Зачем нужны паевые инвестиционные фонды и общие фонды банковского управления конспект

Обновлено: 05.07.2024

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) – это простой и доступный способ инвестиций в ценные бумаги и другие активы. ПИФы в текущих рыночных условиях дают возможность получить доход, превышающий ставку по банковским вкладам. Вложения в паевые фонды удобны для тех, кто не готов самостоятельно принимать инвестиционные решения из-за недостатка времени или опыта. Приобретая инвестиционные паи ПИФа, вы инвестируете в эффективный и сбалансированный портфель, собранный профессиональными управляющими. Широкая линейка готовых стратегий инвестирования в российский и зарубежные рынки от УК ТКБ Инвестмент Партнерс позволит подобрать финансовое решение, отвечающее именно вашим потребностям.

ПИФ – наиболее доступный рядовому инвестору способ коллективного инвестирования на фондовом рынке, в отличие от индивидуальных инвестиций, например, в рамках брокерского обслуживания. Подобные фонды обладают целым рядом преимуществ:

Экономия времени. Инвестируя в ПИФ, вы, по сути, привлекаете команду профессиональных аналитиков и управляющих. Вам не придется вникать, как работает фондовый рынок, искать бумаги, совершать сделки, отслеживать последние тенденции и заниматься фундаментальным и техническим анализом эмитентов. Вы экономите время, средства и нервы
Сбалансированность инвестиций (диверсификация). В составе портфеля ПИФа могут быть ценные бумаги компаний из разных отраслей и секторов экономики. Таким образом в случае просадки одних ценных бумаг или иных активов в портфеле фонда убыток может быть компенсирован за счет роста стоимости других
Налоговые льготы. Управляющая компания по закону является налоговым агентом . Это значит, что она самостоятельно удерживает и выплачивает налоги – 13% от полученного инвестиционного дохода для граждан РФ. Налог удерживается при погашении паев. При этом при соблюдении определенных условий, предусмотренных налоговым законодательством, есть возможность освободить часть доходов от уплаты НДФЛ
Безопасность и информативность. Разделение функций по управлению средствами пайщиков (управляющая компания) и по учету активов ПИФа (специализированный депозитарий) обеспечивает дополнительную степень защиты средств инвестора. В соответствии с законодательством, управляющие компании информируют о результатах своей деятельности как пайщиков и потенциальных клиентов, так и регулирующий орган – Банк России. Расчетная стоимость инвестиционного пая и стоимость чистых активов открытых паевых инвестиционных фондов публикуется на сайте управляющей компании каждый рабочий день
Доступность. Ценовой порог для входа в открытые ПИФы снижен до минимума – начать инвестировать можно без вложения крупных сумм. При оформлении покупки через сайт управляющей компании ТКБ Инвестмент Партнерс минимальный порог входа составляет всего 100 рублей, никакие дополнительные надбавки не взимаются.

Вы инвестируете, приобретая инвестиционные паи – именные ценные бумаги, удостоверяющие определенный набор прав владельца ценной бумаги и долю в праве собственности на имущество, входящее в портфель ПИФа. Имущество пайщиков объединяется и инвестируется управляющей компанией с целью получения прибыли. На собранные средства инвесторов управляющий покупает ценные бумаги и другие активы (недвижимость, золото и пр.), предусмотренные инвестиционной декларацией фонда. Таким образом вместе с ростом ценных бумаг или иных активов в портфеле фонда растет и стоимость инвестиционных паев ПИФа.

Типы и стратегии ПИФов

В соответствии с законодательством Российской Федерации факт аннулирования лицензии управляющей компании или аннулирования лицензии специализированного депозитария (при определенном условии) является основанием для прекращения фонда. В случае аннулирования лицензии управляющей компании прекращение фонда осуществляет специализированный депозитарий этого фонда. В случае аннулирования лицензий управляющей компании и специализированного депозитария прекращение паевого фонда осуществляет временная администрация, назначенная в соответствии с законодательством. Лицо, осуществляющее прекращение ПИФа, обязано реализовать его имущество и осуществить расчеты с кредиторами в определенной очередности согласно законодательству, в том числе и пайщиками фонда.

Имущество паевого инвестиционного фонда не принадлежит управляющей компании, поэтому на него не может быть обращено взыскание по долгам управляющей компании, в том числе и при ее банкротстве.

ПИФы делятся на четыре типа: открытые, биржевые, интервальные и закрытые.

В открытом ПИФе пайщик может погасить инвестиционные паи в любой рабочий день.

В биржевом ПИФе пайщик может в любой рабочий день продать инвестиционные паи уполномоченному управляющей компанией лицу или вправе продать их на бирже, указанной в правилах доверительного управления ПИФом.

В интервальном ПИФе погасить инвестиционные паи можно только в определенные периоды (интервалы) – раз в квартал, раз в полгода и так далее (но не реже одного раза в год).

В закрытом ПИФе у пайщика нет права требовать от управляющей компании погашения инвестиционных паев до окончания срока деятельности фонда (несколько лет) за исключением отдельных случаев, предусмотренных законодательством. Эти фонды требуют значительных сумм вложений и создаются для решения определенных финансовых целей. Подробнее о ЗПИФах мы уже писали в нашем Журнале.

Управляющие формируют портфель фонда в соответствии с требованиями к составу активов, которые предусмотрены его инвестиционной декларацией, являющейся составной частью правил доверительного управления ПИФом. Инвестиционные инструменты зависят от принятой инвестиционной стратегии фонда.

Управляющая компания ТКБ Инвестмент Партнерс в рамках своей линейки открытых паевых инвестиционных фондов использует следующие стратегии инвестирования:

Рублевые:

Акции . Инвестирование в акции российских и зарубежных компаний, ведущих бизнес на территории РФ и стран СНГ
Облигации . Инвестирование в ликвидные облигации самых надежных компаний, преимущественно российских и номинированных в национальной валюте, а также в государственные ценные бумаги РФ
Сбалансированная стратегия . Предполагает инвестирование при сбалансированном соотношении доходности и риска. Нацелена на получение рублевой доходности за счет распределения инвестиций между разными классами активов и валют.

Валютные:

Глобальные акции . Инвестирование в диверсифицированный портфель акций мировых компаний
Валютные облигации . Инвестирование в доступные на международных рынках валютные облигации (государственные и корпоративные), а также инвестирование в валютные депозиты российских банков
Сбалансированная глобальная . Формирование сбалансированного инвестпортфеля из четырех классов глобальных активов: акций и облигаций мировых компаний, недвижимости (через покупку акций Real Estate Investment Trust) и золота.
Золото . Вложения через фондовую биржу NYSE Arca в паи (акции) иностранного биржевого инвестиционного фонда (ETF) SPDR Gold Trust, отражающего динамику цен на золото.

Как зарабатывать на инвестициях в фонды

Добавляйте новые фонды в портфель – в целях снижения инвестиционных рисков профессиональные инвесторы используют метод диверсификации портфеля инвестора, после первой покупки добавляют более консервативные продукты к уже имеющимся. Такой подход позволяет инвестору сформировать сбалансированный портфель, использующий все преимущества сразу нескольких инвестиционных стратегий.

Одна из задач ПИФов – освободить инвестора от необходимости следить за движениями рынка. В долгосрочной перспективе, на которую и стоит ориентироваться при инвестировании в ПИФы, доход, скорее всего, не будет сильно зависеть от того, в какой фазе движения рынка были куплены паи. Наиболее распространенная стратегия – приобретение паев с определенной периодичностью в течение некоторого срока (например, в течение нескольких месяцев). Это позволяет вам уменьшить риск возникновения убытков из-за колебаний рынка в краткосрочном периоде.

Доходность

Доход паевых инвестиционных фондов зависит исключительно от роста стоимости активов, вложенных в те или иные инструменты фондового рынка. Структура и состав активов фонда могут периодически изменяться, так как управляющие, следя за рыночной ситуацией, вводят в фонд более перспективные, с их точки зрения, ценные бумаги и выводят те, которые, на их взгляд, исчерпали ресурс роста.

Непосредственно рост и падение стоимости ценных бумаг объясняется просто. Цена повышается, если спрос на ценные бумаги со стороны покупателей превышает предложение со стороны продавцов. Цена снижается, если наблюдается противоположная ситуация. Гораздо сложнее объяснить, что приводит к желанию продать или купить ценные бумаги. Ключевыми являются ожидания относительно: ухудшения / улучшения финансовых результатов компании; сравнительной доходности различных ценных бумаг; повышения / понижения ключевой ставки ЦБ РФ; действий центральных банков разных стран; повышения / понижения цен на нефть – и многих других локальных и глобальных факторов.

При инвестировании следует также учесть, что при выдаче инвестиционных паев стоимость пая может увеличиваться на величину надбавки, которая зависит от суммы инвестирования и от того, обратились ли вы непосредственно в управляющую компанию, к одному из агентов или оформили документы онлайн на сайте управляющей компании. Максимальный размер надбавки не может составлять более 1,5% от расчетной стоимости инвестиционного пая, а минимальный, например, при покупке инвестиционных паев онлайн на сайте УК ТКБ Инвестмент Партнерс , составляет 0%. В свою очередь, при погашении паев при определении суммы денежной компенсации стоимость пая может уменьшаться на определенный процент – скидку, размер которой зависит от срока владения инвестиционными паями, а также от условий погашения паев тем или иным агентом или управляющей компанией – размер скидки колеблется от 0 до 3% от расчетной стоимости инвестиционного пая.

Кроме того, при определении расчетной стоимости инвестиционного пая учитывается ряд вознаграждений и расходов:

Вознаграждение управляющей компании – в виде фиксированной суммы или доли среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и (или) доли дохода от доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом
Вознаграждение специализированного депозитария и регистратора – величина, составляющая не более определенного процента среднегодовой стоимости чистых активов фонда
Прочие расходы фонда – величина, составляющая не более определенного процента среднегодовой стоимости чистых активов фонда. Состав возможных расходов ограничен законодательно и определяется правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Среднегодовая стоимость чистых активов фонда определяется в порядке, установленном нормативными актами в сфере финансовых рынков. Вознаграждение УК и расходы на инфраструктуру фонда не являются дополнительными затратами клиента, они выплачиваются равномерно в течение года за счет имущества фонда, немного уменьшая реальную доходность вложений.

Основные риски

Существует опасность, что полученный инвестором доход может оказаться ниже ожиданий. Однако реальная вероятность потерять все вложенные средства ничтожно мала, даже если предположить самый наихудший сценарий. Стоимость всех ценных бумаг не может внезапно упасть до нуля так же, как не могут одновременно обанкротиться все эмитенты, в бумаги которых вложены средства фонда.

Кроме того, существующая законодательная база по ПИФам надежно защищает инвесторов. Деятельность управляющих компаний практически на ежедневной основе строго контролируется Банком России. Управляющая компания лишь распоряжается имуществом фонда, но эти средства ей не принадлежат, а принадлежат самим пайщикам.

Преимущества ПИФов перед банковским депозитом

Управляющая компания принимает деньги пайщиков лишь в управление, что не влечет перехода права собственности на них к ней. Соответственно, весь заработанный паевыми инвестиционными фондами доход включается в состав имущества фонда и является собственностью пайщиков. То есть сколько фонд заработал, столько же заработали и пайщики, за вычетом вознаграждения УК и расходов на инфраструктуру фонда. Банки же отдают своим вкладчикам лишь фиксированный процент, а остальной доход от инвестиций остается в банке. УК инвестирует деньги на фондовом рынке и зарабатывает на изменении котировок ценных бумаг или стоимости иных активов, тогда как банки получают доход в основном на процентах от кредитов.

Открытые паевые инвестиционные фонды ТКБ Инвестмент Партнерс

Совокупный опыт доверительного управления активами на фондовом рынке компании составляет более 17 лет

В настоящий момент открытые паевые инвестиционные фонды ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) инвестируют во все доступные классы финансовых инструментов в рублях и валюте: от наиболее консервативных, таких как облигации и депозиты, до наиболее рискованных, таких как акции компаний. В зависимости от своего состава фонды имеют различные уровни риска и потенциального дохода.

Ознакомиться с линейкой фондов управляющей компании ТКБ Инвестмент Партнерс, а также получить всю доступную информацию об их функционировании можно на сайте компании .

[1] Для отдельных видов имущества нормативными актами РФ может быть предусмотрено иное, например, денежные средства поступают на банковские счета.

У вас есть небольшая сумма, и вы хотите ее приумножить. Ставки по вкладам не устраивают, а об инвестициях знаете мало.

Чтобы разобраться в торговле ценными бумагами, нужно потратить немало времени, и поначалу высок риск потерять деньги.

Начинающим инвесторам помогают минимизировать риски специальные инструменты, один из них — паевый инвестиционный фонд. Что это такое и как работает, я рассказываю в статье.

Паевый инвестиционный фонд — это инструмент инвестирования, который объединяет деньги вкладчиков. На них фонд формирует общий инвестиционный портфель, например, покупает акции, облигации или недвижимость.

В обмен на вложенные деньги фонд выдает каждому вкладчику пай — его долю в портфеле. Величина доли зависит от количества вложенных денег: чем больше вложили, тем больше доля в портфеле. Если, например, стоимость одного пая 1000 ₽, а вы вкладываете 100 000 ₽, то получаете 100 паев.

Если фонд хорошо работает и покупает качественные активы, то ваш пай растет в цене. И вы можете продать его дороже, чем купили. Пай не приносит процентов или дивидендов, когда просто находится у вас. Чтобы получить деньги, пай нужно продать. Ваш доход — разница между ценой покупки и ценой продажи.

Стоимость пая зависит от стоимости активов, которые в него входят. Поэтому У К устанавливает прогнозный процент дохода. Если ценные бумаги, входящие в стоимость пая, падают в цене, то его стоимость уменьшается, и вы можете уйти в минус.

Например, вы купили пай за 1500 ₽ в декабре 2018 года. В 2019 году компания покупала ценные бумаги и сработала в убыток. В итоге в декабре 2019 года цена пая опустилась до 1300 ₽, и вы потеряли 200 ₽.

В работе инвестиционного фонда задействованы несколько участников.

Инвестор. Это частное лицо, которое отдает фонду свои деньги и взамен получает определенное количество паев.

Управляющая компания. Именно она управляет деньгами фонда и решает, в какие ценные бумаги вкладываться. За свою работу компания берет процент, который определяется правилами фонда.

Если компания купила выгодные активы, значит, портфель вырос в цене, и она получит большую комиссию за управление. Поэтому в интересах УК вкладываться в те активы, которые принесут больше денег.

Для работы управляющая компания получает лицензию в департаменте допуска и прекращения деятельности финансовых организаций — это структурное подразделение Центрального банка РФ. Именно Ц Б контролирует работу управляющих компаний.

Агент. Компания, через которую также можно покупать паи. В роли агентов часто выступают банки.

Регистратор. Компания, которая ведет реестр паевого инвестиционного фонда, и фиксирует поступления денег. Для работы она получает лицензию у Центробанка.

Аудитор. Компания, которая проверяет достоверность отчетности и насколько соответствуют закону операции УК.

Брокер. Посредник между управляющей компанией и биржей, где торгуют разными ценными бумагами. На бирже брокер покупает активы по заказу УК. Также брокер может быть у клиента, если клиент покупает паи на брокерский счёт.

Специализированный депозитарий. Электронное хранилище ценных бумаг, в котором фиксируют все сделки. Каждая бумага находится в нем под уникальным цифровым кодом.

Паевой инвестиционный фонд — это ещё один инвестиционный инструмент, чтобы выгодно вложить свои деньги. Рассказываем, как правильно выбрать управляющую компанию, купить паи и какие есть льготы для инвесторов.

Что такое ПИФ

ПИФы — это альтернатива самостоятельной торговле и возможность инвестировать в рынок на долгий срок. Цель ПИФа — выгодно вложить деньги в активы, чтобы инвесторы получили прибыль, а управляющая компания — комиссионные.

Цена пая зависит от стоимости активов ПИФа. Если УК вложилась в неликвидные активы или рынки начали падать, например как на волне пандемии коронавируса, то цена пая может снизиться.

Например, в 2019 году вы купили пай за 1000 ₽. Фонд инвестирует в нефтяные компании, поэтому весь год компания держала и покупала акции нефтяного сектора, который сильно обвалился в 2020 году. В итоге стоимость активов упала на 15 %, а вместе с ними снизилась стоимость пая до 850 ₽.

Зато те инвесторы, кто вложился в технологические компании, получили хороший прирост цены пая.

Поэтому процент доходности фонда может меняться.

Кто участвует в работе фонда. Инвестициями занимаются профессиональные эксперты УК — за это инвестор платит ей процент от общего инвестиционного портфеля. Чем больше компания заработала за год, тем больше она получит. Например, ежегодная комиссия — 1 %, инвестиционный портфель — 100 млн ₽. С этого портфеля компания возьмёт себе 1 млн ₽. Если за год портфель вырос на 50 млн, то 1 % компания возьмет уже со 150 млн ₽ и комиссия составит 1,5 млн ₽.

Работу управляющей компании контролирует Банк России. Чтобы компания начала работать, ей нужно получить лицензию в Банке России и зарегистрировать выбранную стратегию инвестирования фонда (правила доверительного управления фондом). В каждом ПИФе — своя стратегия. Один фонд может инвестировать, например, только в ценные бумаги, другой — не в бумаги, а в золото.

ПИФ обязан отчитываться по работе и публиковать финансовые показатели — прибыли, убытки, текущие расходы. Ежегодно проходят аудиторские проверки фонда — если проверяющие заметят неточности или окажется, что фонд завышает показатели, на управляющую компанию могут быть наложены штрафы или у неё могут отозвать лицензию.

Хранит ценные бумаги, согласовывает операции с активами и фиксирует операции с активами и фиксирует все сделки фонда в электронном виде специализированный депозитарий — независимая от УК компания, деятельность которой находится под надзором Банка России.

На чем зарабатывают держатели ПИФов. Сам по себе пай не дает никакой прибыли: по нему обычно нет процентов, не платят купоны или дивиденды.

Заработать можно, если стоимость активов выросла и погасить или продать пай получилось по более высокой цене.

Погасить пай — значит вернуть из фонда сумму, равную текущей стоимости инвестиционного пая. Возвращает деньги управляющая компания фонда.

Продать пай — значит продать его другому инвестору на бирже.

Паи можно передавать по наследству, дарить, продать или обменять на другие паи.

Передать по наследству. Инвестиционные паи можно включать в завещание. Если в завещание собственник их не включил, то наследник принимает паи как обычное наследство. Для этого нужно:

получить свидетельство о праве на наследство у нотариуса,

написать заявление в УК о переоформлении паёв,

приложить к нему копии свидетельств о смерти инвестора и праве
на наследство, заверенные нотариально.

Подарить. Чтобы подарить паи, надо оформить договор дарения и представить его в управляющую компанию, агенту или регистратору фонда (ведёт реестр владельцев инвестиционных паёв). Специалисты оформят передаточное распоряжение, дадут заполнить анкету и заявление на открытие лицевого счёта в реестре владельцев инвестиционных паёв.

Обменять. Обменять паи на паи другого фонда можно по заявке на обмен инвестиционных паёв. Порядок обмена есть в правилах доверительного управления фонда — ПДУ. Исключение составляют биржевой и закрытый ПИФ — их инвестиционные паи обменять нельзя.

В какие активы вкладывают фонды

Управляющая компания может управлять активами нескольких фондов. Например, у ВТБ Капитал Управление активами есть фонды с разными активами и разной потенциальной доходностью.

Облигации. Активы с наименьшим риском. Управляющая компания инвестирует в государственные, субфедеральные и корпоративные облигации. Из-за низкого риска здесь нет высоких доходов. Зато такой фонд обеспечит максимальную сохранность вложений инвесторов.

Смешанный фонд. Здесь компания вкладывает деньги в несколько видов активов. Например, в акции и облигации. Такая стратегия позволяет снизить уровень риска и сохранить достаточно высокий уровень доходности.

Активы могут быть абсолютно разными и не ограничиваются только ценными бумагами и привязкой к индексам. Это могут быть и фонды, которые инвестируют в недвижимость, предметы искусства, доли в непубличных компаниях и другие нестандартные активы. Однако это обычно закрытые ПИФы (ЗПИФ), они обладают своими особенностями и могут быть недоступны широкому кругу инвесторов.

Когда управляющая компания создает ПИФ, она выбирает, во что будет вкладывать и какую стратегию управления использовать: следовать за индексом либо заняться активным управлением и сработать на опережение, обыграв рынок. В дальнейшем управляющая компания следует выбранной стратегии и не может просто так её поменять.

Виды ПИФов

Есть четыре вида инвестиционных фондов, разница между ними в сроках покупки и продажи паёв.

ОПИФ, или открытый паевой инвестиционный фонд. Оптимальный вариант для инвесторов. Паи можно покупать и погашать в любом количестве в любое время.

Например, можно купить пай 30 сентября и погасить 15 октября. Деньги УК перечислит в течение 10 рабочих дней.

ИПИФ, или интервальный паевой инвестиционный фонд. Купить и погасить паи инвесторы могут в определенные интервалы времени, но не реже одного раза в год. Например, купить паи можно только в марте, а погасить только в декабре.

БПИФ, или биржевой паевой инвестиционный фонд. Паи этих фондов можно купить и продать на бирже. В состав фонда входят ценные бумаги, которые соответствуют структуре и составу биржевого индекса. Чтобы купить БПИФ, нужно открыть брокерский счёт или ИИС — индивидуальный инвестиционный счёт.

Как выбрать управляющую компанию

На какие показатели нужно смотреть при выборе:

СЧА — стоимость чистых активов. Это те деньги, которые есть у фонда для инвестирования. Чем больше сумма активов, тем больше денег у фонда и выше доверие вкладчиков.

Также на сайте можно проверить, какими фондами управляет компания, сколько денег надо инвестору на один пай и как росла или падала цена пая.

Лицензия ВТБ Капитал Управление инвестициями в файле XLS

Любое изменение в пунктах ПДУ управляющая компания обязана зарегистрировать в Банке России.

Размер комиссий. Каждая компания ежегодно берёт комиссию за свою работу. При это неважно, как она сработала — заработала деньги или потеряла. Комиссия не выделяется отдельно и учитывается в стоимость инвестиционного пая. Также есть комиссии за покупку и погашение — надбавка и скидка к стоимости пая.

При покупке инвестиционного пая надбавку прибавляют к цене, и заплатить надо будет цену пая + комиссию. При погашении скидку вычитают из цены пая — цена будет ниже. Все комиссии есть в правилах фонда, и у каждого фонда они свои. Некоторые компании могут удерживать только одну комиссию — надбавку или скидку. Комиссию за управление УК берёт всегда.

Если всё в порядке: УК имеет лицензию и большой объем СЧА, вы ознакомились с ПДУ и размером комиссий, можно переходить к покупке паёв.

Как купить

Паи биржевого фонда и некоторых ОПИФ можно купить на бирже. Для этого нужно открыть брокерский счёт или ИИС. В других случаях купить инвестиционный пай фонда можно напрямую у УК: в офисе УК, агента или онлайн на сайте У. Понадобятся паспорт, ИНН и реквизиты вашего счёта.

ВТБ Капитал Управление активами предлагает три способа покупки инвестиционных паёв: на сайте, указав данные паспорта и ИНН, через Госуслуги или в офисе

Чтобы купить паи, нужно перечислить деньги на счёт УК онлайн или через кассу. Когда фонд получит деньги, вы автоматически становитесь владельцем паёв. В качестве подтверждения вам вышлют уведомление, что теперь вы в реестре владельцев паёв фонда.

Как продать

Если вы решили продать пай другому инвестору, то надо заключить с ним договор купли-продажи и выслать его регистратору фонда. Кто регистратор, можно узнать в УК по телефону или посмотреть информацию на сайте.

Налоги

Если вы владеете паями меньше трёх лет и решили их продать или погасить, то нужно заплатить НДФЛ — 13 %, если вы налоговый резидент России, или 30 %, если нерезидент. Налог удерживает управляющая компания, вам делать ничего не надо.

Владельцы паёв открытых фондов могут не платить НДФЛ с определённого размера дохода. Чтобы рассчитать необлагаемую налогом сумму, надо срок владения умножить на 3 млн ₽. Это правило действует, если инвестор купил паи после 1 января 2014 года и владеет ими больше трёх лет.

Что будет, если ПИФ закроется

Инвестиции в ПИФы аи вкладчиков не участвуют в программе страхования, как, например, банковские вклады. Это не значит, что деньги могут бесследно пропасть. Это всего лишь значит, что здесь другой процесс возврата денег.

Отозвали лицензию УК. Если управляющую компанию лишили лицензии, то прекращением работы фонда и возвратом денег инвесторам займётся специализированный депозитарий или новая УК, выбранная по итогам конкурса.

Отозвали лицензию специализированного депозитария. Это уже головная боль управляющей компании. Она должна найти новый специализированный депозитарий, внести изменения в ПДУ и зарегистрировать их в Банке Росии.

В любом случае инвестор не теряет свои деньги.

Что надо запомнить о ПИФах

Можно инвестировать сразу в несколько десятков компаний. Каждый инвестиционный пай включает долги от всех активов активов инвестиционного портфеля. Если бы вы захотели купить все те же самые активы хотя бы по одной штуке каждого, то вам потребовалось бы гораздо больше денег, чем стоит один пай.

Известна история доходности. Компании публикуют информацию о том, как менялась стоимость инвестиционного пая, сколько процентов было заработано за последний год или за любой другой промежуток времени. При выборе фонда можно ориентироваться на то, сколько в среднем в год можно было заработать на таком фонде. Но надо помнить, что это прогноз — есть риск получить меньше, чем вложили.

Надо тщательно выбирать управляющую компанию. Если это не очень известная компания, то стоит проверить её лицензию на сайте Банка России, посмотреть историю управления фондом и сколько она имеет чистых активов.

Есть три вида комиссий. Управляющая компания обязательно берёт ежегодно комиссию за свою работу и может брать комиссию за покупку или погашение инвестиционных паёв.

Надо платить налоги. При погашении или продаже инвестиционных паёв нужно заплатить НДФЛ. Если купили паи открытого фонда после 1 января 2014 года и владели ими больше трёх лет — есть налоговые льготы.

За вас составят инвестиционный портфель опытные эксперты. Всю работу сделает УК: проанализирует рынок и купит выгодные активы. Чем больше заработаете вы, тем больше заработает компания.

Предполагается передача финансов в доверительное управление специальной организации (управляющей компании) и последующее получение прибыли, если работа партнёров окажется успешной.

Поскольку паи одного и того же ПИФа продаются широкому кругу людей, в нём набирается достаточно денег, чтобы управляющей компании (УК) стало интересно с ним работать. УК управляет ПИФом — покупает на собранные от вкладчиков деньги ценные бумаги, металлы и прочие активы, которые, по её оценкам, могут принести наибольший доход в будущем. УК напрямую заинтересована в том, чтобы вложить средства ПИФа наиболее выгодным образом, поскольку получает долю от полученной ПИФом прибыли.

Управляющая компания работает за процент от финансовых транзакций, осуществляемых при использовании капитала вкладчиков.

Инвестирование в паевые фонды осуществляется посредством покупки определённых долей в портфеле инструментов ПИФа , при этом вкладчики остаются их собственниками, управляющая компания всего лишь осуществляет необходимые финансовые транзакции.

Читайте также: