Валютная политика германии кратко

Обновлено: 05.07.2024

Примером успешного решения всех поставленных задач может служить двухступенчатая структура банковской системы Германии, при которой четко разграничены функции Центрального банка и функции коммерческих банков. Кредитные учреждения сегодня занимают исключительно сильную позицию в общественной структуре Федеративной Республики Германии. Немецкий пример представляет интерес, поскольку экономическая эффективность Германии основана главным образом на стабильной денежной и валютной системе, либеральном законодательстве и равновесии социальных интересов.

Немецкий Федеральный банк регулирует с помощью валютно-денежных полномочий, данных ему законом, денежный оборот и кредитное обеспечение экономики с целью сохранения стабильности валюты, а также заботится о банковском исполнении системы расчетов в стране и с заграницей. В своем распоряжении он имеет целый ряд валютно-политических инструментов, применяемых банком самостоятельно, без вмешательства других ведомств.

Немецкий Федеральный банк выполняет свою главную задачу по Обеспечению стабильности валюты и осуществляет такие основные функция центрального банка, как эмиссионный банк, банк банков, банк государства и управляющий валютными резервами.

Федеральный банк имеет исключительное право выпускать банкноты и изымать их из обращения. Он, как в ведомство по надзору за кредитным делом, осуществляет я некоторые функции надзора за кредитными учреждениями.

В рамках сделок рефинансирования с кредитными учреждениями Федеральный банк устанавливает ставку учетного процента, процентную ставку ломбардных кредитов и определяет дисконтную политику.

Федеральный банк имеет право покупать и продавать определенные векселя, кратко- и среднесрочные казначейские обязательства, а также долговые обязательства, допущенные к официальной торговле на бирже (политика открытого рынка).

Обязательные резервы, которые кредитные учреждения должны хранить в Немецком Федеральном банке, — важный инструмент кредитно-денежной политики центрального банка. Федеральный банк может устанавливать процентные ставки на обязательства по вкладам до востребования в размере не больше 30, на срочные обязательства — не больше 20 и на сберегательные вклады — не больше 10 процентов. Располагая информацией о количестве денег. Федеральный банк предоставляет немецкой экономике ориентиры, в каких рамках банк считает уместным, с одной стороны, допущение возможного роста, а с другой — жесткое ограничение инфляции.

Основной объем чековых и безналичных расчетов, а также оборотов векселей государственного сектора внутри страны осуществляется через Немецкий Федеральный банк и его филиалы. Федерация, особые фонды Федерации и земли должны выпускать долговые обязательства и казначейские векселя в первую очередь через Федеральный банк, в противном случае выпуск надо согласовывать с Федеральным банком.

Немецкий федеральный банк строит свои контакты с националь­ной кредитной системой не только через филиальную сеть, но и через крупные немецкие банки. Основная задача филиалов Немецкого феде­рального банка - контроль за соблюдением коммерческими банками установленных требований по минимальным резервам, обеспечение кредитных институтов, расположенных на соответствующей террито­рии, наличностью, а также выполнение функций контор национально­го клирингового центра. Филиалы Немецкого федерального банка вы­ступают в качестве промежуточного звена между кредитными институтами и центральным банком.

Характерной особенностью Германии является проведение долгосрочной денежно-кредитной политики, под которой понима­ется стратегия центрального банка, рассчитанная на период от одного года до нескольких десятилетий. Так, стратегия стабилизации Немец­кого федерального банка длится с начала 60-х гг. по настоящее время.

В Германии кредитные институты имеют возможность рефинансироваться в ограниченном объеме у цен­трального банка по ставкам ниже рыночных. В Германии и Дании кре­дитные институты могут при этом получать практически не лимитированные кредиты центрального банка дополнительно по рыночным ставкам, что повышает их ликвидность и конкурентоспособность по сравнению с коммерческими банками других европейских государств.

По закону о Немецком федеральном банке центральный банк пра­вомочен требовать от кредитных институтов соблюдения беспроцент­ных минимальных резервов.

В качестве компенсации за необходимость держать в центральном банке беспроцентные резервы для коммерческих банков существует ряд льгот:

• бесплатное совершение безналичного платежного оборота через Немецкий федеральный банк;

• причисление наличных средств коммерческих банков, находящих­ся у них в избытке, к выполнению обязательств по минимальным резер­вам, а также тот факт, что минимальные резервы могут служить рабо­чими активами.

По Закону о кредитном деле Немецкому Федеральному банку вменяется в обязанность тесное взаимодействие с Ведомством по надзору за кредитным делом. Поскольку данное ведомство не имеет своих структурных подразделений в регионах, банковское законодательство подключает к практической реализации функции надзора на местах систему Немецкого Федерального банка.

Немецкий Федеральный банк и Ведомство по надзору за кредитным делом должны сообщать друг другу любую информацию и результаты своих наблюдений, которые могут иметь значение для выполнения ими соответствующих функций. Федеральный банк должен предоставлять Ведомству по надзору статистическую информацию, которую он собирает.

Президент Ведомства по надзору (или его заместитель) имеет право принимать участие в обсуждении Советом Центральных банков вопросов, находящихся в пределах его компетенции. При таком обсуждении он обладает правом совещательного голоса.

Анализируя банковское законодательство и практику кредитного дела в Германии, нельзя провести четкое разделение функций контроля между Федеральным банком и Ведомством по надзору за кредитным делом. Безусловно, лишь, что этому контролю присуща большая строгость.

Закон о кредитном деле содержит в первую очередь предписания о форме надзора и контроля, о коммерческом поле деятельности, собственном капитале и ликвидации кредитного учреждения. Общие положения Закона дополняют инструкции, издаваемые Ведомством по надзору за кредитным делом по согласованию с Немецким Федеральным банком.

По Закону о кредитном деле Федеральное ведомство по надзору за кредитным делом уполномочено выдавать лицензии на банковскую деятельность.


Вы здесь: Главная Денежно-кредитная система Германии

Эволюция денежной системы

До 70-х годов XIX в. Германия не имела единой денежной системы. На ее территории насчитывалось более 20 государств и княжеств, которые пользовались семью различными монетными системами (шесть основывались на серебряном и одна на золотом стандарте). В обращении были бумажные деньги 21 немецкого государства и банкноты 33 эмиссионных банков. В результате объединения Германии в начале 70-х годов XIX в. сложилась единая денежная система. Германия в 1871 - 1873 гг. перешла к золотого монометаллизма (1 марка = 0,3584 г чистого золота).

В данной статье представлен сравнительный анализ валютной политики России и Германии на основе раскрытия основных положений валютного регулирования и валютного контроля внешнеторговой деятельности. Анализ ситуации в сфере развития внешнеторговой деятельности позволил выявить проблемы, с которыми сталкиваются Россия и Германия на современном этапе. На основе определения сходств и различий в валютном регулировании и валютном контроле выявлены особенности формирования и реализации валютной политики России и Германии.

This article presents a comparative analysis of the foreign exchange policy of Russia and Germany on the basis of the disclosure of the main provisions of foreign exchange regulation and foreign exchange control. An analysis of the situation in the sphere of development of foreign trade activity revealed the problems that Russia and Germany are facing at the present stage. Based on the definition of similarities and differences in currency regulation and currency control, the features of the formation and implementation of the currency policy of Russia and Germany are revealed.

Формирование валютной политики России и Германии осуществляется с соблюдением единых принципов и подходов, которые используются сегодня во всем мире. Валютная политика представляет собой комплекс мер, осуществляемых в области международных валютно-кредитных и финансовых отношений и направленных на регулирование валютных операций, международных платежей и переводов капиталов, валютного курса, платежного баланса с целью обеспечения стабилизации курса национальной валюты. Валютная политика на практике реализуется на основе валютного регулирования и валютного контроля, которые, в свою очередь, включают в себя ряд методов и инструментов. Россия и Германия накопили существенный опыт в вопросах валютного регулирования и валютного контроля. Попытаемся разобраться в особенностях формирования валютной политики и ее влиянии на развитие внешнеторговых отношений этих двух стран.

Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации являются:

1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;

2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;

3) единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;

4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля;

5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Никулина О. В., Пшул Л. А., Сравнительный анализ валютной политики России и Германии. Валютное регулирование. Валютный контроль №6 2020. 2020;6.

Денежная система Германии

Денежная единица и денежное обращение

До 70-х гг. XIX в. в Германии не было единой денежной системы, свыше 20 государств и княжеств имели различные виды денежных систем. Основаны они были в первую очередь на серебряном монометаллизме, лишь в Бремене был золотой талер. Остальные денежные единицы (фридрихсдоры, луидоры, пистоли и дукаты) базировались на параллельной и двойной системах биметаллизма, т.е. в обращении были золотые и серебряные монеты, а стоимость между золотом и серебром устанавливал рынок или государство. Кроме того, в обращении находились также банкноты и бумажные деньги.

Политическое объединение немецких земель и образование в 1871-1873 гг. Германской империи привело к созданию единой денежной системы, основанной на золотом монометаллизме: была введена новая денежная единица – рейхсмарка.

С началом Первой мировой войны были отменен золотомонетный стандарт и прекращен размен банкнот Рейхсбанка на золото.

В 1924 г. был введен золотодевизный стандарт, что означало установление валютной зависимости Германии от стран- победительниц: новая рейхсмарка обеспечивалась на 405 золотом и иностранной валютой.

В период мирового денежно-кредитного кризиса 1929-1933 гг. золотодевизный стандарт в Германии был отменен и установлена система неразменных денег.

После Второй мировой войны в экономике Германии царил хаос, территория, как и Берлин, была разделена на четыре оккупационные зоны. 21 июня 1948 г. западные оккупационные власти провели сепаратную денежную реформу, поделившую (экономически) Германию на две части. В соответствии с реформой была введена новая денежная единица – немецкая марка.

В мае 1949 г. после принятия Конституции ФРГ в стране в соответствии с требованиями Бретон-Вудской системы был установлен золото-долларовый стандарт, курс немецкой марки к доллару составил 3,33 марки за доллар США.

В 1976 г. в стране установилась система не разменных на золото кредитных денег. В настоящее время денежная единица Германии является немецкая марка, которая состоит из 100 пфеннигов.

Наличный и безналичный оборот

Большую роль в регулировании денежного обращения в ФРГ играет антиинфляционная денежная политика Немецкого Федерального Банка, основная цель которой – обеспечение стабильности валюты.

В соответствии с этим с 1975 г. в ФРГ проводится таргетирование, т.е. центральный банк устанавливает денежные ориентиры изменения показателей налично-денежной массы и затем кредитными рычагами регулирует находящуюся в обращении денежную массу.

8 марта 1996 г. во Франкфурте-на-Майне – крупнейшем финансовом рынке ФРГ на базе электронно-вычислительного центра EAF создано новое поколение EAF-2, представляющее собой более экономную и менее рискованную систему расчетов.

Безналичный оборот ФРГ, кроме того включает электронные деньги, которые приобретают все большее значение в национальном и международном обороте.

В годовом отчете за 1996 г. Бундес-банк отмечает, что расширение действия электронных денег затрагивает функции центрального банка как эмиссионного, валютного и расчетного центра, а также как участника надзора за деятельностью кредитных учреждений.

Валютное положение Германии

Платежный баланс ФРГ, который определяет валютную политику страны, сводится почти постоянно с положительным сальдо.

В результате длительной активности платежного баланса золотовалютные резервы Бундесбанка к началу 1997 г. составляли 116642 млн. марок.

Активность платежного баланса и высокие золотовалютные резервы обеспечили прочные позиции марки на мировом рынке. Немецкая марка, первая из западноевропейских валют, получила полную обратимость 29 декабря 1958 г.

Сравнительно низкие темпы инфляции, почти стабильный платежный баланс и устойчивое валютное положение в условиях длительного запрета на производство и покупку вооружений стимулировали внешнеторговую экспансию концернов ФРГ и неоднократную ревальвацию марки.

Читайте также: