Финансовый механизм корпорации и его структура кратко
Обновлено: 05.07.2024
Финансы - это не только экономическая категория, но и инструмент воздействия на производственно-торговый процесс. Это воздействие осуществляется через финансовый механизм, который используется для реализации финансовой политики.
Финансовый механизм - это совокупность способов организации финансовых отношений, применяемых обществом в целях обеспечения благоприятных условий для экономического и социального развития.
Финансовый механизм - это система установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений.
Финансовый механизм делится на следующее:
• финансовый механизм организаций;
• механизм функционирования государственных органов;
На основании принципа территориального деления финансовый механизм бывает:
По воздействию на общественное производство подразделяют:
• механизм мобилизации финансовых ресурсов;
• механизм предоставления финансовых ресурсов;
• механизм стимулирования общественного производства.
Финансовый механизм включает виды, формы, методы организации
финансовых отношений, способы их количественного определения.
Финансовый механизм представляет собой систему организации планирования и использования финансовых ресурсов
Финансовый механизм имеет сложную структуру, в которую входят различные взаимосвязанные элементы, соответствующие разнообразию финансовых отношений: финансовые инструменты, финансовые рычаги, финансовые приемы и методы, обеспечивающие подсистемы (кадровое, правовое, нормативное и информационное, техническое и программное обеспечение).
Финансовый метод - это способ воздействия финансовых отношений на хозяйствующий процесс.
Финансовые методы действуют в двух направлениях:
• по линии управления движением финансовых ресурсов;
• по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов (рис. 4.1).
Финансовый рычаг - прием (способ) действия финансового метода.
Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления.
Нормативное обеспечение - это инструкции, методические указания нормы, нормативы, тарифы и т. п.
Информационное обеспечение включает в себя: экономическую, коммерческую, финансовую и иную информацию.
Рис. 4.1. Структура финансового механизма
К финансовой информации относятся сведения о финансовой устойчивости и платежеспособности своих партнеров и конкурентов, о ценах, курсах, дивидендах, процентах на различных рынках.
Каждый элемент финансового механизма функционирует самостоятельно, отличается по сложности и степени развития.
Государство устанавливает способы организации финансовых отношений и фиксирует эти способы в нормативных актах и в финансовом праве.
Финансовый механизм и финансовая политика тесно связаны с финансовым правом - юридическими нормами, позволяющими установить единые требования во всей финансовой системе, а также инструментом формирования и проведения финансовой политики.
Государство с помощью финансового механизма осуществляет свою деятельность в области финансов.
Финансовый механизм бывает директивным и регулирующим.
Директивный финансовый механизм разрабатывается для финансовых отношений, в которых координирующая роль принадлежит государству, через налоги, государственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, организацию бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование.
Иногда директивный механизм может распространяться и на другие виды финансовых отношений, где участвует непосредственно государство либо его агент - государственное предприятие.
Регулирующий финансовый механизм устанавливает рамки в каждом конкретном сегменте финансов, при этом должны учитываться интересы государства. Сюда же относятся внутрихозяйственные финансовые отношения на частных предприятиях. Государство лишь устанавливает общий порядок использования финансовых ресурсов, остающихся в распоряжении предприятия, которое самостоятельно разрабатывает формы, виды денежных фондов и направления их использования.
Финансовый механизм также подразделяется на следующие:
• финансовый механизм предприятий и организаций;
• механизм функционирования государственных финансов.
Каждая из этих сфер включает отдельные структурные звенья
(например, государственные финансы включают бюджетный механизм и механизм функционирования внебюджетных фондов).
В соответствии с территориальным делением можно выделить финансовый механизм следующих видов:
• местных органов власти.
С точки зрения воздействия механизма на общественное воспроизводство выделяются его функциональные звенья:
• стимулирование и т. п.
Каждая сфера и отдельное звено хозяйственного механизма являются составной частью единого целого, при этом они функционируют самостоятельно.
Сферы и звенья финансового механизма отличаются степенью сложности и разветвленности отдельных элементов.
•для бюджетного механизма характерна система из многих видов налогов, наличия разнообразных направлений использования средств и методов финансирования;
•на предприятиях и организациях определяется отношение между отдельными формами денежных накоплений, распределяется прибыль, используются и формируются фонды;
•в страховых организациях формируются и используются резервные фонды.
Количественные параметры и разнообразные способы их определения являются наиболее мобильной частью финансового механизма.
Введение юридических норм позволяет установить единые правила организации финансовых связей, защитить экономические интересы общества, коллективов предприятий и отдельных граждан.
Соблюдение правовых норм обеспечивает строгую финансовую дисциплину и позволяет проводить единую финансовую политику в области финансов.
Право - инструмент проведения и оформления финансовой политики, оказывающий активное, но опосредованное влияние (через финансовую политику и финансовый механизм) на экономическое развитие.
Формируя финансовый механизм, государство стремится обеспечить наиболее полное соответствие требованиям финансовой политики того или иного периода, являясь залогом полноты реализации ее целей и задач.
Таким образом, финансы являются одним из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется воздействие на экономику хозяйствующего субъекта.
Аннотация. Повышение эффективности финансового механизма связано с обеспечением взаимосвязанного, согласованного и комплексного функционирования всех его элементов, выраженного в использовании всех рычагов, инструментов, методов и стимулов, доступных корпорации.
Моисеенко Дмитрий Васильевич,студент 3курса,ФЭФ БГУ им. ак. И.Г.Петровского, г. Брянск
Финансовый механизм управления корпорацией, его структура, основные финансовые инструменты, повышение его эффективности
Аннотация.Повышение эффективности финансового механизма связано с обеспечениемвзаимосвязанного, согласованного и комплексного функционирования всех его элементов, выраженного в использовании всех рычагов, инструментов, методов и стимулов доступных корпорации.Ключевые слова:финансы, финансовый механизм, корпорация, финансовые инструменты.
Финансовый механизм корпорации –это система управления финансами, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемые государством в соответствии с требованиями экономических законов[1].Финансовый механизм корпораций, как и любых других хозяйствующих субъектов, включает следующие основные элементы: финансовые методы, финансовые инструменты, финансовые рычаги и стимулы. При этом используется нормативноправовое и информационное обеспечение. Финансовый механизм способствует реализации финансовой стратегии, призванной обеспечивать финансовую устойчивость компании на рынке и ее экономический рост в долгосрочной перспективе.К правовому обеспечению функционирования финансового механизма корпорации относится в первую очередь законодательство, нормативноправовые акты различных уровней, постановления, приказы, разъяснения и другие правовые документы органов управления, определяющие границы и полномочия финансовых служб. Что касается информационного обеспечения, то оно представляет собой обширную информационную базу, необходимую для управления экономическими процессами в корпорации, и включающую в себя такие сведения как показатели финансовой устойчивости, платежеспособности бухгалтерскую отчетность и т.д. Информация играет очень важную роль в современной рыночной экономике, поскольку характер и качество информационного обеспечения непосредственно влияют на процесс принятия управленческих решений, разработку и проведение финансовой политики, организацию управления денежными потоками корпорации, и как следствие, ведут к увеличению прибыли.Финансовые методы управления корпорациями предусматривают, в частности, методы внутрифирменного планирования и бюджетирования, управления финансовыми потоками, оценки финансового состояния.Одним из основных методов управления финансами компаний служит внутрифирменное финансовое планирование и бюджетирование.Система внутрифирменного финансового планирования –замкнутая система, составными частями которой являются: непосредственно планирование, контроль исполнения плана и анализ основных показателей. Поэтому контроль служит важным способом организации обратных связей, благодаря которым финансовая служба получает информацию о ходе выполнения корпоративных решений. Система бюджетирования как инструмент внутрифирменного (внутрикорпоративного) планирования и контроля существенно повышает эффективность управления финансами компаний путем пресечения нерационального использования ресурсов и на стадии планирования, и на стадии контроля. Формы бюджетов отражают цели бюджетирования и интегрируют показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности и показатели бюджетов. Бюджетирование представляет собой метод распределения ресурсов в количественной форме для достижения целей; его можно определить и как процесс принятия решений по оценке целесообразности притока и оттока финансовых средств.Меры бюджетного планирования и контроля помогают сократить обязательства и укрепить платежеспособность, способствуют экономному использованию оборудования, материальных и финансовых ресурсов, а также позволяют контролировать затраты в зависимости от целей и задач, установленных руководством корпорации.В качестве основных направлений развития бюджетирования финансовой деятельности корпорации можно выделить: создание методологических основ механизма внутрифирменного бюджетирования, включая цели, задачи, принципы, этапы классификация бюджетов по следующим критериям: по отношению к уровню интеграции управленческой информации, в зависимости от временного интервала, в зависимости от этапа бюджетного процесса, по функциональному назначению;методика внутрифирменного финансового планирования с использованием системы операционных и финансовых бюджетов.Под финансовым инструментом понимается любой финансовый документ, из которого возникает финансовый актив (например, право на получение денежных средств или обмен на другой финансовый инструмент) для одного предприятия и финансовое обязательство для другого предприятия. Благодаря использованию финансовых инструментов корпорации могут осуществлять любые операции на финансовом рынке, такие как привлечение дополнительного капитала, инвестиционная деятельность и т.п. Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные (производные). К первичным финансовым инструментам относятся: дебиторская и кредиторская задолженность по текущим операциям, кредиты, облигации, акции, векселя. К вторичным, или производным, финансовым инструментам относятся финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы[2].
Финансовый рычаг представляет собой элемент финансового механизма, способный оказывать влияние на чистую прибыль организации, изменяя соотношение собственных и заемных средств для оптимизации процентных выплат. Данная составляющая финансового механизма является одной из важнейших, поскольку уровень финансового рычага прямо пропорционально влияет на финансовый риск компании и требуемую акционерами норму прибыли, т.е. чем выше сумма процентов к выплате (по долгосрочным кредитам и займам, лизинговым операциям), тем меньше чистая прибыль, ичем больше уровень финансового рычага, тем больше финансовый риск компании.Главным отличительным качеством финансового рычага является мультипликативное приращение входящего объёма финансовых ресурсов в процессе его работы за счет увеличения риска.Сложившийся в компании уровень финансового рычага —это характеристика потенциальной способности влиять на чистую прибыль коммерческой организации посредством управления объемом и структурой долгосрочных источников финансирования, уровнем долгосрочных финансовых расходов. Варьирование уровнем финансового рычага означает большее или меньшее замещение собственных источников финансирования средствами, привлекаемыми на стороне на долгосрочной и платной основе.
Все элементы финансового механизма являются составной частью единого целого и в то же время функционируют относительно самостоятельно. В этой связи возникает необходимость постоянного их согласования. Таким образом, повышение эффективности финансового механизма связано с обеспечением взаимосвязанного, согласованного и комплексного функционирования всех его элементов, выраженного в использовании всех рычагов,инструментов,методов и стимулов доступных корпорации[3].Учитывая все сказанное выше, приходим к выводу, что финансовый механизм корпорации представляет собой систему управления финансами предприятия, предназначенную для организации финансовых отношений как внутри предприятия, так и с внешней средой с использованием финансовых методов и инструментов, осуществляющих формирование и распределение финансовых ресурсов с целью:максимизации ценности/стоимости компании; увеличения прибыли; избежание банкротства и крупных финансовых потерь; роста масштабов производства роста дохода на акциюВажность какойлибо определенной цели может уменьшаться либо увеличиваться в зависимости от типа рынка, на котором осуществляет свою деятельность корпорация, стадии ее жизненного цикла и других особенностей.
Необходимо заметить, что с финансовым механизмом корпорации также тесно связано понятие финансового менеджмента, который представляет собой процесс формирования целей и задач управления финансами, и их последующей исполнения с помощью финансового механизма[4].На практике финансовый менеджмент призван разрешить противоречие, возникающее между целями хозяйственноэкономической деятельности предприятия иимеющимисяфинансовыми возможностями на их реализацию.
Ссылки на источники1.Никитина Н.В., Янов В.В. Корпоративные финансы: учебное пособие. –3е изд., стер. –М.: КНОРУС, 2016. –512 с.2.А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазурина, В.И. Фомкина. Финансы и кредит : учебник –2е изд., доп. –М. : ИНФРАМ. –332 с –2015. 3.Беспалова О.В. Инвестиции 2016: доступно и надежно. // Экономика и социум. 2016. № 51 (24). С. 296299.4.Коваленко О.Г. К вопросу о финансовом менеджменте предприятия. // Вектор науки. 2013. №3.
Читайте также: