделей и показывает трендовые линии. Трейдеру предлагается сравнивать тренды на различных таймфреймах и прогнозировать будущие движения.
Почему критикуют волны Эллиота?
Выдвинутая Ральфом Эллиотом теория часто подвергалась критике и многие оппоненты утверждали, что она бесполезна для практического применения, поскольку характеризуется субъективным подходом. Некоторые трейдеры заявляют, что данный метод анализа приводит в большинстве случаев к убыткам, чем к прибыли.
По мнению Бенуа Мандельброта, прогнозы, которые получаются с помощью волновой теории, не имеют однозначности. Данное искусство субъективно, а ведь в приоритете должна быть объективная оценка на базе расчетов и комбинированных характеристик.
Критикуя авторскую методику Эллиота, чаще всего поднимаются такие аспекты:
- невозможно спрогнозировать движение цены, поскольку график может иметь существенные расхождения с образованными волнами;
- волновой анализ сопровождается многими нюансами, которые не каждый трейдер может понять. Например, не всегда можно определить начало и завершение волны;
- самые лучшие волны видны только на исторических графиках, а практическое их применение слишком затруднено из-за влияния различных факторов.
Заключение
К волнам Эллиота следует относиться как к теории, а не полноценному техническому методу анализа с гарантированной результативностью, при этом не забывать о факторе субъективности. Чтобы точно составлять прогнозы по волнам, потребуется много практики и накопления опыта.
Статья написана в сотрудничестве с Finmax FX. Сделайте первый шаг к финансовой независимости. Онлайн вебинары, видео-уроки, электронные книги и профессиональные инструменты.
Если бы рынок был линейной средой, и в нём можно было с 99% точностью определить завершение одного тренда и начало другого, а также вычислить целевую область его развития, то можно было бы сказать, что трейдинг самый легкий и самый прибыльный вид бизнеса на свете. Но, к сожалению многих, это совсем не так.
Конечно, человечество много лет торгуя, исследуя рынки, научилось с определенной степенью точности определять разворотные моменты, вычислять потенциальную протяженность движения тенденции, но всё же для многих этого не достаточно. Огромное количество методов и техник анализа дают возможность аналитику, трейдеру довольно уверенно чувствовать себя на рынке, но многие проблемы начинаются на этапе проявления личного мастерства применения методики непосредственно самим трейдером-аналитиком. У многих получается очень хорошо, но подавляющее большинство, привнося свою кустарщину или новодел, погрязают впоследствии в различных замках, пытаясь выпутаться из клубка ненужных позиций.
Изучив массу методов, испытав их на практике, многие разочаровываются, не получив ожидаемого результата, но не опускают руки и продолжают поиск того самого заветного точного метода. Рано или поздно многие приходят к изучению Волновой Теории Эллиотта (ВТЭ), поскольку видят в ней тот самый метод структурного анализа рынка, который может практически предсказать будущее движение с высокой точностью. Такие надежды не беспочвенны, поскольку многие гуру-волновики неоднократно демонстрировали ошеломляющие результаты как анализа, так и торговли.
Итак, сегодня наша статья посвящена Волновому анализу рынка и Волновой Теории Эллиотта (ВТЭ). Познакомимся с историей появления и разработки, основными постулатами и правилами анализа.
История открытия Закона волн
"Так как мы прошли через один из самых непредсказуемых экономических климатов, какой только можно представить, охватывающий депрессию, большую войну, послевоенные восстановление и значительный рост, я обратил внимание, насколько хорошо Закон волн Эллиотта вписался в эти события и процесс их развития, и я, соответственно, проникся большей уверенностью в том, что этот Закон обладает немалой долей фундаментального значения".
Первооткрывателем закономерности волнового принципа развития и формирования рынка, а также родоначальником Волновой Теории является американский экономист Ральф Нельсон Эллиотт. Из-за болезни, которая приковала его к постели, он долго не мог найти себе достойное занятие и увлекся изучением технического анализа для работы на фондовом рынке.
После длительных исследований в 1938 году он опубликовал книгу "Закон волн" (The Wave Principle), в которой изложил основы открытой им закономерности формирования рыночных движений.
Основные данные для изучения рынка Ральф Эллиотт брал из графиков промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA). Его наблюдения, скрупулезность и точность позволили описать все движения рынка, произошедшие до середины 40-х XIX века. В тот период индекс находился в районе отметки 100, и Эллиотт спрогнозировал серьезный рост в течение ближайших десятилетий. Это шло вразрез с ожиданиями большинства инвесторов, поскольку они считали, что индекс не перепишет максимум 1929 года.
"Закон волн" говорит о том, что поведение рыночной толпы развивается и изменяется по определенным и четко распознаваемым моделям. Используя графики фондового рынка, Эллиотт установил, что траекторию динамики цен фондового рынка можно описать структурной моделью, отражающей гармонию природы.
Исходя из данных своих открытий, автор разработал логичную систему анализа рынка, выделив тринадцать моделей "волн", которые повторяются в движениях цен, но могут отличаться по форме, времени и амплитуде.
В своей работе Эллиотт описал взаимосвязи всех структур между собой, взаимные зависимости изменений и сменяемости друг за другом. Можно сказать, что "Закон волн" – это набор паттернов изменения цен и объяснений того, где и какие модели вероятнее всего должны появиться на пути формирования рыночного цикла или тенденции.
Основные принципы
Движение рынка можно описать строгой структурированной последовательностью повторяемых фигур, а соответственно, можно спрогнозировать. Последовательности фигур раскрывают суть волнового направленного движения.
Каждое рыночное движение является не только результатом появления значимой информации, но и порождает новый аспект значимой информации.
Пятиволновая модель
Основная модель рыночных движений имеет форму из пяти-волновой конструкции. Три волны в этой конструкции называю движущими или импульсными (motive), поскольку они совершают направленное движение, а при анализе их помечают цифрами 1, 3 и 5. Эти три волны разделяются двумя откатами (countertrend interruptions) - волнами противоположного (коррекционного) движения, их помечают цифрами 2 и 4. Эти откаты являются неотъемлемой частью общей структуры рыночного движения.
Типы волн (wave modes)
Исходя из наличия двух типов развития волн: импульсного (motive) и корректирующего (corrective), нужно отметить, что импульсные волны имеют пятиволновую структуру, а коррекционные - трехволновую.
Полный цикл
Полный цикл рыночного движения состоит из восьми волн, которые развиваются в течение двух фаз: импульсной ("пятерки" – волны обозначаются цифрами 1-5), и корректирующей ("тройки"- волны обозначаются буквами a, b, c). Последовательность "a, b, c" корректирует последовательность "1, 2, 3, 4, 5".
После окончания одного волнового цикла, следует другой аналогичный цикл из пяти волн вверх, за которыми следуют три волны вниз. Третий этап пятиволнового движения заканчивает волну более высокого уровня. На пике пятой волны начинается откат более высокого волнового уровня, состоящий из трех волн. Эти три волны следующего волнового уровня "корректируют" движение пяти волн вверх этого же уровня.
Важнейшим моментом является то, что каждая подволна 1, 3 и 5 является импульсной, которую можно разбить на внутренние "пятерки", а каждая подволна 2 и 4 является коррекционной, которую в свою очередь можно разбить на подволны a, b, c. Этот принцип называется принципом вложенности.
Многоуровневая структура рыночных движений такова, что две волны одного волнового уровня подразделяются на восемь волн более низкого волнового уровня, а эти восемь волн разделяются таким же образом на тридцать четыре волны еще более низкого волнового уровня.
В таком случае, Закон волн отражает тот факт, что волны любого волнового уровня в любой последовательности всегда можно вновь и вновь разделить на волны меньшего уровня, и одновременно они же являются и компонентами волн более высокого волнового уровня.
Основополагающая структура
Внутри корректирующей модели волны a и c, направленные вниз, состоят из пяти подволн: 1, 2, 3, 4 и 5. В свою очередь волна b, которая направлена вверх, состоит из трех подволн: a, b и c. Эта конструкция говорит о том, что импульсные волны не всегда направлены вверх, а корректирующие не всегда вниз. Тип волны определяется не по ее абсолютному направлению, но в большей степени по ее относительному направлению.
Волны подразделяют на волны импульсного типа, когда они движутся в том же направлении, что и волна одним волновым уровнем выше, и частью которой они же являются, и на волны корректирующего типа, когда движутся в противоположном направлении. Волны a и c, развивающиеся в том же направлении, что и волна 2, являются импульсными. Волна b является корректирующей, потому что она корректирует волну a и развивается в противоположном направлении относительно волны 2. Основной сутью Закона волн является то, что на любом волновом уровне движение в том же направлении, что и движение волны одним волновым уровнем выше, развивается пятью волнами, в то время как откат против движения волны старшего волнового уровня, развивается тремя волнами.
Сам Эллиотт никогда не высказывал идей или предположений о том, почему основополагающая структура рынка состоит из пяти волн роста и трех волн снижения. Он просто констатировал этот факт. Немного поразмыслив, можно прийти к мнению, что такая структура - необходимый минимум, обеспечивающий динамику развития.
Чтобы продвинуться в одном направлении независимо от длительности отката, движение в главном направлении должно состоять, по крайней мере, из пяти волн просто для того, чтобы превысить откат от трех волн и при этом содержать эти волны отката. Хотя для обеспечения этого, могло бы быть и больше волн, но самой рациональной моделью прогрессирующего движения вперед является модель 5-3.
Заключение
Волновая теория – очень серьёзный, сложный, многоуровневый труд. В текущих реалиях рынка без всестороннего структурного анализа просто не обойтись. Надеюсь, что первая часть нашего повествования не слишком перегружена информацией, но в любом случае без изучения основ продвижение к тонкостям будет практически невозможным.
В следующей части мы поделимся более точечными нюансами анализа динамики рынка с точки зрения Ральфа Нельсона Эллиотта и его Волновой теории. Оставайтесь с нами! Продолжение следует!
Читайте также: