Трастовые операции банков кратко

Обновлено: 05.07.2024

Под трастом(операции доверительного управления) в практике банка понимаются доверительные отношения между сторонами, одна из которых принимает на себя ответственность за распоряжение собственностью (имуществом, деньгами, имущественными или иными правами) другой стороны в пользу клиента. Трастовые операции осуществляются банком по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица. Согласно заключенному договору доверенное лицо приобретает соответствующие права и выступает распорядителем имущества (сюда включаются остатки средств на банковских счетах).

В зависимости от вида имущества и пожеланий его собственника меняется содержание трастовых операций, а также функции коммерческого банка в них.

При выполнении трастовых операций коммерческий банк может выступать в двух ролях:

— являться полным представителем клиента, распоряжающимся его имуществом самостоятельно в пределах договора;

— выполнять строго конкретные операции с собственностью клиента по его поручению.

В условиях рыночной экономики трастовые операции приобретают особую привлекательность для банков. С их помощью банки приобретают возможность решить ряд задач по упрочнению своих позиций на рынке (рис. 16.6).

В зависимости от специфики банка, его клиентской базы, ситуации на фондовом рынке, а также от конкретных экономических и прочих условий меняются содержание задач и их приоритет в деятельности трастовых подразделений банка. Анализ данных операций можно проводить с различных позиций: по отношению участников к предмету договора, по их отношению к трансформации права собственности, по их функциям в трастовой операции, по той роли, которую они играют с точки зрения банка, по статусу участников

Доверительный управляющий — лицо, которому по договору владелец передает свое имущество или имущественное право во временное управление (пользование) или для совершения определенных действий.

Комиссионер — лицо, которое в соответствии с договором комиссии обязуется совершать за счет средств клиента определенные действия от своего имени, получая при этом комиссионное вознаграждение.

Услуги доверительного характера могут выполняться банком в пользу и физических, и юридических лиц.


Рис.2. Виды трастовых операций.

Доверительные операции в пользу физических лиц обычно включают следующие услуги:

· передача доверителю имущества и управление имуществом;

· управление имуществом по доверенности в порядке осуществления опекунских функций над несовершеннолетними, недееспособными лицами;

· выполнение функций депозитария и консультации по вопросам оценки, покупки или продажи ценных бумаг, недвижимости и т.п.

Доверительные операции для юридических лиц включают:

· выполнение функций агента для акционерных компаний по передаче права собственности на акции и именные облигации, регистрации акций, выпускаемых на бирже;

· осуществление платежных функций по погашению облигаций, по которым наступил срок по выплате дивидендов;

· выполнение роли депозитария;

· временное управление делами компании в случае ее реорганизации или банкротства.

По характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся на активные и пассивные. Собственность, находящаяся в активном трасте, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться, т.е. видоизменяться без дополнительного согласия доверителя. Подобные активные операции характерны обычно для банка, специализирующегося на трастовых операциях.

Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению имуществом, которое не может быть продано или заложено доверенным лицом (например, предприятия, земля, недвижимость). Подобные операции совершаются в основном банками, специализирующимися на управлении каким-либо видом собственности (например, недвижимостью или землей), консультационных и юридических услугах.

Банки получают комиссионное вознаграждение за оказываемые трастовые услуги, размер которого устанавливается по-разному, в зависимости от вида операций. Так, за представительские и агентские операции оно взимается на договорных началах, а за некоторые виды услуг — в соответствии с законодательством или решением судов.

Комиссионное вознаграждение может выплачиваться в виде:

· ежегодного взноса с основной суммы переданного в управление имущества;

· единичного взноса по окончании срока договора;

· ежегодных отчислений части доходов от переданного в управление имущества.

Российские коммерческие банки начали предоставлять такие трастовые услуги, как управление ценными бумагами и первичное их размещение.

Одним из перспективных направлений развития трастовых операций в России может стать сотрудничество коммерческих банков с созданными в последнее время инвестиционными фондами. Для большинства индивидуальных инвесторов сейчас сложно инвестировать свои средства на фондовом рынке в силу отсутствия у них профессиональных знаний. Поэтому они вынуждены обращаться в кредитные институты, которые работают с ценными бумагами. Это позволяет, во-первых, получить необходимую консультацию, во-вторых, аккумулировать средства индивидуальных лиц и, наконец, инвестировать средства с целью минимизации риска и повышения доходов.

Наряду с инвестиционными компаниями, перспективным является сотрудничество банков по линии трастовых операций с частными пенсионными фондами, которые начали создаваться в последнее время в России для реализации дополнительных пенсионных услуг населению помимо Государственного пенсионного фонда. Такие фонды также будут использовать трастовые отделы коммерческих банков, доверяя им свои средства в управление.

Список литературы

1.Конституция Российской Федерации [Текст]: принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г. (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ) - М.: Приор, 2001. - 32 с.

2.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) [Текст]: от 30.11.1994 № 51-ФЗ (в ред. 27.07.2010) // СЗ РФ. - 1994. - № 32. - Ст. 3301.

3.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) [Текст]: от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 07.02.2011) // СЗ РФ. - 1996. - № 5. - Ст. 410.

4.Бюджетный кодекс Российской Федерации [Текст]: от 31.07.1998 № 145-ФЗ (ред. от 29.11.2010, с изм. от 28.12.2010) // СЗ РФ. - 1998. - № 31. - Ст. 3823.

5.Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях [Текст]: от 30.12.2001 № 195-ФЗ (ред. от 07.02.2011) // СЗ РФ. - 2002. - (ч. 1). - Ст. 1.

6.О банках и банковской деятельности [Текст]: Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 15.11.2010, с изм. 07.02.2011) // СЗ РФ. - 1996 - № 6. - Ст. 492.

7.О рынке ценных бумаг [Текст]: Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 04.10.2010) // СЗ РФ. -1996. - № 17. - Ст. 1918.

8.О финансовой аренде (лизинге) [Текст]: Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ (ред. от 08.05.2010) // СЗ РФ. - 1998. - № 44. - Ст. 5394.

9.О защите конкуренции на рынке финансовых услуг [Текст]: Федеральный закон от 23.06.1999 № 117-ФЗ (ред. от 02.02.2006) // СЗ РФ. - 1999. - № 26. - Ст. 3174. Документ утратил силу в связи с принятием Федерального закона от 26.07.2006 № 135-ФЗ.

10.О защите конкуренции [Текст]: Федеральный закон от 26.07.2006 № 135-ФЗ (ред. от 01.03.2011) // СЗ РФ. - 2006. - № 31 (1 ч.). - Ст. 3434.

11.О внесении изменений в Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях [Текст]: Федеральный закон от 24.07.2007 № 210-ФЗ (ред. от 23.07.2010) // СЗ РФ. - 2007. - № 31. - Ст. 4007.

12.О безопасности [Текст]: Федеральный закон от 28.12.2010 № 390-ФЗ // СЗ РФ. - 2011. - № 1- Ст. 2.

13.О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) [Текст]: Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 07.02.2011) // СЗ РФ. - 2002. - № 28. - Ст. 2790.

14..Об утверждении Положения о Федеральной службе по финансовым рынкам [Текст]: Постановление Правительства РФ от 30.06.2004 № 317 (ред. от 04.02.2011) // СЗ РФ. - 2004. - № 27. - Ст. 2780.

15.Об утверждении Положения о Федеральной службе финансово-бюджетного надзора [Текст]: Постановление Правительства РФ от 15.06.2004 № 278 (ред. от 17.01.2011) // СЗ РФ. - 2004. - № 25. - Ст. 2561.

16.Об утверждении условий признания доминирующим положения финансовой организации (за исключением кредитной организации) и правил установления доминирующего положения финансовой организации (за исключением кредитной организации) [Текст]: Постановление Правительства РФ от 09.06.2007 № 359 // СЗ РФ. - 2007. - № 24. - Ст. 2926.


Трастовые операции – это операции, имеющие определенный характер разрешающий банкам оказывать всевозможные услуги своим клиентам – юр. и физ. лицам. Эти операции работают, базируясь на составленном договоре об образовании ими траста.

Рассмотрим более детально, что значит трастовые операции.

В нынешней среде банки работают с различными видами операций. Они организовывают денежный оборот, а также кредитные взаимоотношения. По средствам них происходит финансирование народного хозяйства, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях осуществляются даже посреднические сделки и регулирование имущества.

В работе банка под трастом подразумевают доверие в отношениях между обоими сторонами, первая берет на себя обязанность отвечать за распоряжение собственностью (включая имущество, деньги, или другие права) вторая сторона действует в интересах клиента.

Участниками таких операций главным образом выступают:

  • учредитель траста, то есть владелец имущественных прав, переданных в последствии в распоряжение по доверенности собственнику;
  • доверительный собственник – это юр. или физ. лицо, берущее на себя работу в управлении имуществом, делает он это исходя из договора о трасте;
  • получателем может выступать любое физ. или юр. лицо, в пользу чьего заключен договор об создании траста. Получатель траста имеет право получать доходы, появляющиеся при владении имуществом в своем распоряжении, переданным в траст доверительному собственнику, в рамках и на условиях, описанных в договоре об учреждении траста. Стоит учесть случаи, когда учредитель выступает в роли бенефициара.

Правоотношения, появляются в ходе учреждения траста на базе, созданного между учредителем и доверительным собственником, однако в пользу получателя. Когда создается траст, учредитель отдает и имущество и имущественные права, принадлежавшие ему как его личная собственность, на обговоренный срок доверительному собственнику, а тот имеет обязательства осуществлять право собственности на ему имущество имеемое уже в его распоряжении, но только интересах получателя. Отметим, что уже после вступления в силу договора о трасте, учредитель уже не имеет права вникать и принимать действия в работе доверительного собственника по сфере его деятельности в управлении предметом траста. А тот, в этот же момент получает полное право самостоятельно решать вопросы в связи способа работы, действий, прав и обязанностей, и определять что окажет лучшее влияние и удовлетворит интересы и желания покупателя. Основатель имеет право проводить ревизию дабы убедиться в правильности следования условиям. Доверительный собственник имеет обязательства передавать учредителю нужные документы, и всю информацию по средствам балансов и отчетов по окончании текущего месяца или рабочего квартала.

Операции по распоряжению активами


Трастовые операции содержат в себе перечисленные ниже операции:

  • хранение;
  • представлять интересы доверителя (в суде, на собрании акционеров);
  • распоряжаться доходами, вкладами и инвестициями;
  • заниматься куплей-продажей активов, привлекать и погашать займы;
  • выпускать и размещать ЦБ;
  • передавать собственность в личное имущество (дарение, передача в наследство и другое подобное этому);
  • учреждать, переорганизовывать и ликвидировать юр. лица;
  • выделять банковские счета клиента, кассового и финансового хоз-ва, осуществляя расчеты по обязательствам;
  • временное управление делами в случае реорганизации всего предприятия или же банкротства, а также подобные происшествия.

Значительное число экономистов делят трастовые операции на три основных вида:

  • управление наследством;
  • выполнение операций по доверенности, равно как и в связи с опекой;
  • распространенные агентские услуги.

Остальные экономисты принимают во внимание многочисленное разнообразие видов данных операций.

Распоряжение наследием по поручению отдельных частных лиц предусматривает исполнение в обязательном порядке исполнителем отдела банка, выполняющего работу с трастовыми операциями, целого ряда обязанностей. Ведущие из них состоят в том, чтобы в должном порядке и согласованно с письменным завещанием или же по прямому распоряжению суда собрать воедино и обезопасить совокупность активов прямого наследника, оплатить административные издержки и налоги, урегулировать количество имущество среди наследниками и предоставить личные услуги всем членам семьи.

Траст, который создается по предварительному завещанию, имеет название – завещательный. Он вступает в работу исключительно по причине смерти. Частные лица имеют возможность создать прижизненные трасты, действующие на протяжении всей жизни. Они заключаются для передачи права собственности, а также активов, дабы владелец не платить налоги или же принимать каждодневные решения по поводу инвестиций, связанных напрямую с управлением своим имуществом.

Траст-отделы банков используют операции, прямо взаимосвязанные с управлением имуществом по поручению определенных лиц в порядке исполнения опекунской работы над лицами не достигших совершеннолетия или же лицам с ограниченными возможностями. Такие операции имеют место, в случаях передачи имущества доверенному лицу, для их будущим распоряжением в интересах получателя. Банк имеет право хранить имущество, равно как и инвестировать, распоряжаться большей суммой и доходов, если все это происходит в рамках соглашения.

Услуги трастовых отделов


Трастовые отделы, в ходе работы в агентских услугах, берут на себя обязанности агента. Оказание таких услуг доступно и для физ., так и для юр. лиц. Для работы с физлицами, коммерческие банки создают и ведут частные агентские счета, персонально для них. Частное лицо имеет право создавать договор с банком
по регулированию основными активами, так же и финансовыми делами, контролируя каждодневные расходы. Клиент дает право банку как своему агенту получать плату, дивиденды, равно как и проценты, арендную плату, производить оплаты по задолженности, платить за личные расходы по степени появления таковых. Имеют место случаи, при которых сотрудники банка должны использовать дискреционные права, то есть право действовать по личному взгляду. Такие отношения следует называть доверительным с неким правом управления. Если же такие права не находятся в распоряжении банка, то сотрудники трастовых отделов обязаны заполучать разрешение на возможность заключения каждой подобной сделки.

Трастовые услуги, оказываемые юрлицам, можно распределить на два главных вида:

Исполняя свою работу как агенты коммерческих фирм, трастовые отделы ведут свою деятельность по выпуску ценных бумаг в интересах клиентов. Оплата дивидендов, а также их реинвестирование происходит по потребностям акционеров и погашение ценных бумаг по сроку истечения их действия.

Попечительские операции находятся в связи с функционированием рынка коммерческих бумаг. На них продаются считающиеся необеспеченными, закладные больших компаний. Трастовые отделы самих банков контролируют учет закупок любых коммерческих бумаг, координируя поставки общего количества реализуемых ценных бумаг инвесторам и производят оплату хозяевам тех ценных бумаг, которые уже не имеют срока действия. Эмитенты ценных бумаг исходят от банка через гарантийные письма, и они в свою очередь дают основание инвесторам быть убежденными в осуществленной оплате банком долговых обязательств. Это будет имеет место даже если эмитент не будет иметь возможность это осуществить.

В нынешних условиях по всему миру усугубляется борьба за некоммерческие организации, среди которых пенсионные, корпоративные, а также правительственные фонды. В свою очередь трастовые отделы банков направляются к управлению средствами выше перечисленных организаций, выполняя по большому счету агентские функции. Они могут быть 2-ух видов: прямые и дискреционные. Первый из них вид, отвечает за сохранение самой собственности, доверенного траста, ведет учет документации и делает подобную работу. Дискреционный агент же, наоборот, отвечает за инвестиционные решения, а дела его исходят из личных желаний.

Дополнительный доход банка

Трастовые отделы своей работой приносят побочный доход банка. Доходы траст-отдела разделяются на прямые и косвенные. К первым можно отнести гонорары за услуги, а также комиссионные. Второй подраздел – плата за услуги по зафиксированной процентной ставке или же плавающей и комиссионные в прямой зависимости от размера, а также стоимости активов самого траста. Определенные сборы прямо зависят от договора между сторонами. В случае когда доходы траста базируются на стоимости активов и такими активами являются именно ценные бумаги, то в это время доходность зависит на прямую от рыночных перемен цен на данный вид ценных бумаг. Комиссионное вознаграждение включает в себя ежедневные отчислений от общего дохода траста, также от взноса с основной суммы который растет каждый год и в ряде случаев главной суммы по окончанию срока действия договора о трастовой операции.

Обсудив суть и пользу трастовых операций, напрашивается вывод, что в данное время такие операции – перспективны и важны, поскольку банк значится как полномочный посредник между рынком и клиентом и к своему благополучию имеет ряд выгод от сделок.

Благодаря трастовым операциям коммерческий банк имеет:

  • расширенный доступ к большим финансовым ресурсам, которые банк может с выгодой вложить;
  • комиссионные за трастовым договором или часть прибыли от ценных бумаг, которыми он распоряжается.

Маневрируя чьим-то капиталом, банк отвечает только в соответствии с пунктами трастового договора. Учет операций не влияет балансовых счетов банка, а доход от их выполнения сводится к совокупным доходом банка. Для выполнения трастовых операций нужен персонал с довольно высокой квалификацией в таких областях: законодательстве, навыков в инвестиционной работе, управлении собственностью.

Сейчас в России еще не создана такая прочная законодательная база для выполнения коммерческими банками обсуждаемых нами операций, а это довольно негативный момент, однако отдельные виды все же находят свое применение.

В перспективе банки будут выполнять управление имуществом по поручению, а также завещанию по подобию того как такие операции происходят на западе, а имущество достигнет нужных размеров и будет на руках у частных лиц, что позволит грамотно распоряжаться им, в том числе и посредством банков.

Трастовая операция как банковская услуга

Трастовые операции – это банковские услуги для клиентов, которые стремятся распорядиться личными свободными средствами с максимально наибольшей выгодой.


Говоря об отношениях между банком и клиентом, следует заметить, что банк берет обязательства по распоряжению имуществом в пользу доверителя либо
же третьего гражданина.

Заинтересованность клиента в отдаче банку функций по управлению его собственностью объясняется наличием практического опыта и, что немаловажно, высокого профессионализма работников банка, который предоставляет данные услуги. Создавая договор, доверитель предоставляет банку
право распоряжаться собственным, временно свободным капиталом, имея при этом цель получить максимальную прибыль. При этом клиент по прежнему остается их полноправным владельцем, банку передаются исключительно полномочия распоряжаться данным капиталом в течение назначенного периода. Осуществляя операции с деньгами клиента, банк работает от личного имени,

Рассматриваемые нами операции делятся по 3 главным категориям:

Наиболее распространенными услугами можно считать:

  • завещательный траст, который оформляется на базе завещания гражданина;
  • безотзывный траст, оформляется договором, согласно чему доверитель не может расторгнуть договор;
  • отзывной траст, оформляется договором. Он может быть расторгнут доверителем в любой момент.

По своему характеру трасты разделяются на активные и пассивные. Любую собственность, которая находится в активном трасте, можно продать, отдать в долг или заложить без согласия на то доверителя. Подобного рода активные операции являются характерными для траст-отделов. В свою очередь пассивные трасты являют собой услуги для имущества, которое не подлежит продаже или заложению доверенным лицом (к примеру, производство, земля). Подобные услуги предоставляются трастовыми фирмами, специализирующимися на координации различного вида имущества клиентов (к примеру, земли) или консультационных услугах.

Наиболее распространены следующие:

  • в виде личных банковских счетов клиента;
  • управления ценными бумагами клиента с целью выгодной реализации, получения гарантированного дохода, замены одних ценных бумаг на другие;
  • взыскания доходов в пользу клиентов;
  • осуществление функций депозитария, а также выполнение операций, сопутствующих этой деятельности;
  • временное оперативное управление вследствие ЧП.

Траст-отделы выполняют следующие обязанности:


  • хранения денежных средств, ценных бумаг и других ценностей;
  • ведения бухгалтерских документов клиента, представленного индивидуальной фирмой;
  • получение платежей от клиента по доверенности, включая проценты, дивиденды, арендные платежи;
  • покупка и продажа ценных бумаг за счет и от имени клиента, проведение расчетов с продавцами и покупателями, консультационные услуги (выбор оптимального портфеля ценных бумаг, налоговое планирование, недвижимость, планирование оптимального распределения семейных доходов);
  • создание частных пенсионных фондов и фондов ассоциаций граждан;
  • принятия нелевых вкладов граждан и организаций на покупку недвижимости;
  • выдача гарантий и поручительств.

Банк полностью берет на себя все возможные риски и выполняет указанные обязательства. В случае, если те или иные операции, которые связанны с управлением доверенного имущества, оказались убыточными по вине самого банка, тогда банк обязан полностью возместить клиенту упущенную выгоду. Любого рода конкретные действия каждого отдельно взятого банка в подобной ситуации зачастую принято оговаривать в договоре доверительного управления. Все, без исключения банки вправе устанавливать свои условия. Величина дохода от капитала, доверенного в управление, устанавливается при составе договора и затем выплачивается доверителю на протяжении всего периода его действия.

Мы коротко рассмотрели что такое трастовые операции, а также их применение в отношениях банков с клиентами. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Понравилось это определение бизнес термина? Теперь Вы знаете, что это такое - Трастовые операции, поделитесь в соц. сетях и расскажите друзьям - это лучшая благодарность нам! Поставьте свою оценку этому описанию бизнес термина, ПРОГОЛОСУЙТЕ за полезность - это анонимно и всем видно.


Трастовые операции — это операции коммерческих банков и специальных финансовых институтов, направленные на управление имуществом и оказание других услуг по поручению клиента и в его интересах.

При выполнении трастовых операций коммерческий банк может выступать в двух ролях:

  • являться полным представителем клиента, распоряжающимся его имуществом самостоятельно в пределах договора;
  • выполнять строго конкретные операции с собственностью клиента по его поручению.

В практической деятельности банков используются два вида трастовых операций.

Доверительное управление

Доверительное управление — система отношений между собственником имущества и другим лицом, доверительным управляющим, которое в силу заключенного договора получило от собственника право на распоряжение его собственностью. Доверительный управляющий в своих действиях выступает от своего имени, но по поручению и за счет средств клиента — собственника имущества и в случаях, предусмотренных договором, несет материальную ответственность за результаты действий.

Существуют следующие виды услуг по доверительному управлению:

Для физических лиц:

  • передача имущества в наследство,
  • управление имуществом по договору,
  • опека или попечительство над имуществом полностью или частично недееспособных лиц;

Для юридических лиц:

  • управление имуществом, имущественными правами,
  • управление средствами пенсионных фондов,
  • управление благотворительными и прочими специальными фондами,
  • управление инвестиционными компаниями и фондами.

Агентские услуги

Участниками процесса оказания агентских услуг являются:

  • принципал (доверитель) — лицо, поручающее другому лицу выполнить какие-либо действия и передающее ему свои полномочия;
  • агент — лицо, действующее от имени принципала и выполняющее в точности его поручение.

В агентских услугах право собственности на имущество (имущественные права) остается у принципала (доверителя). Агент выполняет лишь функции поверенного. В соответствии с договором он несет ответственность только за качество исполнения самого поручения, а не за конечные результаты, последствия данного поручения. Агент может от имени клиента заключать договоры, получать ссуды, выписывать чеки, индоссировать векселя, оплачивать счета доверителя и пр. Агент действует за счет средств принципала и получает от него вознаграждение.

Агентские услуги могут быть оказаны как юридическим, так и физическим лицам и включают:

  • операции на рынке ценных бумаг;
  • хранение и передачу денежных и других ценностей;
  • оформление доверенности и другие нотариальные услуги;
  • получение дохода по акциям и облигациям;
  • услуги депозитария и др.

Наиболее распространены в настоящее время следующие виды трастовых услуг, предоставляемых банками:

В зарубежной практике под трастовыми операциями подразу­мевают операции банков или финансовых институтов по управ­лению имуществом и выполнение иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица.

Лицо, в пользу которого был заключен договор об учрежде­нии траста, называется бенефициаром. Им может быть как третье лицо, так и сам учредитель траста.

Функции траст-отделов коммерческих банков включают три большие группы операций:

— распоряжение наследством клиентов по завещанию;

— осуществление операций по доверенности и в связи с опекой;

В США условия доверительного соглашения могут действо­вать в течение многих лет, а в ряде случаев бессрочно, поэтому чтобы трастовые операции осуществлялись эффективно, дове­ренное лицо должно функционировать непрерывно. Трастовые операции регулируются в США общим административным пра­вом, которое ограничивает трастовые отношения жизнью дове­рителя — 21 годом.

Американские коммерческие банки используют трастовые операции как одно из средств обхода ограничений, установлен­ных для коммерческих банков на осуществление инвестицион­ной деятельности.

Трастовые услуги предоставляются как отдельным лицам, так и фирмам.

Трастовые услуги отдельным лицам

Распоряжение наследством. Основные задачи использования завещания заключаются в том, чтобы получить решение суда, собрать и обезопасить активы наследства, уплатить администра­тивные расходы и рассчитаться по долгам, заплатить налоги, разделить оставшееся имущество и оказывать личные услуги членам семьи.

Управление имуществом клиента по договору. Эти операции возникают в результате согласия между доверенным лицом и до­верителем и связаны с передачей имущества ответственному ли­цу, которое далее владеет имуществом и распоряжается им в ин­тересах доверителя или бенефициара.

Агентские (посреднические) услуги.

1. Хранение активов:

— прием ценных бумаг на хранение,

— получение доходов по ценным бумагам,

— своевременное извещение доверителя о поступлениях на счета по ценным бумагам,

— обмен ценными бумагами,

— погашение облигаций с истекшим сроком,

— купля-продажа ценных бумаг с целью обеспечения со­хранности активов (общей суммы дохода),

— получение сумм по закладным,

— доставка ценных бумаг клиентам,

2. Управление активами клиента в качестве агента или пред­ставителя, который предполагает проведение коммерческим бан­ком коммерческих операций с ценными бумагами или осуществ­ление инвестиций по поручению клиента:

— покупка-продажа ценных бумаг,

— наблюдение за курсами хранящихся в портфеле ценных бумаг и формирование портфеля ценных бумаг,

— получение всех видов доходов (по поручению клиентов),

— оплата счетов доверителя,

— оформление страховых полисов.

Клиент по договору или доверенности поручает коммерче­скому банку осуществлять от своего имени операции в масшта­бах, требуемых при выполнении агентских функций. Для этого банк (поверенный) наделяется правами:

— заключать договора от имени клиента;

— передавать акции и облигации;

— индоссировать векселя и т.д.

Услуги траст-отделов коммерческих банков фирмам, организациям и АО

Для предприятий, организаций, АО траст-отделы коммерче­ских банков могут оказывать рассмотренные выше агентские ус­луги, осуществлять управление активами, а также временно управлять делами АО при их реорганизации, банкротстве или иных обстоятельствах, либо при ликвидации предприятия.

На проведение траст-операций необходимо наличие контрак­та (договора) с организацией, доверяющей банку осуществление следующих функций:

— передача прав собственности на ценные бумаги;

— введение счетов для держателей ценных бумаг, эмитентов и других организаций;

— уплата процентов, погашение долгов и т.д.;

— распоряжение фондами погашения задолженности по об­лигационным займам;

— освобождение имущества от залога;

— доверительное управление фондами корпораций (пенси­онными) и т.д.;

— осуществление агентских функций по обмену ценными бумагами, получение одних бумаг и выдача других в соответст­вии с доверенностью. Такой обмен может возникнуть при необ­ходимости конверсии ценных бумаг, слияния АО, либо их реор­ганизации;

— выплата дивидендов по акциям АО; перечисление траст- отделом общей суммы дивидендов для осуществления расчетов с акционерами.

Основную область трастовых услуг банка составляет выпол­нение агентских функций для частных лиц, правительственных органов, деловых предприятий.

Агент — это любое лицо, действующее от имени и по пору­чению другого лица. Лицо, предоставляющее полномочия, назы­вается принципиалом, выполняющее поручение, — агентом, а от­ношения между ними — агентскими функциями. Как отмечается в литературе, отличие последних от траста заключается в том, что в случае траста доверенное лицо получает юридическое пра­во на распоряжение собственностью, а при агентских отношение ях право на собственность остается у принципиала.

Банк получает комиссионное вознаграждение за оказываемые трастовые услуги. Комиссия может базироваться на сумме траста, доходах от него или на обоих показателях. Размер компенсации существенно различается для разных банков, поскольку зависит от многих факторов. Например, в Нью-Йорке компенсация банка за услуги по ведению траста основывается на сумме траста и состав­ляет 5% от первых 2 тыс. долл., 3% — от следующих 45 тыс. долл., 1 ½ % — от следующих 200 тыс. долл и 2% — от остатка. В штате Мэн вознаграждение опекуна составляет 5% от ежегодного дохода и 5% — от общей суммы капитала по истечении договора.

В России в ходе экономической реформы система траста бы­ла предусмотрена государственной программой и нормативными документами по приватизации государственных и муниципаль­ных предприятий.

Доверительное управление — это обязательственное право. Этот институт основан на том, что между лицами существует договор, заключенный по обоюдному согласию, и соответствен­но этому договору у каждого из них возникают определенные права и обязательства

В целом институт доверительного управления именно пото­му, что он выстроен в системе обязательных отношений, значи­тельно уже института доверительной собственности. Есть целый ряд ситуаций, в которых институт доверительного управления применяться не может, а институт траста применяется вполне.

Таким образом, следует еще раз подчеркнуть, что в настоя­щее время существуют две противоположные точки зрения на определение трастовых отношений — как доверительную собст­венность и как доверительное управление. В российской прак­тике получила распространение вторая точка зрения, когда соб­ственником имущества является одно лицо, а все его полномо­чия осуществляются другим лицом почти без ограничений.

В настоящее время банки Российской Федерации используют только некоторые простые виды трастовых операций, совершае­мых по доверенности клиента.

В функции специального отдела банка входят следующие операции:

— управление пенсионными фондами,

— инвестирование и образование фондов,

— выплата дивидендов по поручению предприятий и орга­низаций с большим числом акционеров и т.д.

Наиболее перспективными для российской экономики явля­ются услуги инвестиционных организаций для частных пенси­онных фондов, премиальных фондов — так называемые финансо­вые трасты. При этом различают:

— публичный траст, образующийся из пожертвований част­ных лиц на благотворительные цели;

— пенсионный траст, учреждающийся для управления фон­дами компании (предприятия), из которых выплачиваются пен­сии служащим;

— дискреционный траст, дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выгоды предоставив­шим траст лицам.

В России в настоящее время все большее число коммерче­ских банков включает в свои услуги финансовый траст. Однако пока еще мало кто отводит этому направлению приоритетное значение. Исключение составляет Московский трастовый банк, образованный в 1992г., строящий свою деятельность по несколь­ким направлениям как со средствами клиентов, так и с собст­венными средствами и межбанковскими кредитами, а также Тра- сткредитбанк, начавший свою деятельность в ноябре1993 г.

Для частных вкладчиков трастовые операции выгодны тем, что сохраняется анонимность проведения подобных операций для клиента, так как распорядитель траста имеет право осущест­влять сделки от своего имени и обычно не сообщает сведений о размерах переданных в траст капиталов и о том, кому эти капи­талы принадлежат. Договоры заключаются как для рублевых, так и для валютных трастов.

На практике часто подменяются понятия трастового договора и, договора на другие виды денежных вкладов. Со­гласно трастовому законодательству, принятому во всем мире, компания (банк) — управляющий не имеет права распоряжаться полученными в трастовое управление средствами как своим имуществом (в отличие от других видов привлеченных средств), хотя, как уже отмечалось, распорядитель траста может проводить операции, касающиеся переданного в доверительное управление имущества от своего имени, соблюдая интересы клиента. Соот­ветственно и весь полученный доход тоже не принадлежит бан­ку, а должен быть перечислен за вычетом комиссионного воз­награждения и сумм понесенных расходов по управлению сред­ствами на счет бенефициара, указанного в договоре.

Таким образом, согласно трастовому договору, управляющий (распорядитель траста) выплачивает бенефициару не фиксиро­ванный доход, как в случае депозитного вклада или договора вексельного займа, а весь полученный доход за минусом огово­ренных ранее сумм.

Сумма комиссионного вознаграждения, полученная трасто­выми отделами или компаниями за оказываемые услуги, опреде­ляется в самом трастовом договоре или устанавливается заранее как фиксированный процент от суммы договора или процент участия в полученной прибыли.

Другой широко распространенной формой трастовых отно­шений являются трасты по недвижимости. Такие трасты органи­зуются, как правило, путем взаимных вложений, что дает воз­можность инвесторам получать определенные преимущества в налогообложении.

Основными видами трастов по недвижимости являются:

— акционерные, образующиеся в результате объединения высокодоходного имущества и выпуска под него акций;

— залоговые, образующиеся как и акционерные, но полу­чающие доход за счет осуществления операций по покупке и продаже закладных и недвижимости;

— комбинированные — наиболее устойчивый вид трастовых отношений, так как средства инвестируются как в недвижи­мость, так и взаймы под залог. Обычно подобные трасты пред­полагают установление минимального предела вносимого иму­щества для его участников.

Существует еще несколько видов трастовых отношений по недвижимости, важнейшее место среди которых занимают тре­сты.

Тресты — это форма объединения имущества предприятий, при которой они теряют свою хозяйственную и юридическую самостоятельность и действуют по единому плану. Такая форма организации характеризуется наиболее высокой степенью цен­трализации управления, а также значительной диверсификацией деятельности.

Значительна роль трастового отдела и как уполномоченного по ликвидации имущества предприятия-банкрота. Трастовые фирмы могут выступать гарантом в операциях по хранению и передаче ценностей от одного контрагента другому. Большой процент выполняемых услуг занимают также операции, связан­ные с управлением наследуемым имуществом.

По примеру западных банков внедряются некоторые другие трастовые услуги, например, хранение ценностей в сейфах, де­позитарное обслуживание ценных бумаг (от регистрации, рас­четов по сделкам до выплаты дивидендов), проведение собра­ний акционеров, финансовое консультирование, исследование рынков, форвардные операции и др. Это практически и все операции, которыми могут воспользоваться российские пред­приниматели.

Читайте также: