Критерии оценки несостоятельности банкротства организации кратко

Обновлено: 30.06.2024

Неплатежеспособность – зачем ее оценивать и зачем анализировать? Ответ прост – оценка вероятности банкротства – мощный инструмент в руках кредитора, позволяющий в значительной степени уменьшить вероятность убытков по каждому конкретному клиенту, а также увеличить прибыльность своего клиентского портфеля целиком.

Оценка вероятности банкротства – для чего она нужна?

Как уже говорилось выше, оценка необходима для снижения вероятности убытков. На практике этот подход применяется широким перечнем учреждений, но в лидерах в этом отношении традиционно будут кредитные организации, что объяснимо – им приходится сужать значительные суммы, в случае невозврата которых, собственная финансовая безопасность кредитной организации будет поставлена под угрозу.

Использование анализа оценки вероятности банкротства отнюдь не является панацеей. Это скорее относительно простой вспомогательный метод для аналитического рассмотрения организаций. Всецелое полагание на них – шаг необдуманный и дилетантский.

Любой владелец компании при ведении бизнеса должен учитывать, наряду с другими рисками, вероятность банкротства. Существует ряд апробированных методик, которые с высокой долей вероятности могут оценить шансы того или иного бизнеса обанкротиться.

требования к должнику-юрлицу в совокупности составляют не менее 300000 руб., а в отношении должника-физлица — не менее 500000 руб.;
прекращение платежей по денежным обязательствам на срок более 3 месяцев с оговоренной даты платежа.

Для того чтобы объявить предприятие банкротом, необходимо произвести оценку такой вероятности, с целью определения: является ли данная неплатежеспособность фиктивной или имеют место ошибки в управлении, приведшие к таким плачевным результатам.

Решение о признании финансовой несостоятельности предприятия, физлица или ИП принимает арбитражный суд.

Банкротство предприятия определяется по ряду признаков, которые помогают оценить вероятность того, насколько реально разорение данного предприятиями:

неустойчивый доход;
низкие показатели ликвидности;
уменьшение инвестиционной прибыли;
уменьшение рентабельности;
невысокая стоимость ценных бумаг;
большое количество задолженностей.

При наличии даже нескольких из вышеуказанных признаков, рекомендуется провести анализ вероятности неплатежеспособности. Это даст возможность проблемной компании заранее приступить к процессу нормализации ситуации с целью улучшения экономических показателей и сохранения активов.

АНАЛИЗ ВЕРОЯТНОСТИ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

При таком анализе учитываются следующие моменты:

наличие денежной зависимости;
текущая платежеспособность;
самостоятельность;
оборот финансов;
расчеты по внутренним расходам;
управление доходами;
возобновление платежеспособности.

Кризис в проблемной компании принято разделять на три периода:

1-й — докризисный;
2-й — острый кризис;
3-й — кризис в хронической стадии.

Ситуация, когда у предприятия существует риск неплатежеспособности, сигнализирует о том, что оно находится между первым и вторым периодом. При правильном выборе стратегии, кризис, в который вступает предприятие еще может стать управляемым: высока вероятность не только сохранения имущества, но и выхода из кризисной ситуации.

Когда выбирается ошибочная стратегия, или ситуация пускается на самотек, предприятие оказывается в двух последующих фазах. Итог: низкая ликвидность, неплатежеспособность, распродажа активов и т.п. Закономерный финал такой ситуации — банкротство.

Существуют специальные математические расчеты, созданные западными и отечественными экономистами, или оценочные модели. Они помогают не только дать оценку финансовой стабильности компании, но и спрогнозировать ее будущее.

Из импортных наибольшей популярностью пользуются модели Бивера, Альтмана, Таффлера. С целью повышения их эффективности и получения максимально объективных показателей при анализе применяют не один математический расчет.

Чтобы рассчитать коэффициент по данной схеме, требуется знать:

Чистый оборот, рассчитываемый как активы.
Прибыль, получаемую организацией по своим активам.
Удельный вес займов, находящихся в пассиве.
Коэффициент реальной ликвидности.
Коэффициент соотношения дохода к займовым обязательствам.

Если по итогам расчета общий коэффициент не больше 0,2 в течение 1,5–2 лет, на лицо высокий риск неплатежеспособности.

Расчет возможен по одному или двум параметрам, но поскольку в итоге получаемый прогноз не гарантирует полной достоверности, более популярна схема из пяти параметров, которая большего всего подходит для анализа акционерных компаний.

Чтобы рассчитать оптимальный коэффициент необходимо знать:
Размер части чистого денежного имущества, числящегося в активах.
Отношение полученной прибыли к активам.
Прибыль, полученную по активам.
Отношение акций к задолженности.
Обращаемость активов.

Правильность определяемого коэффициента по Альтману достаточно высока: 95% при расчете на год и 83% для 2-годичного расчета.

При всей своей высокой точности, она работает только для больших, котирующихся на мировых рынках компаний.

Таффлер позволяет дать оценку платежеспособности в целом.

Модель состоит из четырех параметров и обозначает коэффициент, получаемый путем сложения определенных критериев:

Т(Z-score) = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18X3 + 0,16X4, в котором:
X1 — степень выполнимости обязательств.
X2 — состояние оборотного имущества.
X3 — финансовые риски.
X4 — возможность предприятия рассчитаться с долгами.

Если Т превышает 0,3, поводов для беспокойства нет, но если он получается ниже 0,2, велик риск неплатежеспособности.

Модель Таффлера дает практически стопроцентный прогноз, но, к сожалению, применима только к ОАО и не всегда может быть использована в реалиях российской экономики. У российских специалистов есть свои наработки.

Данная модель является наиболее популярной в России и позволяет производить анализ сразу по ишести параметрам:

Соотношение чистых потерь к личному имуществу предприятия.
Соответствие между кредиторской и дебиторской задолженностями.
Соответствие между ликвидными активами и краткосрочными обязательствами.
Потери от реализуемой продукции.
Соотношение своего имущества и займа.
Оборачиваемость активов.

ИРКУТСКАЯ МОДЕЛЬ (ИГЭА)

Разработка специалистов из Иркутска выглядит так: R = 8,38*X1 + X2 + 0,054*X3 + 0,63*X4, в которой:

X1 — коэффициент эффективности использования собственных активов предприятия.
X2 — коэффициент рентабельности.
X3 — коэффициент оборотности активов.
X4 — норма прибыли.

Если показатель вероятности несостоятельности R менее 0, тогда говорят о максимальных рисках неплатежеспособности, если показатель варьируется между значениями от 0 до 0,18, то вероятность на высоком уровне, в том случае, когда показатель R от 0,18 до 0,32 — средняя, при 0,32-0,42 — вероятность небольшая.

ИГЭА обладает высокой точностью. К недостатком можно отнести то, что модель не акцентируется на специфике различных отраслей рынка, а итоговый результат сильно зависит от исходных параметров. Более того, практика показало, что ИГЭА эффективна, когда наблюдаются явные признаки неплатежеспособности.

В СЛУЧАЕ ОТРИЦАТЕЛЬНОГО РЕЗУЛЬТАТА

Если проведенный анализ показывает высокую вероятность банкротства, проблемному предприятию настоятельно рекомендуется провести мероприятия по оптимизации текущих дел.

Целью подобных мероприятий является:

ликвидация угрозы банкротства;
сохранение имущества;
выплата задолженностей;
увеличение темпов экономического развития.

Методики, позволяющие снизить вероятность банкротства:

оптимизация всех расходов проблемного предприятия: снижение и контроль затрат (уменьшение зарплаты, переход на более дешевое сырье и т.д.);
увеличение прибыли: путем оптимизации продаж, реализации активов;
реорганизация проблемного предприятия: наиболее быстрый и популярный вариант — ликвидация юрлица;
реструктуризация кредиторской задолженности: нахождение компромисса с заимодателями (например, какие-нибудь уступки со стороны последних);
разработка и реализация новых, менее затратных путей развития проблемного предприятия, что стимулирует получение дополнительной прибыли.

Банкротство может грозить любой, даже самой успешной компании. История знает немало таких примеров. Поэтому, так важно держать руку на пульсе экономического состояния предприятия, чтобы вовремя отслеживать вероятности наступления или начало банкротства.

ОБРАЩАЙТЕСЬ К СПЕЦИАЛИСТАМ

Чтобы весь процесс с самого начала не доставлял хлопот, мы рекомендуем обращать пристальное внимание на все его этапы. Идеальный вариант — помощь квалифицированного специалиста.

Реалии современной экономики таковы, что далеко не всем предприятиям удаётся удержаться на плаву. Иногда нерациональное ведение дел компании или внешние обстоятельства приводят её к неизбежному банкротству. Не защищены от наступления неплатежеспособности и обычные граждане. И в ситуации с юридическими, и в случаях с физическими лицами для старта процедуры признания субъекта банкротом должны присутствовать критерии и признаки несостоятельности банкротства.

Признаки и критерии неплатежеспособности юрлица

Привилегия рассмотрения дел о признании несостоятельности компаний и граждан законодательно закреплена за Арбитражным судом. Для того чтобы заявление о банкротстве должника получило ход, ситуация должна отвечать требованиям текущего законодательства.

Критерии несостоятельности банкротства чётко обозначены в Федеральном законе №127. Основной состав критериев оценки несостоятельности банкротства организации таков.

Юридическое лицо накопило долгов перед кредиторами на сумму более 300 тыс. руб. Речь идет об обязательствах перед банками, контрагентами, выплатах в бюджет и негосударственные фонды. Этот факт должен быть подтвержден требованиями кредиторов по денежным обязательствам.
Время просрочки превысило три месяца.
Активов, имеющихся у субъекта, явно недостаточно для того, чтобы расплатиться по счетам.

Но даже если все вышеперечисленные критерии оценки несостоятельности банкротства организации налицо, это вовсе не означает, что фирма однозначно будет признана банкротом. Процедура признания несостоятельности может растянуться на несколько лет.

Стадии процесса банкротства компаний

Само понятие несостоятельности банкротства и присущие ему критерии предполагает несколько этапов судебного производства, на протяжении которых интересы сторон соблюдает арбитражный управляющий.

Наблюдение. За трехмесячный период, отведенный на данный этап законом о банкротстве, конкурсный управляющий проверяет достоверность объявленных признаков для признания должника неплатежеспособным:

собирает всю доступную информацию об имуществе, принадлежащем потенциальному банкроту;
формирует реестр собственности, прибегая при необходимости к независимой оценке;
информирует кредиторов о начале процедуры признания несостоятельности;
предпринимает комплекс мероприятий, направленный на выявление скрытых активов заемщика;
проверяет все сделки с имуществом, проведенные за трехлетний период.

Финансовое оздоровление. Понятие применяется, если в ходе анализа экономического положения дел потенциального банкрота выясняется, что не всё так плохо, как кажется, и компания обладает необходимыми резервами для восстановления работоспособности. Арбитражный управляющий выносит на обсуждение собрания кредиторов список мер для спасения компании от разорения, подтвержденный расчетами. Для прогноза обычно используется коэффициент восстановления платежеспособности компаний. Если эффективность предложенного специалистом метода доказана, то на предприятии начинают внедрять обозначенный состав мероприятий.
Внешнее управление. Такая мера может быть применена после процедуры санации или вместо нее. Обычно к внешнему управлению прибегают в том случае, если первопричина возникновения признаков и критериев банкротства на несостоятельности компании кроется в неэффективном управлении потенциальным банкротом.
Если использование спасательных действий невозможно либо они не принесли должных результатов, арбитражный управляющий подготавливает и проводит аукционные торги по распродаже имущества должника посредством электронных площадок чтобы удовлетворить требования кредиторов.

Критерии для признания банкротом физлица

Как и в случае с юридическими лицами, понятие банкротства физического лица, а также критерии и признаки его несостоятельности строго обозначены в действующем законодательстве.

Наличие у гражданина неоплаченных требований кредиторов по денежным задолженностям в размере не менее полумиллиона рублей. В эту сумму входят долги перед банками, физическими лицами, микрозаймовыми организациями, а также непогашенная обязанность по уплате обязательных платежей в бюджет государства. Но в отличие от юр лиц человек может заявить о своей неплатежеспособности при меньшей сумме задолженности, если таковая превышает стоимость собственности, принадлежащей должнику.
Отсутствие платежей по кредитам в течение трех месяцев.
Недостаточность собственных средств и имущества, позволяющих рассчитаться по долговым обязательствам.
Доказанная невозможность удовлетворения требований кредиторов в ближайшее время.

Ход судебного разбирательства в отношении гражданина

Также как и в ситуации с юридическими лицами, обратиться в суд с заявлением может как сам должник, так и любая из сторон, имеющая к нему материальные претензии. На протяжении всего судебного производства со сторонами процесса работает конкурсный управляющий, наделенный четкими полномочиями, одной из обязанностей которого является установление достоверности состава предоставленных признаков неплатежеспособности.

Подготовка. Это первая и главная ступенька в вопросе целесообразности признания должника банкротом. Специалист буквально по крупицам разбирает сложившуюся ситуацию, выявляет причины, приведшие к появлению признаков неплатежеспособности, выясняет роль должника в наступлении таковых. Арбитражный управляющий производит следующие действия:

составляет опись имущества, принадлежащего должнику и членам его семьи;
выясняет правомерность сделок, проведенных в трёхлетний промежуток времени до банкротства;
определяет, не является ли процедура признания неплатежеспособности должника фиктивной, сфабрикованной для ухода от претензий кредиторов;
уведомляет организации, имеющие денежные требования к гражданину, о старте судебного разбирательства.

Реструктуризация. К такому способу решения проблемы прибегают лишь в том случае, если физическое лицо-должник имеет возможность восстановить платежеспособность и ежемесячно погашать долги в меньшем объеме, нежели это было обозначено до начала процесса банкротства. Речь идет о должнике, имеющем постоянное место работы или другой вид дохода (арендная плата, ежемесячная материальная помощь родственников и т. д.).
Ликвидация имущества должника, которая проводится тогда, когда заемщик не имеет постоянного дохода, а также имущества, которое можно продать и погасить долги.

Даже если юридическое лицо или гражданин имеет все признаки для того, чтобы начать процедуру признания неплатежеспособности, это вовсе не значит, что судья вынесет определение о начале процесса. Субъекту может быть отказано в рассмотрении его дела в том случае, если документы оформлены ненадлежащим образом, присутствуют признаки мошенничества или критерии не соответствуют обозначенным в законодательстве.

Оценка вероятности банкротства – для чего она нужна?

Читайте также: