Правовая природа лизинга в россии и за рубежом кратко

Обновлено: 04.07.2024

Лизинг, как в России, так и на Западе, является очень распространенной услугой по аренде материального имущества. Преимущество данной операции заключается в том, что арендуя недвижимость, транспорт, оборудование и пр., в дальнейшем вы можете его полностью выкупить и стать полноправным владельцем. Впервые лизинг появился в США в 80-х годах ХХ века, тогда как первые лизинговые компании в России открылись лишь в середине 90-х. Становится понятным, почему, как и любой другой вид бизнеса, лизинг в нашей стране претерпел существенные изменения и в некоторых аспектах он значительно отличается от западного образца.

Лизинг в России и на Западе: почувствуйте разницу

Первым различием являются объемы данного рынка, ведь в США и Европе он значительно больше. Однако эта ситуация постепенно выравнивается, так как лизинговый рынок каждый год у нас увеличивается почти на 50%, и эксперты считают, что в будущем это будет одной из основных форм покупки и продажи недвижимости.

Вторым отличием наших лизинговых компаний является скрытность и туманность составляемых договоров. Если на Западе из-за высокой конкурентоспособности лизинговые компании стараются заключать прозрачные договора и всегда идут навстречу клиенту, то у нас каждая фирма может выставлять свои процентные ставки, а в тексте документа, подтверждающего лизинг, почти всегда имеются скрытые комиссии. Получается, что при обращении в такую компанию необходимо четко сверять всю предоставляемую информацию, а еще лучше сразу же консультироваться с независимым юристом.

И наконец, третьим отличием считается вид финансовой деятельности. В нашей стране это финансовый лизинг, тогда как за рубежом – операционный. Отличия этих двух моделей бизнеса существенное. В США арендуемое имущество до конца договорного срока числится на счету лизингодателя, тогда как в России оно сразу переходит во владение лизингополучателю, и тот сам уже решает дальнейшую его судьбу.

Перспективы развития

Перспектив в нашей стране для этого бизнеса очень много, и это несмотря на заверения скептиков – лизинг в России и на Западе: почувствуйте разницу. Да, еще очень много моментов, которые отпугивают потенциальных клиентов, однако благодаря законодательным нормам, предусматривающим свободу для договорных отношений, наш лизинговый рынок очень лоялен к лизингополучателю.

Совсем недавно в России появился так называемый жилищный лизинг. Его суть состоит в том, что квартира или дом считается собственностью лизинговой компании, пока клиент не погасит тело кредита и процентные ставки. Данная услуга интересна преимущественно для тех, кто не желает раскрывать свои финансовые возможности. Однако существует немалый риск того, что при банкротстве лизингового предприятия, клиент может вообще не получить имущество и останется ни с чем.

А что же общего между нашим и западным лизинговым рынком? Это:

налоговые льготы;
практичные схемы покупки недвижимости;
быстрые темпы амортизации.

Все вышеперечисленное делает лизинг очень привлекательным для людей, желающих делать свой собственный бизнес.

ЛИЗИНГ В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ. ПРИЕМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ

Текст работы размещён без изображений и формул.
Полная версия работы доступна во вкладке "Файлы работы" в формате PDF

Последнее время все больше и больше компаний стали пользоваться лизинговыми услугами. Действительно лизинг так удобен и по сравнению с зарубежными странами развит ли у нас рынок лизинговых услуг,об этом пойдет речь в этой статье.

В лизинг сегодня сдаются практически все виды оборудования, во всех отраслях промышленности. Наибольшим успехом пользуются следующие объекты:

строительная и дорожная техника;

перерабатывающее оборудование для сельского хозяйства;

специальное оборудование для горнодобывающей, нефтяной и газовой промышленности.

Основной вид лизинга в России это

Лизинговые сделки этого типа представляют собой операцию по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества.

Этот вид лизинга применяется при небольших сроках аренды оборудования, при котором продолжительность жизненного цикла изделия значительно больше контрактного срока аренды. При оперативном лизинге оборудование не полностью амортизируется за время аренды, и может быть вновь сдано в аренду или возвращено арендодателю.

Особенностью подобного рода договоров лизинга является то, что лизингополучатель является одновременно и "поставщиком" лизингуемого оборудования, другими словами, собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на это же оборудование в качестве лизингополучателя.

Главным преимуществом лизинга является ускоренная амортизация.

Преимущества применения ускоренной амортизации предмета лизинга заключаются в следующем:

уменьшение налога на имущества по предмету лизинга;

уменьшение налога на прибыль в период действия лизинговой сделки;

возможность выкупить предмет лизинга по окончании лизинговой сделки по минимальной остаточной стоимости.

Основным преимуществом лизинга конечно является то, что взятое в лизинг сразу начинает работать и приносить прибыль, и с этой прибыли уже отдается стоимость, соответствующая лизинговым платежам. В дальнейшем пользователь оборудования может выкупить предмет лизинга, и как уже говорилось ранее, по минимальной стоимости.

Основные недостатки лизинга в России - это недостаточная поддержка лизинга со стороны законодательства. На данный момент в России достаточно лизинговых компаний, но процветающих единицы. Успешные компании в основном те, которые дочерние компании крупных банков, либо сами являющиеся коммерческими банками, либо созданные по отраслевому или производственному признаку.

Лизинг за рубежом.

За рубежом лизинговые услуги появились намного раньше, чем в России, еще в 52-м году появилась первая лизинговая компания в Северной Америке, а в начале 60-х годов и в Европе, и в Азии начала осуществляться систематическая лизинговая деятельность. В 1988 г.(28 мая), был представлен и принят окончательный текст Конвенции о международной финансовой аренде (лизинге). Лизинг был признан самостоятельным правовым институтом. В 1996 г. в мире при помощи лизинга было профинансировано сделок с новым оборудованием, машинами и механизмами на сумму свыше 380 млрд. дол. США, что равняется прямым иностранным инвестициям за тот же период. В США в 90-х годах лизинг составил около 30% к общему объему инвестиций в машины и оборудование, а лизинговые контракты равнялись примерно 100-130 млрд. дол. США в год. Такой же процент характерен и для Соединенного Королевства. В западных странах континентальной Европы лизинг оборудования составляет около 15% к общим его поставкам, а в абсолютном исчисление равен примерно 120 млрд. дол. США в год. Годовые лизинговые контракты в Японии составляют свыше 50 млрд. дол. США. В 1994 г. доля Азии выросла до 28% по отношению к мировому лизинговому рынку, а Европы-до 25%. Доля Латинской Америки увеличилась более чем в 5 раз с 0.8% в 1989 г. почти до 6% в 1996 г.. Доля Африки на мировом лизинговом рынке составляет около 2%.. Первые компании, чья основная деятельность заключалась в предоставлении лизинговых услуг, начали регистрироваться в развитых странах в первой половине 60 годов. Бум их создания пришелся на вторую половину 70-х-начало 80-х годов. В настоящее время за рубежом лизинг считается отдельным институтом, и активном используется в большинстве компаний.

Перспективы Лизинга в России

Доля лизинга в общем объеме инвестиций в развитых странах достигает 30%. В нашей стране можно пока говорить только о 1,2–1,5%. Однако, как уже говорилось, этот вид деятельности очень динамично развивается. За последние три–четыре года мы имели экспоненциальный рост объемов лизинговых операций. Все большую поддержку лизинг встречает и у банков — а это основа данного бизнеса. Сегодня многие банки готовы пересмотреть свою кредитную политику в сторону увеличения сроков кредитования лизинговых операций и снижения цены кредитов. Несмотря на это, многие банки сегодня создают собственные компании, работают по лизингу с корпоративными клиентами. Многие лизинговые компании за последнее время сильно развились, у многих есть филиалы во всех дивизионах страны. Но сравнивая Россию с зарубежными странами, мы на рынке лизинговых услуг пока находимся на уровне отстающих. Данную ситуацию можно объяснить тем, что когда все страны активно развивали - мы находились в железном занавесе, и экономика у нас вовсе не имела развития.

Список используемой литературы:

3. Леонова М.С. Участие банковского капитала в лизинговом бизнесе // Международные банковские операции. 1, 2007. с. 100-113.

Возвратный лизинг, если простыми словами, — это одна из моделей, давно популярная за рубежом и только начинающая активно развиваться в России. Прежде всего стоит понять, что такое возвратный лизинг. В стандартной схеме он представляет собой разновидность сделки, в которой одна сторона продает какие-то активы другой стороне, но только при условии, что покупатель после заключения договора сдаст активы продавцу в аренду.

Объектом договора по возвратному лизингу может стать движимое и недвижимое имущество, включая оборудование, здания и сооружения, автомобили.

Возвратный лизинг в России

В России возвратный лизинг используется в основном, когда владелец актива, который планируется отдать в лизинг, нуждается в оборотных средствах или финансах для содержания актива. Возвратный лизинг дает возможность решить сразу обе проблемы. Да, пользование лизинговым имуществом становится платным, но плата может быть гораздо меньшей, чем проценты по кредитному договору на ту же сумму.

Возвратный лизинг в России доступен как частным лицам, так и крупным организациям. Что касается последних, стоит привести кейс, который имеет отношение к компании, являющейся официальным поставщиком Ricoh и дилером Konica Minolta. Несмотря на большой объем выручки в 1 млрд рублей, компания исчерпала лимиты на свое развитие, поэтому прибегла к схеме возвратного лизинга. В качестве актива использовалась офисная техника на сумму в 180 млн рублей.

Возвратный лизинг для физических лиц пока находится в начальной стадии развития, самым популярным активом, который выступает в качестве объекта договора, является автомобиль. Специалисты прогнозируют, что сегмент будет развиваться и станут активней использоваться любые другие виды ликвидного имущества, которое можно оценить.

Преимущество возвратного лизинга — простота и скорость оформления сделки, но главное — такой продукт доступен для людей с испорченной кредитной историей, которым недоступны классические модели финансирования — банки и МФО. К сожалению, закредитованность населения у нас очень высокая и продолжает расти. И часто возникают ситуации, когда даже добропорядочные плательщики попадают в ситуации, которые сказываются на их кредитной истории. И в данной ситуации возвратный лизинг — хорошая альтернатива ломбардам и теневым структурам.

Кроме того, значительную часть потенциальных клиентов составляют небольшие компании и ИП, которых неохотно кредитуют банки. Зачастую они остро нуждаются в оборотных средствах в моменте: на закрытие кассового разрыва, для участия в торгах с целью получить выгодный контракт и т. д. И в этой ситуации возвратный лизинг — один из лучших инструментов.

Экономический смысл возвратного лизинга

Несовершенство законодательной базы и субъективное отношение налоговых органов, которые могут усмотреть в сделках возвратного лизинга попытку ухода от налогов, — сегодня главные ограничители, в первую очередь для использования этого инструмента юридическими лицами.

Регуляторы опасаются действий недобросовестных игроков рынка, несмотря на то что возвратный лизинг не породил в обороте существенных проблем, а его доля в сравнении с другими финансовыми инструментами крайне мала.

Возвратный лизинг и история Уинстона Черчилля

Модель возвратного лизинга появилась еще до появления самого термина. Так, в 1922 году будущий премьер-министр Великобритании Уинстон Черчилль купил за 5 тысяч фунтов стерлингов дом с землей. Уже после Второй мировой Черчилль решил продать дом, а его старый друг лорд Кэмроуз предложил оригинальную финансовую схему.

Идея заключалась в создании Национального траста с участием шестнадцати привлеченных богатых людей. Траст выкупает дом за 50 тысяч фунтов, заключая пожизненный договор аренды недвижимости с Уинстоном Черчиллем. Последний каждый год обязался выплачивать 350 фунтов. Дом становился собственностью Национального траста, а впоследствии его превращали в музей. Так и было сделано, причем Черчилль добросовестно платил — 20 лет, до самой своей смерти.

Как работает возвратный лизинг за границей сейчас?

На Западе эта модель работает как в качестве разновидности финансового лизинга, так и в качестве одной из схем оперативного лизинга. В этом, кстати, основное отличие от российской модели, где возвратный лизинг считается лишь одной из разновидностей финансового лизинга.

Такая модель наиболее распространена в Германии, Великобритании и Франции. Эти страны одними из первых стали использовать возвратный лизинг, и там он активно используется в самых разных отраслях. В частности, авиационные компании часто продают собственные самолеты лизинговой компании по схеме возвратного лизинга. В некоторых случаях это делается для того, чтобы сократить долговую нагрузку авиакомпании.

Среди самых крупных сделок по схеме возвратного лизинга можно назвать лизинг по универмагу Liberty — это один из старейших универмагов Британии. Срок сделки — 30 лет, заключена она была в 2009 году. Во Франции в 2011 году была проведена сделка с участием сети французских отелей Suite Novotel, сумма сделки составила 77 млн евро. Из последних сделок можно упомянуть возвратный лизинг зданий Metro Mold and Design. Договор заключен на 20 лет.

Крупнейшей сделкой возвратного лизинга, заключенной в этом году, можно назвать схему, реализованную компанией LifePoint Health, Inc. В схеме задействованы 10 больниц, сумма сделки — $700 млн.

За границей возвратный лизинг — популярный финансовый инструмент, который использует большое количество различных компаний из самых разных отраслей. Кроме того, нет и никаких ограничений по отношению к частным лицам, заключающим договоры возвратного лизинга.

Открыт набор на уникальный курс повышения квалификации по управленческому учету, в котором своим опытом делятся не один, а три преподавателя-практика.