Рыночный риск банка это кратко

Обновлено: 05.07.2024

В условиях макроэкономической нестабильности, процессов глобализации, усложнения финансовых инструментов и операций управлять рыночными рисками становится все сложнее. Для России существует и специфика, связанная с неразвитостью рынка производных финансовых инструментов как инструментов хеджирования. Актуален и вопрос совершенствования регулирования рыночных рисков надзорным органом. Как в этой ситуации развивать практику оценки рисков и выстраивать систему их ограничения? Какую роль в этом может сыграть документ БКБН о фундаментальном пересмотре подходов к оценке рыночного риска?

В связи с тем что в последние годы увеличивается объем операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами (рис. 1), они становятся сложнее и зачастую носят спекулятивный характер, проблемы, связанные с оценкой и управлением рыночными рисками, становятся все актуальнее и за рубежом, и в России. Несовершенство систем оценки и минимизации рисков подтвердили и кризисные события последних лет. Недаром в июле 2009 г. подходы Базеля II к оценке рыночного риска были пересмотрены.

Вложения кредитных организаций в ценные бумаги и производные финансовые инструменты (млн руб.) Рисунок 1

Сегодня уровень рыночного риска ощутим: по оценке Банка России, по состоянию на 1 января 2014 г. его удельный вес в совокупном уровне рисков банковского сектора составляет 5,9% .

Управление рыночными рисками как защита от финансовых потерь

Управление рыночными рисками представляет собой направление деятельности банка по выработке и реализации управленческих решений, способствующих эффективной защите от возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения:

рыночных цен на фондовые ценности торгового портфеля и ПФИ под влиянием факторов, связанных как с эмитентом, так и с общим колебанием рыночных цен на финансовые инструменты (фондового риска);
курсов иностранных валют и драгоценных металлов по открытым банком позициям (валютного риска);
процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам (процентного риска, который является наиболее значимым для банков (рис. 2)).

Структура рыночного риска банковского сектора (%) Рисунок 2

Управление рисками, в том числе рыночными, состоит из нескольких этапов: выявления, оценки, принятия, ограничения или ухода от риска, хеджирования и, наконец, контроля. Очень часто под управлением рыночными рисками понимается именно механизм ограничения величины возможных потерь по открытым позициям, которые банк может понести за установленный период времени с заданной вероятностью. Этот механизм ограничения представляет собой систему лимитов на каждый вид операций и способов контроля за их соблюдением. Такой подход объясняется тем, что реализация риска происходит очень быстро, как мгновенная реакция на макроэкономические или политические события, и банки бывают просто не готовы к его последствиям и не успевают принять меры. Но именно посредством грамотно построенной лимитной политики удается избежать значительных убытков.

Несмотря на то что лимитную политику коммерческие банки проводят уже многие годы и в этой сфере накоплен значительный опыт, активное развитие рынка, появление новых инструментов, а также закрытость темы для сторонних участников требуют от банков значительных усилий по созданию и сопровождению качественной системы лимитов.

Лимитная политика банка

Лимит - это инструмент ограничения уровня принимаемых банком рисков, предельно допустимый размер портфеля, открытой позиции (по портфелю/субпортфелю, инструменту, контрагенту), а также вида позиции (длинной/короткой), финансового результата. Система лимитов - это комплекс ограничений, установленных банком с целью контроля принимаемых рисков. Для банка исключительно важно сформировать такую лимитную политику, чтобы она, с одной стороны, эффективно ограничивала риски, а с другой - не мешала бизнес-подразделениям работать на рынке, оперативно принимая решения. Важнейшим принципом лимитной политики банка является организация контроля соблюдения лимитов, лучше в режиме реального времени, в противном случае смысл установления лимитов теряется.

Лимиты бывают позиционными, в том числе объемными и на характеристики позиций, структурными, а также ограничивающими финансовый результат - так называемые лимиты stop-loss. Можно назвать также персональные лимиты на проведение операций - персональные полномочия работников банка на принятие соответствующих решений. Лимит необходим в тех случаях, когда непосредственно при проведении операций невозможно оценить риски и принять решения по ним. Как раз к таким операциям и относятся операции на фондовом и валютном рынках.

Формирование структуры лимитов на примере операций с ценными бумагами

Лимиты риска зависят от политики поведения банка на рынке, структуры операций и их объемов. Зачастую, особенно в условиях нестабильности, нельзя игнорировать взаимное влияние рисков, например фондового, валютного и кредитного, - оно должно учитываться при формировании системы лимитов и установлении их размера.

Система лимитов по операциям на фондовом рынке должна включать лимиты фондового и кредитного рисков и может выглядеть следующим образом.

Лимит на общий объем вложений в ценные бумаги и производные финансовые инструменты. Подразумевает определение общей суммы, которая может быть направлена на операции с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, по состоянию на дату или за определенный период.
Лимит по видам операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. Здесь идет речь о разграничении операций по их видам: торговые, инвестиционные (т.е. удерживаемые до погашения), сделки репо, операции с различного вида производными финансовыми инструментами, базовым активом по которым являются ценные бумаги.
Лимит на общий объем вложений по конкретным видам ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Здесь возможно разделение вложений в разрезе акций (обыкновенных/привилегированных), ADR/GDR, рублевых облигаций, еврооблигаций, а также вложений в корпоративные или государственные ценные бумаги.
Лимит на срочность вложений в ценные бумаги, срочность сделок с производными финансовыми инструментами, сделок репо. Подразумевает ограничение срока удержания ценной бумаги в портфеле, срочности сделок с производными финансовыми инструментами, сделок репо.
Лимит на эмитента по операциям с ценными бумагами. Ограничивает объем сделок с приобретением ценных бумаг одного эмитента. Этот лимит страхует банк от дефолта эмитента и, соответственно, его неисполнения обязательств перед банком.
Лимит на контрагента по операциям с ценными бумагами. Подразумевает ограничение объема сделок с одним контрагентом. Это страхует банк от неисполнения контрагентом его обязательств. Общий лимит на контрагента включает в себя:

a) лимит кредитного риска на контрагента (pre-settlement limit) - лимит, ограничивающий возможные потери банка в результате изменения цены базисного актива и отказа контрагента от исполнения своих обязательств по сделкам с финансовыми инструментами;

b) расчетный лимит на контрагента (settlement limit). Ограничивает кредитные риски, связанные с проведением операций расчетного характера, реализующиеся при невыполнении контрагентом принятых обязательств по поставке базисного актива, если до момента получения соответствующих активов от контрагента банк осуществил поставку контрагенту.

Лимит stop-loss. Ограничивает величину потенциальных убытков по открытой позиции из-за изменения стоимости данной позиции (величины изменений рыночных цен). Устанавливается в разрезе отдельных инструментов.
Дисконты по сделкам обратного/прямого репо. Дисконт в данном случае оберегает банк от невыполнения контрагентом своих обязательств по второй части сделки репо при неблагоприятном изменении цены базового актива и, как следствие, вынужденной реализации его банком по невыгодной цене.

Оценка рыночного риска

Важнейшим этапом в системе управления риском является оценка. Она необходима для формирования лимитной политики банка, то есть для ответа на вопрос, какие необходимо установить лимиты, чтобы капитал банка смог выдержать принятие риска.

Основным методом оценки рыночных рисков, рекомендованным БКБН в 1996 г., который активно применяют коммерческие банки, является метод VaR-анализа. Он позволяет менеджменту банка оценить максимальный объем потерь от проведения операций на финансовых рынках за определенный период и при заданном уровне доверия. Получив количественную оценку потенциальных потерь, менеджмент может принимать меры по контролю и ограничению рисков.

Внутренние VaR-модели, применяемые банками, могут использоваться для оценки достаточности капитала, если они соответствуют стандартам, установленным Базельским комитетом. Этим стандартам соответствуют уровень доверия в 99%, временной горизонт (период владения) в 10 операционных дней, глубина периода расчета VaR не менее одного года. Показатели VaR должны быть агрегированы по категориям факторов риска аддитивной связью (суммированием), при этом уровень корреляции по каждой категории банк может определять самостоятельно.

Существует несколько методов расчета VaR, наиболее распространенная классификация предлагает подразделить их на параметрические и непараметрические методы (рис. 3).

Основные методы расчета VaR

Данные методы оценки рисков на основе VaR имеют как достоинства, так и недостатки, однако значительный минус VaR-анализа в том, что он не дает информацию о наихудшем возможном убытке за пределами значения VaR (при заданном уровне доверия, например 97%, неизвестно, какими могут быть потери в оставшихся 3% случаев).

Появившаяся с недавних пор альтернатива методу VaR - Expected Shortfall (ES). Это более консервативная мера риска, которая в рамках исторического метода представляет собой среднюю величину потерь, превышающих VaR. Таким образом, Expected Shortfall позволяет учитывать большие потери, которые могут произойти с небольшой вероятностью. Он также более адекватно позволяет оценить риск в таком распространенном случае, когда распределение потерь имеет так называемые толстые хвосты функции распределения (отклонения на краях распределения плотности вероятностей от нормального распределения). Однако и этот метод не лишен недостатков, в их числе - зависимость от статистической выборки данных, невозможность учесть возможные "шоки" в условиях спокойного рынка. Последняя задача решается развитием практики стресс-тестирования рисков.

"Фундаментальный пересмотр подходов к оценке рыночного риска"

В 2013 г. БКБН опубликовал консультативный документ "Фундаментальный пересмотр подходов к оценке рыночного риска", в котором пересматриваются подходы к оценке рыночного риска для определения нагрузки на капитал. Документ является составным элементом Базеля III.

Для оценки регулятивного капитала, предназначенного для покрытия рисков по финансовым инструментам торгового портфеля, так же как и ранее предусматривается два подхода: стандартизированный и основанный на внутренних моделях. Методы оценки рисков и их агрегирование в рамках данного документа изменились существенно.

Стандартизированный подход в новой редакции сохраняет достоинства применения, свойственные ему и ранее, такие как простота, формализация классификации инструментов и проведения расчетов. Но в то же время он предполагает большую чувствительность к риску, нежели ранее.

На первом этапе стандартизированный подход предполагает, что все финансовые инструменты необходимо разделить на значимые "условные позиции". В большинстве случаев оценка позиции соответствует либо рыночной стоимости, либо дисконтированным денежным потокам по инструментам. В документе изложены подробные принципы декомпозиции для различных типов финансовых инструментов на эти условные позиции, например облигаций, инструментов с плавающей процентной ставкой, акций и т.д.

Следующий этап предполагает расчет затрат на капитал по каждому классу инструментов в разрезе отдельных видов риска. Для каждого типа риска определена схема деления инструментов на корзины (buckets), каждой из которых установлен соответствующий коэффициент риска. Далее предполагается расчет совокупного риска для каждой корзины на основе формулы, учитывающей корреляцию между финансовыми инструментами. Наконец, совокупный размер капитала на покрытие каждого типа рыночного риска определяется так же формализованно на основе оценок предыдущего этапа.

Внутренние модели оценки рисков для определения нагрузки на капитал применяются банками, как и ранее, с одобрения надзорного органа (при соблюдении целого ряда условий, определенных стандартом). Как и прежде, БКБН устанавливает качественные и количественные стандарты, определяющие характеристику и возможность применения модели в целом.

Перечень качественных стандартов был расширен, их содержание уточнено. Изменения в основном коснулись требований к внутренним моделям и их валидации, а также условий применения. Условия применения количественных стандартов внутренних моделей изменились существенно. Уровень потерь предусмотрено оценивать посредством метода Expected Shortfall, он должен рассчитываться для регуляторных целей на ежедневной основе для каждого торгового отдела (trading desk). Доверительный уровень установлен в 97,5%, используется односторонний критерий.

Показатель ES должен быть откалиброван в период стресса. Для портфеля, включающего набор риск-факторов, он рассчитывается следующим образом:

где - показатель ES, рассчитанный на основе сокращенного набора риск-факторов в период стресса;

- показатель текущего ES, рассчитанный на основе текущего (12-месячного) периода наблюдений на основе полного перечня риск-факторов.

В документе не установлен конкретный тип модели расчета ES. При условии, что модель учитывает все существенные риски, что подтверждается бэк-тестированием и анализом финансового результата, а также ее соответствия требованиям стандартов БКБН, надзорные органы могут разрешить банкам использовать модели, основанные либо на исторических данных, либо на симулировании Монте-Карло.

Каждый банк ежедневно должен соблюдать требования к капиталу, определенные как максимальная сумма из двух величин:

совокупной нагрузки на капитал для покрытия рыночного риска за предыдущий день ;
средней оценки дневной нагрузки на капитал за предшествующие 60 рабочих дней (ACCavg):

Банки, использующие подход на основе внутренних моделей оценки требований к капиталу на покрытие рыночного риска, должны иметь комплексную программу стресс-тестирования. Требования к организации процесса стресс-тестирования практически не изменились по сравнению с документом 1996 г. Изменения коснулись только ссылок на применение метода ES против VaR, а также примеров использования рекомендуемых исторических периодов, которые следует рассматривать как стрессовые.

В целом консультативный документ БКБН "Фундаментальный пересмотр подходов к оценке рыночного риска" как составной элемент Базеля III вносит существенные изменения в расчет рыночного риска для регуляторных целей.

Во-первых, он содержит подходы к разделению банковских требований и обязательств на торговый портфель и банковский, определяет состав портфелей и устанавливает ограничения по переводу финансовых инструментов в части портфелей. Во-вторых, в документе пересмотрены подходы, применяемые к оценке рыночного риска для определения нагрузки на капитал, - стандартизированный и подход на основе внутренних моделей.

В части подхода на основе внутренних моделей существенно изменены количественные требования к модели. Как основной метод оценки рисков предложен ES (против VaR и "стрессового" VaR) и определены основные характеристики, введено требование об учете корреляции рисков с одновременным сохранением свободы банка в признании эмпирических корреляций. Предложены итоговая формула оценки рыночного риска и ее отдельные составляющие.

Российская практика оценки рыночного риска с целью определения нагрузки на регуляторный капитал следовала за развитием международной практики оценки рисков. Однако применение продвинутых подходов, представленных в документе БКБН 2013 г., пока не планируется. Это обусловлено определенной узостью российского фондового рынка, отсутствием необходимой статистики и, как представляется, тем, что российский регулятор недооценивает влияние рыночных рисков (прежде всего процентного) на уровень устойчивости банков. Вместе с тем новые документы Базельского комитета являются основой для разработки банками собственных моделей оценки риска.

отдел контроля операций

на финансовых рынках

Управление рыночных рисков

ОАО "Банк Москвы"

Мы используем файлы Cookie. Просматривая сайт, Вы принимаете Пользовательское соглашение и Политику конфиденциальности. --> Мы используем файлы Cookie. Просматривая сайт, Вы принимаете Пользовательское соглашение и Политику конфиденциальности.

изучение совокупности теоретических и практических вопросов, связанных с анализом банковских рисков и их оценкой.

Задачи

ознакомление студентов с основными понятиями теории банковских рисков;
изучение сущности банковских рисков и их видов;
изучение методов оценки рисков банков.

обучить студентов:

классифицировать и давать характеристику различным видам рисков;
анализировать факторы, влияющие на риски и минимизировать их влияние;
оценивать банковские риски с использованием абсолютных и относительных показателей.

4.1. Сущность банковских рисков и их виды

Система рисков и организация управления ими изложены в следующих нормативных документах ЦБ РФ:

Существует большое количество способов оценки и критериев классификации банковских рисков. Чаще всего в качестве классификационных признаков используют следующие:

тип, вид, размер, сфера влияния коммерческого банка, факторы возникновения банковского риска;
состав клиентов банка;
метод расчета риска;
степень риска;
распределение его во времени;
характер учета риска;
наличие возможности и средств управления банковскими рисками, специфика банковских операций.

В абсолютном выражении риск представляет собой размер возможных потерь (в денежном измерении) при осуществлении конкретной единичной операции. При совершении большого количества операций вероятные потери соотносят с показателями, наиболее эффективно характеризующими банковскую деятельность (величиной доходов, расходов, кредитных ресурсов банка и т. д.), измеряя величину риска в относительных единицах.

Основополагающим документом для банков большинства развитых стран, посвященным вопросам регулирования и оценки банковских рисков, являются Базельские соглашения, выработавшие решение оценивать величину банковского капитала с учетом соответствующих рисков.

В российских банках для указанных целей используются следующие нормативные документы:

Кроме того, другие нормативные документы ЦБ РФ содержат вопросы банковских рисков.

Наиболее типичными рисками для кредитных организаций являются следующие виды рисков: кредитный, страновой, рыночный, фондовый, валютный, процентный, риск ликвидности, операционный, правовой, риск потери деловой репутации кредитной организации, стратегический.

Внешними рисками, менее зависящими непосредственно от деятельности банка, являются такие риски, как страновой риск, конъюнктурный, риск форсмажорных обстоятельств, инфляционный, расчетный риск и другие виды рисков.

Страновой риск определяется национальными особенностями функционирования государств с экономическими структурами, с которыми банк строит деловые взаимоотношения.

Центральный банк РФ под страновым риском понимает риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства.

В числе страновых рисков выделяют политические, правовые, общеэкономические, финансовые, технические риски.

Центральным банком РФ правовой риск трактуется шире, чем страновой риск. Правовой риск – это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие:

несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;
допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности;
несовершенства правовой системы;
нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.

Риски форс-мажорных обстоятельств возникают при чрезвычайных и непредотвратимых в данных условиях событиях (стихийных бедствиях, социальных катаклизмах), которые в значительной степени влияют на исполнение условий финансового договора.

Инфляционным риском является риск потери стоимости (обесценения) пассивов банка в результате инфляционных процессов, происходящих в экономике, и риск недополучения дохода по активным операциям.

Расчетные риски зависят от технологий проведения межбанковских операций, их быстроты и надежности. Для снижения данного вида риска необходимо комплексное развитие технической базы платежной системы государства.

Вторую группу показателей банковских рисков образуют риски, одновременно зависящие и от внешних и от внутренних факторов.

Кредитный риск – это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора. Поскольку кредитный риск зависит от умения менеджеров управлять им, преодолевая его негативное влияние на результаты работы банка, он является риском менеджмента банка и носит название риск-менеджмента.

Данный вид риска является наиболее изученным, поэтому он используется для расчета показателя достаточности капитала банка. При этом методики их расчетов предусматривают оценку рисков, присущих как балансовой, так и забалансовой деятельности банка.

В настоящее время выделяют кредитный риск по условным обязательствам кредитного характера, кредитный риск по срочным сделкам, а также риск по синдицированным кредитам. Каждый из перечисленных видов кредитного риска определяется в соответствии со специальной методикой.

К условным обязательствам кредитного характера относят обязательства произвести выплаты в случае невыполнения контрагентами своих обязательств перед другими кредиторами или обязательства банка предоставить средства на возвратной основе.

Срочными называют сделки, дата расчетов по которым наступает не ранее чем на третий рабочий день со дня их заключения.

Следующим наиболее значимым для кредитной организации видом риска, относящимся ко второй группе риска, является рыночный риск.

Рыночный риск – это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и драгоценных металлов.

К составным элементам рыночного риска относятся процентный, валютный и фондовый риски.

Положением ЦБ РФ № 89-П Банк России установил порядок расчета кредитной организацией размера рыночных рисков для включения их в расчет показателя достаточности собственных средств (капитала) (норматив Н1).

Однако в качестве объекта процентного риска, в отличие от принятого в международной практике подхода, выбран только торговый портфель ценных бумаг коммерческого банка, хотя все инструменты, обладающие процентной ставкой, подвержены процентному риску.

В настоящее время методика оценки процентного риска, связанного со всеми активами, приносящими процентный доход банку, и всеми оплачиваемыми пассивами, отсутствует.

Совокупный размер рыночных рисков (РР) определяется как:

ПР – размер рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок, кроме приобретенных для целей инвестирования (процентный риск);

ФР – размер рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменению рыночных цен на фондовые ценности, за исключением балансовых инструментов, приобретенных для целей инвестирования (фондовый риск);

ВР – размер рыночного риска по открытым уполномоченным банком позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах (валютный риск).

Процентный риск – риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

В случае резкого изменения процентных ставок или уменьшения процентного спрэда (разрыва) активы банка могут потерять часть своей стоимости, стоимость пассивов может возрасти, а маржа – сократиться. Потенциальные потери, связанные с риском, могут выражаться как в получении убытков, так и в недополучении доходов.

Валютный риск – риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах.

Фондовый риск – риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и с общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Фондовый риск определяется аналогично процентному, но только в отношении фондовых инструментов: обыкновенных акций; депозитарных расписок; конвертируемых финансовых инструментов (облигаций и привилегированных акций с правом конверсии в обыкновенные акции); производных финансовых инструментов, базовым активом которых являются перечисленные выше ценные бумаги; тех же инструментов, приобретенных или проданных по сделкам РЕПО; акций, расписок, принятых или переданных в залог.

Стратегический риск – риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок, допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации и выражающихся в неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых кредитная организация может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов и организационных мер, которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации.

Операционный риск – риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации, несоразмерности функциональных возможностей применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и их отказ, а также в результате воздействия внешних событий.

При этом существующая система надзора ЦБ РФ за рисками в той или иной степени охватывает практически все этапы функционирования банков в рамках установленных законодательством норм. Этой же системой устанавливается комплекс приемов и методов, контролирующих риски кредитных организаций: метод внутреннего контроля; учета рисков в Плане счетов бухгалтерского учета; составление форм финансовой отчетности.

Риск ликвидности – риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации и возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.

Риск управления ликвидностью заключается:

в наличии у банка активов, которые могли быть проданы;
в существовании продаваемых на рынке пассивов;
в конкретной цене, по которой могут быть проданы активы и приобретены пассивы.

4.2. Методы оценки рисков банков с использованием абсолютных и относительных показателей

Оценка банковских рисков предусматривает выявление и анализ внутренних и внешних факторов, оказывающих воздействие на деятельность кредитных организаций.

Органам управления кредитных организаций рекомендуется оценивать риски и принимать меры по их уменьшению и предотвращению.

Банковский риск – это возможность понесения банком потерь и ухудшение ликвидности.

Различают следующие риски: индивидуальный риск, риск микроуровня и риск макроуровня.

Анализ является основным методом управления рисками. С его помощью исследуются и оцениваются условия возникновения риска; масштабы предполагаемых убытков; способы предупреждения риска; источники его возмещения.

Риск может выражаться в абсолютных и относительных показателях. В абсолютном выражении риск представляет собой резерв возможных потерь при осуществлении активных операций.

Если отнести размер вероятных потерь к какому-либо показателю (размеру кредитных ресурсов, доходов и т. п.), то получится величина риска в относительном выражении.

Существует два основных подхода к оценке банковского риска:

Первый – оценка и анализ различных рисков по усмотрению банка в соответствии с задачами внутреннего контроля за рисками банковской деятельности.

Второй – оценка и анализ рисков в обязательном порядке по нормативным документам ЦБ РФ.

В соответствии с первым подходом выбор видов риска, способы измерения и оценка банком определяются самостоятельно, в зависимости от потребностей и возможностей банка. На практике могут использоваться подходы, методы и приемы анализа, разработанные в банке и изложенные в специальной литературе.

Анализ рисков в соответствии с нормативными требованиями ЦБ РФ предусматривает отнесение актива к группе качества и расчет суммы резерва на возможные потери в соответствии с процентом риска.

Одним из основных банковских рисков является кредитный риск, анализу и оценке которого должно уделяться особое внимание при управлении банковскими рисками.

В целом риски, связанные с кредитными операциями, могут снижаться при:

Регламентации процедур принятия решений о выдаче кредитов и контроля движения за движением кредитных ресурсов.
Диверсификации портфеля кредитов по объемам кредитования, числу заемщиков, регионам, срокам, видам кредитов, способам обеспечения.
Регулярном проведении анализа кредитуемой отрасли.
Создании дополнительных резервов (кроме основных).
Страховании кредитов через страховые компании, в основном за счет ссудополучателей.
Лимитировании процентного риска, объема выдачи ссуд, сроков и т. д.
Использовании плавающих кредитных ставок.
Привлечении достаточного обеспечения.
Проведении анализа и мониторинга состояния кредитоспособности заемщика.
Наличии систем раннего выявления проблемных кредитов и стратегий по их получению.

При этом наиболее значимым фактором риска является кредитоспособность заемщика.

Процентный риск является одним из важнейших видов рыночных рисков, влияющих на финансовое состояние как отдельных кредитных организаций, так и банковской системы в целом. Несмотря на то, что риск изменений процентных ставок достаточно высок, оценивать процентный риск довольно сложно.

В теории и практике зарубежных стран накоплен значительный опыт управления процентным риском. Среди распространенных методов оценки процентного риска выделяются GAP-анализ; метод оценки чувствительности экономической стоимости банка к изменению рыночных процентных ставок; концепция количественной оценки процентного риска VAR).

Выводы

Важную роль в деятельности банков и оценке их финансового состояния играют присущие этой деятельности риски.

Система показателей банковских рисков предназначена для формирования общего представления об основных, наиболее часто встречающихся видах рисков, присущих банковской деятельности.

Оценка банковских рисков и своевременно проведенные мероприятия по их предотвращению являются важными вопросами управления рисками банковской деятельности.

Банковским риском считается возможность возникновения у кредитно-финансовой организации материальных потерь. Причинами этого может служить неожиданное изменение рыночной стоимости различных финансовых инструментов. Кроме того, убытки могут возникнуть вследствие перемен на валютном рынке.

Виды банковских рисков
Основные банковские риски
Особенности банковских рисков
Оценка банковских рисков
Управление банковскими рисками
Финансовые банковские риски
Кредитный риск
Риск несбалансированной ликвидности банка
Процентный риск
Сущность банковских рисков
Риски в банковской деятельности
Расчет банковских рисков
Анализ банковских рисков

Виды банковских рисков

Существует следующая классификация:

по времени. Риски бывают текущие, перспективные и ретроспективные;
по уровню. Степень возможности появления убытков может быть как низкой либо умеренной, так и полной;
по главным факторам возникновения. Такие обстоятельства бывают вызваны экономическими либо политическими причинами. К первому варианту относятся различные изменения неблагоприятного характера в экономической области самого кредитно-финансового учреждения. Также подобное может возникать в экономике страны. Риски политического характера обусловлены переменами в плане политической обстановки.

Основные банковские риски

К ним относятся следующие факторы:

риск ликвидности. Стоимость активов, а также пассивов банковских учреждений должна соответствовать текущему рыночному показателю. Если этого не происходит, то кредитно-финансовая организация может испытывать серьезные затруднения с погашением своих обязательств;
риск изменения кредитных ставок. Непредвиденные перемены в данном сегменте способны серьезно повлиять на структуру активов и пассивов банковского учреждения;
кредитный риск. Данное направление требует постоянного баланса между качеством выдаваемых ссуд и фактором ликвидности;
достаточность капитала. Необходимо, чтобы банк был способен свободно поглощать убытки и обладать достаточными финансовыми возможностями в период негативных ситуаций.

Особенности банковских рисков

В своей деятельности кредитно-финансовым учреждениям приходится учитывать различные нюансы. В частности, немалое значение имеет характер рисков. Различают внешние и внутренние причины их возникновения. В категорию первых входят те риски, которые не связаны напрямую с деятельностью банка. Это убытки, возникшие вследствие каких-то серьезных событий. К ним могут относиться войны, национализации, введение различных запретов, обострение текущей ситуации в какой-то отдельно взятой стране. Что касается внутренних рисков, то они представляют собой убытки, возникающие вследствие неправильно осуществляемой (основной либо вспомогательной) деятельности банковской организации.

Оценка банковских рисков

Определение затрат (в количественном измерении), которые имеют взаимосвязь с рисками во время осуществления банковской деятельности, называется оценкой таких рисков. Целью этой процедуры служит выявление соответствия результатов работы конкретного кредитного учреждения текущим рыночным условиям. Чаще всего для этого применяется аналитический метод – применительно как к кредитному портфелю, так и к его основным показателям. Это позволяет отобразить общую картину деятельности конкретного банка, а также его основных направлений функционирования. Кроме того, такой процесс оценки способствует определить степень кредитных рисков.

Управление банковскими рисками

В деятельности каждой кредитной организации важную роль играет правильное управление финансовыми рисками. В этом вопросе большое значение имеет выбор наиболее подходящей стратегии. Основной целью такого управления банковскими рисками служит минимизация либо ограничение возникновения возможности финансовых потерь. Для этого регулярно проводится ряд специальных мероприятий. Большое внимание уделяется вопросам управления - применительно к активам и пассивам, контролю установленных нормативов и лимитов, а также отчетности. Кроме того, немалое значение имеет мониторинговое, аналитическое и аудиторское направления – применительно к деятельности любой кредитной организации.

Финансовые банковские риски

К наиболее широкой группе банковских рисков относятся финансовые факторы. Такие вероятности возникновения убытков обычно связаны с неожиданными переменами, произошедшими с основными составляющими элементами любой кредитной организации. Наиболее часто это случается с объемами банковских составляющих, либо связано с потерей их доходности. Кроме того, важную роль могут сыграть непредвиденные изменения в самой структуре активов и пассивов кредитного учреждения. В группу финансовых рисков входят такие их виды, как инвестиционный, кредитный, валютный, рыночный, инфляционный и другие варианты изменений.

Кредитный риск

Кредитным риском называют вероятность невыплаты дебитором оговоренных финансовых сумм, дефолта дебитора. Подвергаются риску прямое и непрямое кредитование, операции купли-продажи без гарантий (предоплаты). В широком смысле кредитный риск потерь – вероятность событий, влияющих на состояние дебитора выплачивать деньги по обязательствам.

В основе оценивания рисков кредитов находятся показатели: вероятность дефолта, кредитный рейтинг, миграция, сумма, уровень потерь. Подлежит оценке, в зависимости от преследуемых целей, риск конкретной операции или портфеля. Конечное оценивание делится на ожидаемые и неожидаемые потери. Ожидаемые потери возмещаются капиталом, неожидаемые – формируемыми резервами.

Риск несбалансированной ликвидности банка

Ликвидностью бухгалтерского баланса называют совокупность уровня выполнения активами компании обязательств, соответствие срока, за которое актив превращается в финансы, время погашения задолженностей. Риск несбалансированной ликвидности банка – вероятность невыполнения обязательств банком за счет несоответствия получения и выдачи финансовых единиц по объемам, срокам, валютам. Риск возникает под влиянием факторов: потеря ликвидности, досрочное погашение кредитов, невыполнение клиентами условий договоров, невозможность продажи актива, ошибки в бухгалтерском учете.

Группировки активов и пассивов являются основой для определения риска ликвидности. Для оценивания риска разрабатывается анализ финансовых потоков компании в разрезах сроков, групп платежей, валют. Необходима оценка возможности появления требования о досрочном возврате кредитов, уровня возвратности активов.

Процентный риск

Процентный риск – вероятность получения убытков по причине колебаний процентных ставок, несовпадения времени возмещения обязательств, требований, несоответствие изменений процентных ставок. Рыночная цена финансовых инструментов с зафиксированной рентабельностью уменьшается при удорожании рыночных ставок, увеличивается при их снижении. Сила зависимости определяется дюрацией облигаций.

Выдача долгосрочного кредита сопряжена с риском, появляющимся при повышении кредитных ставок на рынке, обнаружении потерянной выгоды в результате снижения доходности по ранее данному кредиту. Финансовые инструменты с гибкой ставкой напрямую зависят от рыночных ставок. Инструменты, не имеющие рыночных котировок, подвергаются риску вне зависимости от наличия или отсутствия отчетности потерь по ним.

Сущность банковских рисков

Сущность банковских рисков – это вероятность невозврата выданных в кредит денежных средств. Классификация Базельского комитета выделяет кредитный, рыночный, операционный, государственный, стратегический, ликвидный, репутационный риски, способные вызывать нарушения баланса активов и пассивов.

Банковские риски разделяются на индивидуальные, микро и макро уровни в зависимости от путей возникновения. Риски проявляются возникновением потребности в дополнительных расходах, приводящих к убыткам вплоть до ликвидации. Вероятность убытков существует в каждой финансовой операции, банковская деятельность снижает вероятность событий, влияющих на невыполнение обязательств кредиторами и дебиторами.

Риски в банковской деятельности

Риски в банковской деятельности являются вероятностью потери ликвидности, денежных убытков в связи с внешними, внутренними факторами. Риск является частью банковского дела, однако все банки прикладывают усилия для снижения возможности финансовых потерь. Стремление банков обрести предельный доход ограничивается вероятностью денежных убытков.

Возможность рисков постоянно превышает отметку 0, задача банка: вычислить точную величину. Уровень рисков растет при внезапно возникших проблемах, постановлении задач, ранее не решаемых банком, невозможности принятия срочных мер по урегулированию ситуации. Последствием неправильной оценки является невозможность принятия необходимых действий, следствие – сверхвысокие убытки.

Расчет банковских рисков

Расчет банковских рисков бывает комплексным и частным. Вычисление основывается на поиске связи допустимого риска и объема возможных убытков. Комплексный риск – общая вероятность потери финансов банка по всем видам деятельности. Частный – получение убытков по конкретной операции, измеряется эмпирическим способом по выделенным методикам.

Есть три метода вычисления возможности потерь: аналитический, статистический, экспертный. При статистическом методе рассматриваются статистические ряды в большом временном промежутке. Экспертный метод – сбор мнений профессионалов банковского дела, составление рейтинговых оценок. Аналитическим методом называется анализ рискованных зон с использованием перечисленных способов вычисления.

Анализ банковских рисков

Анализ банковских рисков – мера, нацеленная на снижение убытков, увеличение доходности банка. Анализом занимается отдел риск-менеджмента, регулирующий процесс принятия решений, направленных на повышение возникновения благоприятного результата. Используемые методы анализа дают рейтинговую оценку способности клиента выполнять обязанности по принятым кредитным обязательствам.

Анализ рисков позволяет вычислить возможность потерь по портфелям кредита, размеры обязательного банковского резерва, классифицировать задолженности дебиторов по уровню риска. В ходе анализа выявляют критический уровень риска, основываясь на котором возможно избежать краха и ликвидации. При высчитывании возможных комплексных убытков используются готовые расчеты по частным рискам.

Совет от Сравни.ру: банковские риски имеют большое значение для эффективной деятельности любого кредитного учреждения. По этой причине, им следует уделять большое внимание.

2.5.8.3. Рыночный риск

Описывается риск возникновения у кредитной организации - эмитента убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации - эмитента, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.

Рыночный риск включает в себя фондовый, валютный и процентный риски:

а) фондовый риск

Описывается риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

б) валютный риск

Описывается риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) учетных цен на драгоценные металлы по открытым кредитной организацией - эмитентом позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.

в) процентный риск

Описывается риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации - эмитента.

Развитие и стабилизация — самый перспективный вариант управления банковскими рисками. Если разработать эффективную тактику противодействия, неблагоприятные внешние или внутренние факторы не смогут нарушить функционирование бизнеса. А это означает снятие ограничений для расширения бизнеса и роста собственного капитала.

В статье разберемся, в чем состоит специфика банковской системы риск-менеджмента.

Риски, характерные для банков

Управление банковскими операциями — это менеджмент рисков, связанных с приносящими прибыль активами и банковским портфелем, в условиях изменения конъюнктуры. Они делятся на 2 большие группы:

внешние — политические; законодательные; макроэкономические; социальные; конкурентные; чрезвычайные ситуации; страховые; инфляционные.
внутренние — по активным операциям, пассивным, забалансовыми операциям; риски финансовых услуг.

При идентификации и оценке вероятных потерь необходимо учитывать отличную от предпринимательской специфику банковской деятельности. Наиболее актуально для нее управление кредитными рисками, которые могут быть вызваны изменением платежеспособности контрагентов, процентных ставок и балансового оборота средств. Еще одна серьезная опасность — потеря мгновенной ликвидности, ведущая к задержкам выплат и потере клиентов.

Важно!

Банковские риски никогда не приравниваются к нулю! Чем больше осуществляется операций, тем выше вероятность их возникновения.

Методы оценки банковских рисков

Оценка банковских рисков — это постоянный процесс, в котором учитываются:

внутренние и внешние изменения
внедрение новых процессов, услуги
стратегические цели

Неправильная оценка банковских рисков может привести к серьезным убыткам или даже банкротству. Таких примеров достаточно в западной практике. Midland Bank в Великобритании обанкротился из-за ошибочного прогноза в отношении процентных рисков, а Bank of New England в США не смог справится с кредитными потерями и перешел во владение государства.

При оценивании возможных потерь важно определить уровень допустимости банковских рисков, чтобы рассчитать необходимый размер резервного фонда. Для этого пользуются формулой:

, где

Pi — частные риски по всем операциям;

E — корректирующий коэффициент внешних угроз;

K — суммарный капитал.

В результате оценивания может оказаться, что риски не соответствуют стратегическим целям банка. Тогда для управления ими придется пересмотреть текущие задачи, систему внутреннего контроля или даже организационную структуру.

Система управления банковскими рисками

Универсальной системы управления рисками не существует, ведь рыночные условия и структура у всех банков отличаются. Для каждого учреждения должна разрабатываться отдельная программа в соответствии с его целями и проблемами.

Крупные банки с большим количеством подразделений нуждаются в более развитой и продуманной системе управления рисками. Но принципы и функции системы риск-менеджмента одинаковы для всех учреждений.

Какие структурные подразделения включаются в систему риск-менеджмента

Чтобы система риск-менеджмента функционировала слаженно, в нее должны вовлекаться все структурные звенья компании от управленческого до операционных. Функции каждого подразделения должны быть закреплены, а причины для конфликтов интересов — минимизированы.

Непосредственное участие в системе защиты от рисков банка принимают:

совет директоров
руководство
отдел риск-менеджмента
бэк- и фронт-офисы
служба внутреннего аудита

Ответственность за организацию системы защиты от рисков несет руководство банка. Оно контролирует деятельность соответствующего подразделения и отчитывается о результатах работы перед советом директоров.

В задачи фронт-офисов входит принятие рисков, а бэк-офисы регистрируют и контролируют их величину. Служба внутреннего аудита оценивает адекватность и выявляет недостатки системы.

Функции отдела риск-менеджмента

Отдел управления рисками должен быть финансово и структурно независим от остальных подразделений банка. В его функции входит обеспечение всех этапов риск-менеджмента. Желательно чтобы его руководитель был членом правления и обладал правом вето при принятии серьезных решений.

Помимо этого в функции отдела риск-менеджмента входит:

создание базы данных рисков
разработка и тестирование новых методов анализа и оценки
сбор данных по годам для сравнительного анализа
исследование возможных сценариев
формирование отчетности по рискам для руководства
разработка рекомендаций и тактики для защиты от выявленных рисков
ведение нормативной базы по риск-менеджменту и предоставление к ней доступа персоналу

Методы и инструменты управления банковскими рисками

Для снижения вероятности банковских потерь разработано много методов и инструментов. Их эффективность зависит от умения выбирать подходящие, использовать и настраивать для каждой конкретной ситуации.

С учетом специфики банковских рисков, наиболее часто применяются методы:

рассеивание — вероятный ущерб распределяется между членами учреждения, чтобы потери для каждого были менее значительны
лимитирование операций — установление ограничений по величине допустимого риска
диверсификация — использование активов для получения прибыли от разных источников
страхование — передача ответственности за компенсацию риска страховой компании за счет фонда взносов
хеджирование — передача риска участникам финансового риска через заключение сделок

В отношении инструментов очень важно учитывать специфику риска. Например, управление валютными рисками, в отличие от других, может осуществляться базисными и производными финансовыми инструментами.

На заметку!

Своп — это операция по обмену активами с целью увеличения их стоимости, предполагающая многопериодный обмен платежами.

Подведем итоги

В банковском деле полностью избежать рисков не получится, можно только их минимизировать. Для этого нужно правильно выстроить защиту безопасности, подобрать наиболее целесообразные методы оценивания и управления опасностями. Поэтому на рынке труда наблюдается стабильный спрос на квалифицированных специалистов с высокой профессиональной интуицией и знанием финансового анализа.

Читайте также: