Джон богл руководство разумного инвестора кратко

Обновлено: 08.07.2024

Джон Богл — создатель крупнейшей в мире управляющей компании паевых инвестиционных фондов Vanguard. В 1976 году он создал первый в мире индексный фонд для индивидуального инвестора, который произвел революцию на финансовом рынке. По словам лауреата Нобелевской премии по экономике Пола Самуэльсона “Создание Джоном Боглом первого индексного фонда было эквивалентом изобретения колеса и алфавита”.

Руководство разумного инвестора объясняет, чем индексные фонды отличаются от активно управляемых, доказывает преимущество индексного инвестирования и его эффективность в достижении финансовых целей.

“Отец индексных фондов” отмечает, что у большинства инвесторов нет профессиональной подготовки, опыта или времени для анализа компаний и оценки стоимости их акций. Вот какие пять ключевых выводов на этот счет можно сделать из его книги:

• “Обыграть” фондовый рынок практически невозможно, особенно если вычесть из доходов от инвестиций сопутствующие расходы.

• Вы подвергаетесь высокому риску, если инвестируете в отдельные акции, поэтому используйте индексные фонды. В долгосрочном периоде это более продуктивно, чем поиск отдельных акций и попытки предугадать движение рынка.

• Чрезмерная торговая активность, за счет расходов на комиссии и прочих издержек, обогащает только брокеров.

• Инвестируйте на долгий срок. Время — ваш друг, а порыв и эмоции — главные враги.

• Придерживайтесь курса и не обращайте внимания на информационный шум. Любое изменение стратегии может обойтись очень дорого.

Главный вывод “Руководства разумного инвестора” заключается в том, что индексное инвестирование позволяет вам расслабиться и делать рынку всю работу за вас.

Однако учтите, что эта книга не даст вам философию быстрого обогащения. В ней рассказывается, как с минимальными усилиями соответствовать фондовому рынку, однако в ней не говорится о том, как его превзойти.

Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!

Если за последний год индекс snp500 вырос на треть, то Яблоко в 2,5 раза. А Тесла во сколько раз выросла?? И если есть система, которая позволяет на контроле выбрать то, что позволяет в разы обогнать рынок, то я не вижу никакого смысла использовать индексные фонды. Хотя действительно следует отметить их не плохую эффективность.

Но опять же, на мой взгляд, они эффективны так, где люди просто не способны проконтролировать, проанализировать и подобрать наиболее эффективные инструменты, а также эффективно принять решение по этим инструментам.

Нужно понимать, что индекс тащат как вверх, так и вниз. И на борту есть мусорные компании, которые падают. И нет смысла из брать, при учёте понимании правильного принятия решения.

Ога, поэтому ты все еще здесь и пытаешься втюхать свою систему VCхам а не нюхаешь в нирване кокосы на своем личном острове пока эта чудо система приумножает счет.

Сразу видно, что вы не занимаетесь бизнесом. И если вы не заметили, то в отличие от вас я написал комментарий по существу и культурно. Суть которого была не в том, чтобы предложить своё решение, а в том, чтобы показать, что есть инструменты и решения, позволяющие опередить рынок.

Ну давайте, покажите, с чем конкретно вы не согласны?? С тем что Тесла показала Иксы роста относительно индекса?? И что есть множество других аналогичных компаний, которые никогда не сможет человек подобрать вручную, просто потому, что их тысячи.

Именно поэтому я и написал, что индекс это для тех, кто не способен принять более эффективное решение в силу тех или иных причин. Вот в чём был смысл комментария.

И я считаю, что всех троллей, наподобие вас нужно побанить. В вас нет никакого смысла. Вы посмотрите ЧТО вы написали?? Вы ответили по существу?? Нет. От вас, троллей, ничего не услышишь кроме оскорблений. Будь моя воля, я бы весь интернет сделал публичным и с регистрацией по паспорту, чтобы не было вот таких вот троллей, как вы.

Будь моя воля, я бы весь интернет сделал публичным и с регистрацией по паспорту, чтобы не было вот таких вот троллей, как вы.
Хоспади, сам недавно узнал, что такое интернет, уже пытается распоряжаться здешними порядками)) Все правильно чел выше написал. Никакая автоматизированная система не подберет никакую "крутую" акцию. Откуда искусственный интеллект знал, что толпы тупых хомяков будут скупать теслу даже когда окупаемость перевалит за 1000 лет? А знал ли он, что ребята с реддита решат пару акций искусственно поднять? Может знал, что очередные идиоты вместо зума, сигнала и чего-то там еще начнут вкладываться в практически одноименные компании, тем самым по ошибке подняв их в разы?

Все эти теслы-хуеслы - лишь результат тупости народа. И на какой следующей акции ступит народ не знает никто, в том числе автоматизированная система подбора.

Завтра какой-нибудь илон маск скажет, что купил акции мейлсру, и они взлетят в 10 раз минимум. ИИ уже знает об этом?) Да как бы не так.

Загуглите, что такое предиктивная аналитика. Тесла росла значительное количество времени, и можно сделать прогноз не только нейронными сетями, но и огромным количеством способов с некоторой долей вероятности. Очевидные для любого хоть немного понимающего человека вещи.

Если всё так плохо, ничего не предсказать и мы все умрём, то чем тогда финансовые аналитики занимаются?? Как сотни процентов в год получают стратегии на common?? Как зарабатывают топовые инвестиционные фонды?? Всё тупые, один вы умный.

Но если вы так хорошо бы разбирались, то вы бы привели доказательства. Но значительная часть вашего комментария выглядит как детский лепет.
Если вам есть что сказать по существу, то говорите. Пока я не увидел ни одного доказательства ваших слов.
А чтобы сказать, что вы не правы, далеко ходить не нужно. На рынке и в инвестициях маса тому примеров. За последний год вон биткоин в 6 раз вырос. А вы можете и дальше сомневаться и дизлайкать.

Жизнь покажет кто прав.

Загуглите, что такое предиктивная аналитика.
Ок. Гуглю:
Предикативная (или предиктивная, прогнозная) аналитика — это прогнозирование, основанное на исторических данных.
Надо ли Вам, жутко понимающему и страшно умному человеку пояснять, что исторические достижения - далеко не гарантия достижений в будущем? И Вы, как дико умный человек просто обязаны знать, что шанс 50 на 50. Не важно какая была история, будущее - это 50 на 50, либо верх, либо низ.

Очевидные для любого хоть немного понимающего человека вещи.
Ну если вы весь такой мега очевидный, какого черта вы сидите тут и втираете какую-то дичь? Где ваши миллионы и миллиарды? Где ваши годовые доходности в 5000%? Почему какой-то ноунейм начинает тут втирать, что найти мега доходные акции легко и просто? Ну иди и найди, епт, что ж ты с нами, дебилами, сидишь и чето нам пытаешься объяснить? Покажи свои результаты. Покажи свой портфель, с показателями всемеро выше, чем у баффета. Я тебе лично деньги принесу после этого. Но куда уж тебе, дальше слов и умных фраз мы не заходим, опасно.

Спасибо что есть такие как вы. Всегда будет на ком зарабатывать. Всех благ.

Кто не в курсе, Джон Богл — основатель Vanguard, крупнейшей управляющей компанией в мире. Именно этому человеку мы обязаны популярности пассивных фондов с низкими комиссиями (0.04% за год, до нас они пока не дошли. наши дерут за такое же 1% (. )). Данные пассивные фонды обыгрывают 90% трейдеров и инвесторов, особенно если брать Vanguard 500 (фонд на индекс S&P 500).

Сейчас активы Vanguard в районе 7 трлн баксов, эти парни уже могут выбирать членов СД почти в любой компании, влиять на ее политику, ESG и прочие… ладно не будем отходит от книги.

Книга показалась весьма скучна и пропитана основной идеей — нет смысла инвестировать самому, вкладывай в индексный фонд. Если все будут вкладывать в индексный фонд — все станут богатыми. Эффективность вложений в фонд подтверждается удачным бычьим рынком в прошлом (40-летний цикл снижения ставок в Америке и ростом ее экономического влияния) и теорией об эффективности рынка (больше заработать нельзя физически). Для большинства людей наверное мысли дельные и подходят!

👉 До вычета затрат на инвестирование состязание с фондовым рынком — это игра с нулевой суммой.

👉 Корреляция между ростом ВВП и ростом корпоративной прибыльности составляет 0.98.

👉 Иногда рыночная доходность очень сильно опережает фундаментальные показатели компаний. Но лишь на какое-то время. Словно притягиваемая магнитом, она в конце концов возвращается к долгосрочной норме.

👉 Долгосрочный прогноз курса акций — оценка результатов деятельности компаний (предсказание возможного дохода от активов) и догадки (предсказание психологии рынка).

👉 Проработав более 66 лет в инвестиционном бизнесе, я не имею ни малейшего понятия о том, как предсказывать кратковременные колебания эмоционального настроя инвесторов.

👉 Здравый смысл и простая арифметика подсказывают, что Фондовый рынок ждёт новая эпоха низкой доходности.

👉 Стратегия торговли, основанная на прошлой результативности — прямой путь к провалу в инвестировании.

👉 За 117 лет с 1900г облигации опережали акции на протяжении 47 лет.

👉 Накопление состояния для надёжного обеспечения старости — это главная цель инвестирования для многих, если вообще не для всех инвесторов.

Из позитивного: основной посыл — если ничего не сберег с зарплаты, то и особо ненаинвестируешь.

Вывод: книга скучновата, но для новичков в самый раз. 3/5

P.S. остерегайтесь индексных фондов с высокими комиссиями, как в РФ (это индекс на США)

Еще нашим фондам присуща ошибка слежения (реальная доходность отстает от индекса, только кто вам про это расскажет), но некоторые просто берут и покупают паи фонда Vanguard, ему платят 0.04% в год, а с Вас дерут 1%. Будьте бдительны! Весной СПБ биржа обещала допустить иностранные фонды на наш рынок. Ждем!

Оригинальное название: The Little Book Of Common Sense Investing. The Only Way to Guarantee Your Fair Share of Stock Market Returns
Автор: Джон Богл
Первая публикация: 2007 г.

Джон Богл родился в небольшом городе Монклер штата Нью-Джерси 8 мая 1929 года. После окончания Принстона поступил на работу в Wellington Management Company, которая в тот период находилась под управлением известного аналитика Уолтера Моргана. В 1974 году Богл решил пойти другим путём и создал собственный фонд, который назвал The Vanguard Group. Сегодня эта компания занимает лидирующие позиции в мире по сумме ежегодного оборота капитала. Текущее состояние насчитывает миллиарды долларов и продолжает расти за счёт привлечения новых инвесторов.

Цитаты из книги

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Для оформления продукта необходим брокерский счёт

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Приведённый ознакомительный фрагмент книги Ключевые идеи книги: Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке. Джон Богл предоставлен нашим книжным партнёром — компанией ЛитРес.

The Little Book of Common Sense Investing. The Only Way to Guarantee Your Fair Share of Stock Market Returns

Правда фондового рынка

Все инвесторы как группа получают некий общий доход от фондового рынка. Нужно понимать, что если один инвестор получает прибыль на фондовом рынке, то другой инвестор столько же теряет. От лихорадочной торговли на фондовом рынке выигрывают только финансовые посредники, которые получают высокие комиссионные от своих клиентов. Джон Богл убежден: обыграть фондовый рынок невозможно, особенно если вычесть из доходов от инвестиций связанные с ними расходы. Чем меньше денег перетекает в карманы банкиров с Уолл Стрит, тем больше прибыли от инвестиций получает обыкновенный инвестор.

Как подсказывает простая арифметика и подтверждает история, выигрышная стратегия инвестирования в акции заключается в том, чтобы стать собственником акций всех публичных компаний, затратив минимальные средства. Реализовать эту стратегию просто: надо купить участие во взаимном индексном фонде, который создается для того, чтобы имитировать поведение всего рынка акций США (любого другого рынка или сегмента рынка).

За последние 90 лет лучшим отражением рынка акций в Америке служил индекс S&P 500. В него входят 500 крупнейших американских корпораций, и они составляют примерно 85 % рыночной стоимости всех акций на американском рынке. На сегодняшний день S&P 500 остается лучшим стандартом для сравнения доходности, получаемой профессиональными управляющими компаниями пенсионных фондов и взаимных фондов [1] .

За последние 15 лет доходность индексных фондов [2] была стабильно выше доходности взаимных фондов, находящихся под активным управлением, по всем категориям инвестиций. $15 тысяч, инвестированные в 1976 году в первый в мире индексный фонд Vanguard 500 Index Fund, созданный Джоном Боглом, превратились в 2016 году в $913 340.

Преимущества индексного фонда:

• широкая диверсификация портфеля;

• концентрация на долгосрочной стратегии;

• минимизация рисков, связанных с поведением отдельно взятых акций или облигаций, сегментов рынка и выбором управляющего фондом.

Разумный инвестор выберет индексный фонд с наименьшими расходами.

Конец ознакомительного фрагмента.

Примечания

Взаимный фонд или фонд взаимных инвестиций — портфель акций, отобранных и приобретенных профессиональными финансистами на вложения многих мелких вкладчиков. Стоимость акции фонда равна стоимости его суммарных инвестиций, деленных на число акций.

Индексный фонд (Index Fund) — это разновидность взаимного фонда, управляемого пассивно и использующего стратегию следования за рыночным индексом. Портфель фонда состоит из тех же активов, что входят в состав воспроизводимого им индекса. Например, индексный фонд на S&P 500 воспроизводит динамику американского рынка акций. Купив один пай (акцию), инвестор покупает 500 акций, входящих в этот индекс широкого рынка.