Денежно кредитная политика китая кратко

Обновлено: 16.05.2024

На рубеже 70-80-х годов в Китае начала осуществляться реформа, имеющая целью создание системы, которая получила название "рыночная экономика". Она начала формироваться при активном участии государственных органов.

Основной ее целью является создание модели экономики, в которой бы совмещалось главенство рыночных принципов и эффективный макроконтроль со стороны управляющих органов государства. В создании модели "социализма с китайской спецификой" важная роль отводится банковской системе. Именно она является тем институтом, который может помочь уменьшить прямое административное вмешательство государства в экономическую деятельность при развитии рыночных отношений. Для косвенного регулирования экономических процессов важно в полной мере использовать банковский сектор экономики. В Китае уже длительный период происходит переход к регулируемой государством рыночной системе хозяйства. В этом направлении принимаются активные меры по преобразованию и кредитной сферы.

В своем реферате я рассмотрю кредитную систему Китая.

1. Реформы в кредитно-банковской сфере.

Реформы в кредитно-банковской сфере предусматривали образование кредитной системы, которая бы отвечала нуждам рыночной экономики.

* образование системы центрального банка, который под непосредственным руководством Госсовета КНР должен внедрять в жизнь денежную политику государства;

* образование системы кредитных институтов с четким размежеванием функции осуществления политики и коммерческой функции, связующим звеном между которыми станут государственные коммерческие банки;

* создание многочисленных разнопрофильных кредитных учреждений;

* создание системы единого открытого кредитного рынка, который допускает конкуренцию;

* внедрение единых валютных курсов, постепенное преобразование китайского юаня на свободно конвертированную валюту.

Центральный банк страны начал вводить методы регулирования денежной массы, в частности операции на открытом рынке, которые больше отвечали рыночным отношениям.

Так, экспериментально Центральный банк выпустил банковские сертификаты на сумму 20 млрд юаней. Сертификаты предназначались для небанковских кредитных учреждений, чтобы помочь районам выровнять денежный дисбаланс. В октябре 1993 г. Центральный банк через центры ссудного капитала предоставил специальным банкам, которые ощущали трудности с запасом платежных средств, ссуды, использовав для этого часть средств от продажи банковских сертификатов. Указанные мероприятия стали важным шагом на пути к созданию в Китае регламентированного межбанковского краткосрочного ссудного рынка, оказывали содействие горизонтальному обращению денежных единиц.

До конца 80-х гг. такие экономические рычаги, как деньги, процент, кредит и др., оказывали незначительное влияние на экономику. Народный банк фактически играл роль приходно-расходного финансового органа.

Денежно-кредитная политика была пассивным инструментом выполнения правительственных хозяйственных задач. Постепенно усиливалось денежно-кредитное регулирование. Важную роль в этом отношении сыграл III пленум ЦК КПК 14-го созыва в ноябре 1993 г.

Признана необходимость развити денежного рынка и рынка капиталов, проведения изменений институциональной структуры финансового сектора, увеличения открытости внешнему миру. С принятием Закона КНР о Народном банке Китая (18 марта 1995 г.) был усилен его статус в качестве основного института в проведении макроуправления в денежно-кредитной сфере, разработке и проведении денежной политики. Ускорен переход крупнейших специализированных банков страны (Банк Китая, Стройбанк, Торгово-промышленный банк и Сельхозбанк) на коммерческие принципы хозяйственной деятельности. Расширяется допуск на китайский рынок инотранных финансовых институтов. Главным источником кредитных ресурсов государственных банков стали депозиты. В 1998 г. за их счет обеспечивалось около 75% банковских кредитов. Банковские кредиты составляют существенную величину по отношению к ВВП - 133% (2000 г.).

ЯПОНИЯ. В 1995 г. в Японии действовало окрло 6200 коммерческих финансово-кредитных организаций. Банковский бизнес возведен в Японии в ранг первейшей государственной важности. За послевоенный период в Японии не было отмечено ни одного случая несостоятельности или банкротства банка1, как результат политики государства в области банковского контроля и надзора, а также поддержки слабых банков. Следует подчеркнуть, что получить государственную лицензию на право осуществления банковских операций в Японии крайне сложно. Тем не менее дефицита банков в стране нет.

Неотъемлемая часть кредитной системы Японии -47 страховых компаний, которые аккумулируют огромные финансовые средства, используемые ими в основном для инвестиций в ценные бумаги, а также 220 фондовых компаний.

Наличие компаний, специализирующихся на операциях с ценными бумагами, - одна из главных особенностей банковской системы Японии, которая была построена по американскому образцу. В отличие от других стран мира действующие в Японии законы четко разделяют полномочия между банками и фондовыми компаниями, не позволяя им вторгаться в сферу операций друг друга.

Японские специалисты обычно используют следующую классификацию кредитных организаций страны: а) Банк Японии (центральный банк); б) коммерческие банки; в) специализированные кредитные институты, в том числе финансовые компании для малого и среднего бизнеса, для сельского хозяйства, лесной и рыбной отраслей, прочие частные финансовые компании; правительственные кредитные учреждения; почтовые сберегательные кассы.

Особую роль в банковской системе играет Банк Японии, который был учрежден в 1882 г. как центральный банк. С момента создания Банка Японии единственное изменение его статуса произошло в 1942 г., когда был создан Совет по политике - высший орган для принятия управленческих решений. Членами Совета являются: управляющий банка, представители министерства финансов, агентства по экономическому планированию частного банковского бизнеса и промышленности.

Банк Японии, 55% уставного капитала которого (примерно 1 млн долл.) принадлежит правительству, а 45% - частным компаниям, обладает эмиссионным правом, т.е. правом выпуска денежных знаков; устанавливает официальную учетную процентную ставку, служит «банком банков^ и банкиром правительства. Он формирует денежную политику и обеспечивает средства для ее реализации, определяет потребности в резервах для депозитных институтов, осуществляет контроль (надзор) за деятельностью банков и других кредитных институтов.

Роль центрального банка закреплена законодательно в Законе о Банке Японии. Последний руководит банковской системой страны, включая и государственные банки. В Японии их насчитывается 11, точнее, два банка и девять банковских корпораций.

Следует также отметить особый статус государственных спецбанков и государственных финансовых корпораций.

Спецбанки - Импортный банк Японии и Японский банк развития, финансовые корпорации - Народная финансовая корпорация, Финансовая корпорация малого бизнеса и др.

Государственные финансовые компании отвечают за целевое и эффективное использование государственных средств, предназначенных для финансирования приоритетных проектов, в том числе по развитию сельского хозяйства, малого бизнеса, приоритетных регионов страны.

Фактически государственные функции выполняет и один из крупнейших коммерческих банков страны - Банк Токио, поддерживающий корреспондентские отношения с 2 тыс. банков в разных странах мира. На Банк Токио в соответствии с японским законодательством возложено ведение валютных операций.

Коммерческие банки в Японии - основные банки (городские, региональные и иностранные) - выполняют широкой круг операций и услуг для своих клиентов (свыше 300 видов). В их числе: прием средств в депозиты (вклады до востребования и срочные); предоставление кратко-, средне- и долгосрочных ссуд малому и среднему бизнесу, крупным корпорациям, федеральным и местным органам власти; финансовые и трастовые услуги, электронные услуги, брокерские услуги, операции с дорожными чеками и пр.

Представление о кредитной системе Японии будет неполным, если не отметить почтово-сберегательные кассы, которые призваны аккумулировать мелкие сбережения населения. Этой же сферой деятельности занимаются и гигантские городские банки, местные банки и др. Однако японские сберкассы при почтовых отделениях, как ни парадоксально, предоставляют индивидуальным клиентам гораздо больший набор услуг, чем частные банки, позволяют на более выгодных условиях человеку среднего достатка получать кредиты и хранить сбережения. Благодаря этому государственные почтово-сберегательные кассы, административно подчиняющиеся почтовому ведомству, смогли аккумулировать крупные финансовые ресурсы.

Экономический рост Китая и модернизация его институтов с чисто социалистических по своему характеру на институты с чертами рыночной экономики были успешными усилиями. Реформы коснулись всех институтов и всех форм жизни по всей стране.

Банковская система Китая является частью этих реформ и находится в разгаре программы изменений поколений, поскольку она переходит к более открытой системе, поддерживающей выход Китая в мировую экономику после десятилетий коммунизма и государственной собственности. Программа началась в начале 1980-х годов и продолжается по сей день.

Банковская структура Китая

Банковская система Китая раньше была монолитной, с Народным банком Китая (НБК), его центральным банком, в качестве основного органа, уполномоченного проводить операции в стране. В начале 1980-х годов правительство открыло банковскую систему и разрешило пяти государственным специализированным банкам принимать депозиты и вести банковскую деятельность. Этими пятью специализированными банками являются Промышленный и коммерческий банк Китая (ICBC), Строительный банк Китая (CCB), Банк Китая (BoC), Банк коммуникаций (BoCom) и Сельскохозяйственный банк Китая (ABC).

В 1994 году китайское правительство учредило еще три банка, каждый из которых предназначен для определенной цели кредитования. Эти банки, определяющие политику, включают Банк сельскохозяйственного развития Китая (ADBC), Банк развития Китая (CDB) и Экспортно-импортный банк Китая.

Все специализированные банки провели первичное публичное размещение акций (IPO) и имеют разную степень собственности населения. Несмотря на эти IPO, большинство банков по-прежнему принадлежит правительству Китая.

Китай также разрешил работать в стране десятку акционерных коммерческих банковских учреждений и более чем сотне городских коммерческих банков. В Китае также есть банки, предназначенные для сельских районов страны. Иностранным банкам также было разрешено открывать филиалы в Китае и делать стратегические миноритарные инвестиции во многие государственные коммерческие банки.

Общие активы китайской банковской системы в 2019 году составили 285 трлн юаней или 40,6 трлн долларов.

Банковское регулирование Китая

Основным регулирующим органом, осуществляющим надзор за банковской системой Китая, является Комиссия по регулированию банковского страхования Китая (CBIRC), которая заменила Комиссию по регулированию банковской деятельности Китая (CBRC) в апреле 2018 года. CBIRC отвечает за разработку правил и положений, регулирующих банковское дело и страхование. секторов в Китае. Он также проводит проверки и надзор за банками и страховщиками, собирает и публикует статистические данные о банковской системе, утверждает создание или расширение банков и решает потенциальные проблемы с ликвидностью, платежеспособностью или другие проблемы, которые могут возникнуть в отдельных банках.

Народный банк Китая также имеет значительную власть над банковской системой Китая. Помимо типичной ответственности центрального банка за денежно-кредитную политику и представления страны на международном форуме, роль НБК заключается в снижении общего риска и обеспечении стабильности финансовой системы. PBoC также регулирует кредитование и обмен иностранной валюты между банками и контролирует платежную и расчетную систему страны.

Страхование вкладов в Китае

В мае 2015 года вступили в силу правила Китая о страховании вкладов. Страхование вкладов предназначено для защиты вкладчиков от потери их средств и исключения возможности массового изъятия средств из банка в случае распространения негативных слухов о проблемах, связанных с конкретным банком. Агентство также призвано помочь обанкротившимся банкам выйти из отрасли с наименьшим возможным негативным воздействием.

Центральный банк Китая семь раз собирал страховые премии от финансовых организаций к 2018 году от в общей сложности 4017 организаций с балансом 82 млрд юаней или 11,6 млрд долларов. К середине мая 2019 года никаких триггерных событий объявлено не было.

Экономика Китая динамично росла в последние десятилетия, а его институты модернизировались. Экономические институты также приобрели большую независимость в условиях социальной рыночной экономики, чем в той, которая ранее была основана на коммунистических идеалах. По мере того, как эти изменения продолжают обретать форму, китайская банковская система продолжает претерпевать программу реформ для перехода от государственной к частной собственности и поддержки перехода экономики к форме капитализма, на что, как ожидается, уйдет много лет.

В статье приводится анализ целей и инструментов кредитно-денежной политики Китая. Вплоть до недавнего времени Китаю удавалось успешно решать сложную проблему одновременного сдерживания инфляции и предотвращения чрезмерного укрепления национальной валюты в условиях высокого активного сальдо торгового баланса. Российским денежным властям, также сталкивающимся с проблемой избыточного внешнего притока средств (нефтедоллары, займы и инвестиции), пока не удается найти ее эффективного решения. Анализ опыта Китая в области денежно-кредитного регулирования и его сопоставление с отечественным позволяет сделать вывод о необходимости существенного пересмотра российскими денежными властями подхода к обеспечению сбалансированности денежного и валютного рынков. Такой пересмотр позволит замедлить темпы укрепления рубля, сбалансировать давление на цены и высвободить инвестиционные ресурсы бюджета.

Другие статьи:

Ещё на сайте:

По итогам 2021 г. российская экономика продемонстрировала рост ВВП, превысивший 4%. Такая.

Опубликованы видео и презентации международной конференции «Проблемы прогнозирования.

Так как потребительский спрос имеет ключевое значение в современной структуре.

Основные задачи, которые решаются денежно-кредитной политикой Китая, в большей степени зависят от некоторых особенностей и современной ситуации в финансовой сфере этой страны. В Китае существует масштабная несбалансированность платежного баланса, которая увеличивает давление на обменный курс национальной валюты в сторону его укрепления и на денежный рынок.
Чрезмерный рост сбережений способен стимулировать ускорение динамики кредитов и инвестиций, что ведет к увеличению риска перегрева экономики.

Для этой страны характерен высокий уровень сбережений и низкий уровень потребления, что способно привести к жесткой зависимости экономического роста от экспорта и инвестиций. Экспорт представляет собой потенциальный фактор макроэкономической неустойчивости Китая.

В таких условиях Народный банк Китая концентрирует свои усилия на решении определенных задач:

обеспечить сбалансированную динамику банковских кредитов предприятиям,
предотвратить дальнейшее ускорение и резкое замедление роста банковских кредитов,
сдерживать инфляцию, стерилизуя эмиссию,
осуществить постепенное управляемое укрепление национальной валюты.

Задай вопрос специалистам и получи ответ уже через 15 минут!

С одной стороны, резкое укрепление национальной валюты способно привести к ослаблению ценовой конкурентоспособности продукции Китая, что создаст риски для экономического роста. С другой стороны, очень жесткое ограничение не даст возможность эффективного контроля инфляции.

Решаемые монетарные властями Китая задачи не находятся друг с другом в противоречии. Здесь ключевым элементом является наличие эффективных элементов стерилизации денежного предложения, которые снимут давление на денежный рынок, оказываемое ростом валютных резервов. С другой стороны это ограничит расширение кредитов предприятиям. Последствия ограничения расширения кредита даст возможность нормального функционирования банков и увеличит устойчивость и конкурентоспособность банков.

Как тестируют цифровой юань?

В мае 2021 года портал 8btc распространил видеоролик, демонстрирующий предполагаемую конвертацию юаня в цифровую версию.

Можно увидеть, как пользователь переводит 50 юаней с расчетного счета на кошелек DCEP, предположительно разработанный Сельскохозяйственным банком Китая.

Вскоре в сети появилось немало подобных видео.

В июле НБК заключил партнерство с более чем 20 компаниями для испытаний в реальных условиях платежной системы на основе цифрового юаня. К этой группе присоединились один из крупнейших китайских сервисов доставки еды Meituan Dianping и агрегатор такси DiDi Chuxing.

Регулятор также включил в программу телекоммуникационных операторов China Telecom, China Mobile, China Unicom, технологического гиганта Huawei и государственные финучреждения Commercial Bank of China, China Construction Bank и Bank of China.

Госбанки конвертировали часть своих депозитов в НБК в цифровую валюту и определили секторы экономики для ее продвижения. На финучреждения также легло тестирование кошельков для хранения цифровой валюты. Разработка технологического решения велась в сотрудничестве с операторами платежных систем Alipay и WeChat.

В августе Министерство торговли Китая сообщило, что помимо Пекина в тестировании цифрового юаня среди массовой аудитории примут участие провинции Хэбэй, Дельта Янцзы, Гуандун и ряд городов на среднем западе. В список вошли в том числе города, в которых пройдут зимние Олимпийские игры в 2022 году.

Министерство анонсировало расширение испытаний DCEP на крупные коммерческие транзакции в различных сферах, включая гостиничный бизнес и обработку платежей в сфере электронной коммерции.

Одними из первых приняли участие в тестировании Сучжоу и Шэньчжэнь. Согласно местным СМИ, коммерческие транзакции с DCEP осуществили компании из сферы ритейла, электронной коммерции и образования. Проверку прошло и пополнение цифровым юанем транзитных карт.

В августе начал регистрацию кошельков для цифрового юаня China Construction Bank, являющийся одним из крупнейших финучреждений страны. У пользователей появилась возможность получить через банковское приложение DCEP-кошелек, поддерживающий пополнение баланса карты, оплату по QR-коду и переводы.

К началу октября объем пилотных транзакций с цифровой валютой составил 1,1 млрд юаней (~$162 млн). По информации заместителя главы НБК Фаня И Фэя, с начала тестирования платежная система на основе цифрового юаня обработала 3,13 млн транзакций. Регулятор протестировал 6700 различных сценариев использования нового платежного средства, включая оплату счетов, транспорта и госуслуг. В рамках пилотных транзакций создали более 113 300 персональных и 8800 корпоративных цифровых кошельков.

Заявки на участие в лотерее подали 1 913 847 человек. Победителям начислили по 200 юаней (~$29,5). Вскоре стало известно, что 47 573 из 50 000 победителей получили и потратили приз.

Счастливчики осуществили 62 788 транзакций на 8,8 млн юаней (~$1,3 млн), потратив 88% от общей суммы выделенных властями средств. Некоторые пополнили свои кошельки, купив дополнительно 901 000 юаней ($134 000).

Сеть автозаправок Guangdong Petroleum также добавила DCEP в качестве платежной опции. Изначально в рамках пилотного проекта было задействовано 11 автозаправок в Шэньчжэне. В ближайшем будущем компания планирует расширить поддержку DCEP до 110 автоматических АЗС.

По данным местных СМИ, НБК завершит разработку необходимых норм и правил к концу 2021 года. Регулятор уже предложил поправки в законодательство, которые предусматривают легализацию цифрового юаня и запрещают выпуск привязанных к нему токенов.

Особенности финансовой политики Китая

Для Китая характерен растущий приток иностранных инвестиций, после вступления его в ВТО. После 2004 года к интенсивно расширенному объему прямых инвестиций добавляется масштабный приток займов и кредитов, включая портфельные вложения.

Задай вопрос специалистам и получи ответ уже через 15 минут!

Для Китая характерен быстрый рост доходов от иностранных вложений, включая денежные переводы из-за рубежа. При условии расширения валютного притока по различным каналам монетарные власти Китая применяют два основных способа для того, чтобы поддержать баланс на валютном рынке.

Первый способ заключается в стимулировании вложений предприятий, банков и инвесторов в иностранные активы. Для этого проводится существенная либерализация правил, которые регулируют трансграничные капитальные операции по валюте.

Основными направлениями изменения являются:

ослабить ограничения по вложениям физических лиц в валютные активы по оплате услуг в иностранной валюте,
расширить возможности приобретения валюты предприятиями и накопление остатков на валютных счетах,
упростить порядок осуществления прямых зарубежных инвестиций предприятиям Китая,
предоставить китайским банкам значительную свободу размещения средств на международном рынке за собственный счет,
ослабить ограничения по операциям страховых компаний с ценными бумагами на иностранных рынках,
создать эффективный канал для размещения юридическими и физическими лицами портфельных инвестиций в иностранные активы.

Второй способ поддержания баланса заключается в приобретении избытка предложения валюты в официальные резервы. При этом монетарная власть Китая не расценивает накопления и резервы как самоцель.

Можно определить несколько основных вариантов размещения части средств из этих резервов: капитализация пенсионной системы, вложения в инфраструктуру, формирование нефтяного резерва, оздоровление баланса, структуризация государственных компаний, инвестиции в иностранные компании и высокодоходные зарубежные инструменты.

Политика китайского банка на валютном рынке способна обеспечивать достаточно плавную динамику обменного курса юаня.

В октябре замглавы НБК Чэнь Юль заявил, что Китай должен активизировать усилия по запуску суверенной цифровой валюты. По его мнению, DCEP способствует реализации ранее объявленной новой экономической стратегии Китая с опорой на рост внутреннего спроса в стране. Новая политика призвана изолировать экономику от растущей геополитической напряженности с США и другими странами.

Он также выразил уверенность, что у DCEP достаточно потенциала, чтобы пошатнуть гегемонию американской валюты.

Экономист Wanxiang Blockchain и научный сотрудник НБК Чуаньвэй Давид Цзоу в разговоре с The Block заявил, что китайский регулятор крайне серьезно относится к проекту DCEP, расценивая его как стратегический.

По его словам, в ближайшие 12 месяцев проект все еще будет на пилотной стадии с применением DCEP преимущественно во внутренних розничных платежах. Однако с течением времени область применения расширится.

В заключение Цзоу подчеркнул, что интернационализация юаня — стратегическая цель НБК, а DCEP предложит новый подход к трансграничному использованию национальной валюты.

Банковские услуги для граждан КНР и иностранцев

Китайские коммерческие банки обслуживают как местных жителей, так и иностранцев, проводят открытую политику. В список услуг входит:

предоставление обычных и ипотечных кредитов под процент;
привлечение депозитных вкладов;
осуществление расчетов и поддержка транзакций через кассы;
обеспечение финансовых вложений согласно требованиям инвесторов за счет средств вкладчиков;
выдача ценных бумаг;
приобретение или продажа валют других государств, драгметаллов или драгоценностей;
контроль над средствами, находящимися в распоряжении банка.

Помимо этого сотрудники финансовых структур консультируют своих клиентов, предоставляют услуги брокеров, выполняют переводы и выдачу кредитных карт.

Структура банковской системы в Китае

Что у цифрового юаня под капотом?

Подробных сведений о технической составляющей DCEP не так много — значительная часть информации основана на комментариях китайских официальных лиц.

Доподлинно известно, что цифровая валюта будет представлять денежный агрегат M0, обеспеченный резервами в фиатном китайским юане в соотношении 1:1.

НБК вынес на публичное предложение поправки в законодательство, которые предусматривают легализацию DCEP и запрещают выпуск привязанных к ней токенов. Регулятор предлагает наказывать нарушителей штрафом в пятикратном размере от полученного дохода, прекращением деятельности и конфискацией прибыли от выпуска и продажи обеспеченных юанем цифровых токенов.

Цифровой юань будет значительно отличаться от традиционных криптовалют. В частности, у него не будет публично проверяемого реестра и децентрализованной сети, поддерживаемой рациональными агентами.

Предусмотрена двухуровневая система баз данных, поддерживаемая центральным регулятором и коммерческими банками. Последние, согласно отчету The Block, будут играть роль поставщиков цифровых кошельков и обеспечивать взаимодействие пользователей с центробанком в контексте платежных запросов.

DCEP будет обладать значительной пропускной способностью для обработки больших объемов транзакций, необходимых для розничных операций. На централизованный реестр возложат выпуск цифровой валюты, клиринг и расчеты. Технология распределенного реестра может использоваться для регистрации цифровой валюты, а также обеспечения безопасности и достоверности данных.

Как пояснил Фань И Фэй, анонимность DCEP-транзакций следует понимать лишь в контексте транзакций контрагентов. У центробанка же будет доступ к информации обо всех операциях в целях борьбы терроризмом и отмыванием денег. Обеспечат ли коммерческие банки таким же уровнем доступа к информации, как у НБК, пока неизвестно.

Есть сведения, что у цифрового юаня будет возможность осуществления офлайн-транзакций. Опция позволит переводить средства между мобильными телефонами в отсутствие доступа к интернету. Существующие в Китае приложения для электронных платежей требуют как минимум подключения к сети продавца.

Функция офлайн-платежа пока не доступна в приложении DCEP, подробностей об этом механизме мало. Участники проекта протестируют эту возможность на следующем пилотном этапе.

Читайте также: